II. Утверждение решения о выпуске цб (дополнительном выпуске);

Решение о выпуске (ст. 2 ФЗ) – документ, содержащий данные, достаточные для установления объёма прав, закреплённых ЦБ => утверждается на основании и всоответствии с решением о размещении.

Содержание (ст. 17)

Кто принимает? (ст. 17)

Для ХО: СД, если нет, то ОС

Для иных ЮЛ: высший орган управления, если иное не предусмотрено ФЗ.

Срок принятия: 6 месяцев с момента принятия решения о размещении (п.2.3.3. Стандартов эмиссии)

III. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска);

Мера контроля.

При общем порядке регистрируется выпуск, при специальном порядке: выпуск + проспект ЦБ.

Общее правило: запрещено размещение ЦБ до государственной регистрации выпуска.

Исключения:

1. размещение акций через создание АО, через реорганизацию (слияние, разделение, выделение, преобразование) => размещение до регистрации, а регистрация отчёта об итогах выпуска одновременно с регистрацией выпуска.

2. размещение ЦБ через реорганизацию (разделение, выделение) осуществляется одновременно со слиянием или с присоединением => размещение ЦБ АО, созданных в результате разделения или выделения, осуществляется без регистрации выпуска ЦБ и отчета об итогах выпуска.

3.размещение биржевых облигаций.

Регистрирующий орган (п.1 ст. 20 ФЗ)

Общее правило: ФСФР.

Для кредитных организаций: ЦБ РФ.

Регистриующий орган ведёт реестр эмиссионных ЦБ.

Процедруа регистрации:

Заявление от эмитента + решение о выпуске + решение о размещении + иные документы (п.2 ст. 20 ФЗ + п. 2.4.2. Стандартов эмиссии).

Все документы подаются в течение 3 месяцев с момента утверждения решения о выпуске + если проспект, то в течение 1 месяца с утверждения проспекта.

Срок регистрации 30 дней с момента предоставления документов. ФСФР может провести проверку документов, тогда max срок будет 60 дней.

Основания для отказа в регистрации (ст. 21 ФЗ):

а) нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ЦБ;

б) несоответствие документов и состава содержащихся в них сведений требованиям ФЗ и акта ФСФР;

в) непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска или регистрации проспекта;

г) несоответствие финансового консультанта, подписавшег проспект, требования ФЗ;

д) внесение в проспект или решение о выпуске, иные документы ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений).

По итогам регистрации выпуску присваивается индивидуальный номер. Если дополнительный выпуск => номер основного выпуска + код допвыпуска (п.4 ст. 20 ФЗ).

Общее правило: запрещено соврешать сделки с эмиссионными ЦБ до государсвенной регистрации выпуска.

Исключения: договоры об организации размещения ЦБ между эмитентом и андеррайтерами, а также между андеррайтерам⁴.

Не может быть осуществлена регистрация акций:

1) до полной оплаты уставного капитала АО-эмитента (исключение: выпуск акций при учреждении АО)

2) до государственной регистрации отчётов об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков;

3) до государственной регистрации в уставе эмитента положений о номинальной стоимости и количестве объявлены акций соответствующих категорий, а также закрепляемых ими прав (если размещаются дополнительные акции);

4) если увеличение АО-эмитента осуществляется для покрытия понесённых убытков.