12. Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность (ДЗ) – задолженность покупателей за отгруженную продукцию. В финансовом учете- это недополученная выручка в отчетном периоде.

Последствия роста ДЗ для предприятия:

1 - Долгосрочные – влияние на фин. результаты:

- уменьшение величины прибыли в составе недополученной прибыли за счет роста некомпенсированных затрат отч. периода;

- уменьшение величины будущей прибыли за счет списания ДЗ на фин. результаты в случае ее невозврата;

2 – Краткосрочные – влияние на платежеспособность:

- сокращение ден. потока в отч. периоде за счет уменьшения поступлений ден. средств

- рост величины непогашенного долга по КСР обязательствам

- Невозможность погашения КСР обязательств предприятия, снижение платежеспособности предприятия

- необходимость привлечения заемных средств для погашения текущих обязательств

Цель анализа: анализ изменения ДЗ и оценка вероятности возврата ден. средств

Порядок анализа:

1 этап – анализ величины, динамики и структуры ДЗ

2 – ранжирование ДЗ: переход из одной группы в другую. По срокам погашения выделяют 4 группы:

1. КСР ДЗ

2. ДСР ДЗ

3. Сомнительная ДЗ

4. Маловероятная для взыскания

3 – Расчет аналитических показателей и оценка качества ДЗ

4 – Анализ ДЗ по каждому дебитору и оценка возможности ее возврата

Показатели оценки качества ДЗ:

Качество ДЗ – изменение ее по группам.

1. К уд.веса ДЗ – доля ДЗ в общем объеме оборотных средств

2. К сомнит. ДЗ – доля сомнительной ДЗ в общем объеме ДЗ

3. К выручки – доля ДЗ в выручке

4. Продолжительность погашения ДЗ – исчисляется в днях

Рост изменения ДЗ требует доп. Анализа, т.к. имеет разную природу возникновения. Но в целом ДЗ как статья баланса, всегда связана с основной деятельностью предприятия.

В ходе анализа ДЗ актуальным является вопрос ее сопоставления с КЗ. Теоретически считается, что если КЗ превышает ДЗ, то организация эффективно использует свои средства, т. .е. привлекает в оборот больше средств, чем извлекает из него. Начинается анализ ДЗ с рассмотрения ее абсолютной и относительной величины по данным ф.1 и ф.5. В ходе анализа проводят оценку ДЗ по срокам образования и погашения.

12. Анализ краткосрочных финансовых вложений

КФВ – займы др. юр. лицам, приобретение КСР ЦБ.Анализируют затраты на приобретение акций и облигаций на срок до 1 года, а также кредиты и займы. Обычно КФВ быстро обращаются в ден. средства, однако следует иметь в виду их различную ликвидность.

Рост КФВ связан с активизацией фин. деятельности предприятия по сравнению с другими (инвестиционной и основной). Это является одним из элементов проводимой фин. политики.

Предоставление займов (источник- нераспред. прибыль) другим юр.лицам имеет целью получение высоких %-в на вложенный капитал (деньги становятся капиталом).

Данная финансовая операция имеет высокую степень риска.

14 . Экономическая оценка Пассива

Пассив баланса состоит из трех разделов:

III. Капитал и резервы;

IV. Долгосрочные обязательства;

V. Краткосрочные обязательства.

Существует два подхода в оценке Пассива баланса:

1. Бухгалтерский подход к оценке П – перечень источников формирования А

2. Финансовый – структура обязательств предприятия по поводу привлечения ден. средств для хоз. Деятельности. Предполагает управление условиями обязательств, контроль за эффективностью использования средств

Классификации Пассивов:

1. Юридическая (правовая) – собственные (внутренние) и внешние обязательства

2. По степени срочности погашения - 3 раздел Капитал и резервы

Наиболее ДСР обязательства

3. КСР обязательства – срок погашения год, текущие обязательства