Стратегический менеджмент Кречетов 8 вариант
.docxМЕТОДИКА ОБОСНОВАНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА
Вариант 8
Таблица 1 – Исходные данные
Показатели |
Данные |
Текущий объем продаж продукции, тыс. ед. |
100 |
Цена реализации ед. продукции, руб. |
400 |
Элементы затрат, млн. руб.: В том числе |
|
Материальные затраты |
15 |
Затраты на оплату труда (повременная) |
5 |
Отчисления на социальные нужды |
1 |
Амортизация |
3 |
Прочие затраты (накладные) |
2 |
Таблица 2 – Расчетная прибыль, млн. руб.
Показатели |
1 вариант Исходные данные |
2 вариант п.12 |
3 вариант п.13 |
Выручка |
40 |
44 |
17,8 |
Переменные затраты |
15 |
16,5 |
6,7 |
Маржинальный доход |
25 |
27,5 |
11,1 |
Постоянные затраты |
11 |
11 |
11 |
Прибыль |
14 |
16,5 |
0 |
где
NP – прибыль или убыток;
p – цена реализации единицы продукции (400 руб./ед.);
x – текущий объем продаж продукции в натуральном выражении (100000 ед. прод.);
a – суммарные постоянные затраты (11 млн. руб.);
b – переменные затраты на единицу продукции (15 млн. руб.:100000 ед.=150 руб./ед.).
14 млн. руб.
Маржинальный доход = Постоянные затраты +Прибыль,
Маржинальный доход = 11 млн. руб.+14 млн. руб. = 25 млн. руб.
Выручка = Маржинальный доход + Переменные затраты,
Выручка = 25 млн. руб. + 15 млн. руб. =40млн. руб.
Определить безубыточный объем продаж продукции предприятия в натуральном стоимостном выражении.
Если NP=0, то безубыточный объем продаж продукции предприятия в натуральном выражении определяют, как отношение постоянных затрат к разности цены единицы продукции и удельных переменных затрат в расчете на единицу продукции x = a/(p-b),
x = 11 млн. руб.:(400 руб.-150 руб.) =44 000 ед. продукции.
Безубыточный объем продаж продукции предприятия в стоимостном выражении
x=a/Md:V, где
Md – маржинальный доход;
V – выручка от реализации продукции.
x = 11 млн. руб. / 25 млн. руб. : 40 млн. руб. = 17,6 млн. руб.
Определить зону безопасности предприятия при производстве и реализации продукции в стоимостном, натуральном и относительном выражении.
Зона безопасности предприятия в стоимостном выражении – это разница между выручкой и безубыточным объемом продаж продукции в стоимостном выражении:
40 млн. руб. – 17,6 млн. руб. = 22,4 млн. руб.
Зона безопасности предприятия в натуральном выражении – это разница между текущим объемом продаж продукции и безубыточным объемом продаж продукции в натуральном выражении:
100 000 ед. – 44 000 ед. = 56 000 ед. продукции.
Зона безопасности предприятия в относительном выражении – рассчитывается в % по отношению к выручке или текущему объему продаж продукции в натуральном выражении:
22,4 млн. руб./40 млн. руб.*100%=56% или 56 000 ед./100 000 ед.*100%=56%
Определить критический уровень суммарных постоянных затрат:
Если NP=0, то ,
=100 000 ед.*(400 руб./ед. -150 руб./ед.)=25 млн. руб.
Определить критический уровень переменных затрат на единицу продукции:
Если NP=0, то ,
=400 руб./ед.-11 млн. руб./100 000=290 руб./ед.
Определить критическую цену реализации единицы продукции:
Если NP=0, то =a/x+b,
=11 млн. руб. / 100 000 ед. + 150 руб./ед.=260 руб./ед.
Рассчитать объем продаж продукции для получения прибыли в размере 6 млн. руб. при прочих равных условиях:
NP=px-(a+bx),
Фактическая прибыль по условию 14 млн. руб., в формулу подставляем планируемую прибыль в размере 15 млн. руб.
15 000 000=400x-(11 000 000+150x)
x=104000 ед. продукции
Рассчитать цену реализации продукции в случае сокращения объема продаж на 10% при прочих равных условиях:
NP=px-(a+bx),
Фактический объем продаж по условию 100 000 ед., сокращаем его на 10%.
100 000-100 000*0,1=90 000 или 100 000*0,9=90 000
р=427,78 руб./ед.
Рассчитать новый уровень прибыли при условии сокращения переменных затрат предприятия на 10% при прочих равных условиях:
NP=px-(a+bx),
Фактические переменные затраты по условию 150 руб./ед., их сокращаем на 10%.
150*0,9=135 руб./ед.
NP=400*100 000-(11 000 000+135*100 000)
NP=15,5 млн. руб.
Рассчитать новый уровень прибыли при условии сокращения постоянных затрат предприятия на 10% при прочих равных условиях:
NP=px-(a+bx),
Фактические постоянные затраты по условию 11 млн. руб., сокращаем их на 10%.
11 000 000*0,9=9 900 000 руб.
NP=400*100 000-(9 900 000+150*100 000)
NP=15,1 млн. руб.
Рассчитать уровень и эффект производственного (операционного) левериджа.
УОЛ=Постоянные затраты/Совокупные затраты
Совокупные затраты=Постоянные затраты + Переменные затраты
Совокупные затраты=11 000 000+15 000 000=26 млн. руб.
УОЛ=11 000 000/26 000 000=0,423 или 42,3%
Уровень операционного левериджа показывает, что доля постоянных затрат в совокупных затратах предприятия составляет 42,3%.
ЭОЛ=Маржинальный доход/Прибыль от продаж
ЭОЛ=25 000 000/14 000 000=1,8
Эффект операционного левериджа показывает, что прибыль изменяется быстрее выручки в 1,8 раза. Если, например, выручка увеличится на 1%, то прибыль тоже увеличится на 1%*1,8=1,8%.
Пользуясь формулой и рассчитанным значением эффекта операционного левериджа определить новый уровень постоянных затрат предприятия в случае прогнозного увеличения исходного уровня прибыли на 10%.
Фактическая прибыль по условию 14 млн. руб., подставляем прогнозируемую прибыль в формулу, увеличенную на 10%.
14 000 000+14 000 000*0,1=15,4 млн. руб. или 14 000 000*1,1=15,4 млн. руб.
Постоянные затраты=Прибыль от продаж*(ЭОЛ-1)
Постоянные затраты=15 400 000*(1,8-1)=12,32 млн. руб.
Определить процентное изменение прибыли от продаж продукции предприятия, если выручка увеличивается на 10%: традиционным способом и с использованием формулы эффекта производственного левериджа.
Фактическая прибыль по условию 14 млн. руб., расчетная прибыль 16,5 млн. руб. Процентное изменение прибыли составит (16 500 000-14 000 000)/14 000 000*100%=18%.
Способ расчета с помощью использования формулы эффекта производственного левериджа:
Если выручка увеличится на 10%, то прибыль тоже увеличится на 10%*1,8=18%.
Если же выручка, например, уменьшится на 10%, то прибыль тоже уменьшится на 10%*1,8=18%. Тогда предприятию удастся сохранить 82% прибыли (100%-18%=82%).
На сколько % нужно сократить выручку от реализации продукции, чтобы предприятие полностью лишилось прибыли и встало на порог рентабельности?
% сокращения выручки = 100%/ЭОЛ
% сокращения выручки = 100%/1,8=55,5%
Подтверждение традиционным способом приведено в таблице 2. Действительно, если выручка сократится на 55,5%, прибыль будет равна нулю, а предприятие встанет на порог рентабельности и будет находится в состоянии безубыточности.