Британские холдинги
Еще одна из распространенных схем, в которых используются английские компании – холдинговая. Основное назначение холдингов – снизить налоговые обязательства, которые возникают в результате владения имуществом и его передачи, а также уменьшить налог на доходы в форме дивидендов, процентов и роялти, взимаемых у источника выплаты. Конечно, с помощью холдинга можно снижать и налоги на доходы, но для этого существует много других методов, например использование оффшорных компаний, договоров об избежании двойного налогообложения и т.д. Российские предприниматели прибегают к учреждению холдингов в большинстве случаев для того, чтобы при переводе дивидендов схема выглядела как более прозрачная. Кроме того, если создать компанию, имеющую резидентный статус в Англии, то дополнительного налогообложения дивидендов не будет – при условии, что налоги уплачены в России.
Наверняка, модель использования холдингов будет набирать популярность, поскольку сейчас российский бизнес гораздо в большей степени интересует не то, как «спрятать» деньги за рубежом, но как инвестировать их в Россию. И холдинги отлично подходят для этой цели. Но возникает вопрос: почему лучше использовать именно английские холдинги, а не, скажем, голландские, швейцарские, датские? Помимо Великобритании льготы для холдинговых компаний ввели у себя: Австрия, Бельгия, Голландия, Дания, Германия, Испания, Франция, Португалия, Люксембург, Швейцария. При таком обилии оншорных юрисдикций с льготными условиями для холдингов, с прекрасным имиджем, предпочтительность Англии может показаться сомнительной. Но только на первый взгляд – сравнение конкретной практики регистрации и функционирования компаний, как правило, приводит к выбору в пользу Англии. И вот почему.
Дело в том, что в большинстве европейских государств процедура регистрации компании во много раз сложнее, чем в Англии. В Испании на регистрацию компании может уйти до четырех месяцев! Кроме того, почти во всех европейских странах предъявляются жесткие требования к минимальному размеру оплаченного уставного капитала. Англо-американская система ведения бизнеса вообще считается более эффективной, поскольку менее бюрократична, чем европейская. По этой причине, многие европейские бизнесмены предпочитают регистрировать английские компании, а потом открывать их филиалы в своих странах.
И, тем не менее, вплоть до настоящего времени наилучшей европейской оншорной юрисдикцией для холдинговых компаний по праву считалась Дания. Другие страны при разработке холдингового законодательства всегда старались копировать законодательство именно этой страны. Однако регистрация и обслуживание датской компании стоит во много раз дороже, чем английской. К тому же теперь английские холдинговые компании при определенных условиях освобождаются от налога на прирост капитала.
На практике освобождение от налога на прирост капитала означает следующее: после создания на территории России предприятия с иностранными инвестициями, принадлежащего английской холдинговой компании, ее акции можно продать другому инвестору с прибылью, которая при определенных условиях не будет подлежать налогообложению в Англии.
При этом для получения льготы по налогу на прирост капитала необходимо, чтобы компания считалась «торговой» или являлась членом «торговой группы». И еще: льгота относится к полученному приросту капитала от полного или частичного «существенного» владения и продажи пакетов акций в других «торговых» компаниях или других холдинговых компаниях, являющихся в свою очередь членами «торговых групп». «Существенное» владение – это как минимум 10 процентов обычных голосующих акций дочерней компании на протяжении двенадцати месяцев до момента использования данного освобождения.
Британское законодательство не дает точного определения того, что есть «превалирующая доля» неторговой активности, которая, в случае ее наличия, не позволит воспользоваться рассматриваемой налоговой льготой, однако на практике обычно считается, что таковой является доля размером в 20 процентов и более от суммарных оборота, активов и расходов группы.
Важным аргументом в пользу Англии является тот факт, что в этой стране не облагаются никакими налогами у источника дивиденды, перечисляемые местными компаниями своим зарубежным акционерам. При регистрации компаний в Дании и государствах Бенилюкса для того, чтобы уйти от местного налога на дивиденды, перечисляемые холдинговыми компаниями из этих стран, бизнесмены вынуждены использовать в качестве стороны, принимающей дивиденды, только компании, подпадающие под действие договоров об устранении двойного налогообложения. Например, чтобы избежать уплаты налога в размере 25 процентов на дивиденды, «покидающие» Бельгию, иногда используется Договор об избежании двойного налогообложения, подписанный Бельгией и Маврикием: ставка налога снижается до 5 процентов. Применение английских холдингов может освободить от подобных проблем. Допустим, операционная компания перечисляет дивиденды в холдинговую компанию, зарегистрированную в Бенилюксе или Дании, эта структура в свою очередь перечисляет дивиденды в английский холдинг. После чего английский холдинг переводит дивиденды на имя компании на Британских Виргинских островах. Словом, британские холдинговые компании могут быть эффективным инструментом налогового планирования далеко не только для российских предпринимателей. Британская холдинговая компания, владеющая акциями (долями) зарубежных компаний по всему миру, привлекательна, помимо уже перечисленного, в силу следующих причин:
Великобритания имеет одну из самых широких сетей договоров об избежании двойного налогообложения.
Хотя Великобритания и не предоставляет освобождения от уплаты налога на дивиденды, получаемые из-за рубежа, она позволяет применять систему «налогового кредита», зачитывая к уплате налога в Великобритании налог, который был уплачен за рубежом, если английская компания владеет не менее чем 10 процентами акционерного капитала иностранной компании, от которой поступает доход (после уплаты налогов за рубежом). В случае, если налог за рубежом платится по ставке 30 процентов и выше, эти суммы полностью засчитываются при расчете налогов в Великобритании, что практически равносильно освобождению на налог на дивиденды, получаемые из-за рубежа.
Кроме того, Великобритания является членом Европейского Союза, а это значит, что в случае владения британским холдингом акциями дочерних компаний, расположенных в других странах – членах ЕС, на переводимые дивиденды распространяется действие директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях (EU Parent/Subsidiary Directive), что позволяет полностью избежать налогообложения.