Управление имуществом предприятия

расхождения. Этот факт оценщик должен учитывать в своей работе при определении стоимости объекта.

Второе направление – по мере физического старения средств труда.

Машины, оборудование и транспортные средства можно группировать по мере увеличения времени их эксплуатации (3, 5, 10 лет и т. д.). Каждый год эксплуатации увеличивает моральный и физический износ этих объектов,

что в конечном итоге изменяет и их стоимостные характеристики. В целях совершенствования учета основных производственных фондов в бухгалтерской документации Правительство Российской Федерации постановлением от 01.01.2002 г. «О классификации основных средств,

включаемых в амортизационные группы» утвердило десять групп ОПФ, в

которые вошли под конкретными кодами ОКОФ средства труда с различными сроками полезного использования.

Третье направление – в зависимости от периода эксплуатации. В

зависимости от периода эксплуатации, машины, оборудование, транспорт,

другие средства труда можно группировать по объектам, которые предназначены к установке, находятся в эксплуатации или в ремонте,

реконструируются или находятся в консервации, выбыли из эксплуатации или подлежат разборке. Такая группировка позволяет оценщику определить тот вид стоимости, который в большей степени соответствует объективной оценке объекта, и выбрать для каждого объекта необходимые подходы и технологию оценки.

Могут быть и другие критерии классификации основных производственных фондов – все зависит от цели, которая поставлена собственником машин, оборудования и транспортных средств перед экспертом-оценщиком. Эти цели могут быть экономического,

технического, социально-экономического, технико-экономического характера и т. д. Однако любая классификация основных производственных фондов должна рассматриваться оценщиком с позиции

«здравого смысла». Показатели, по которым оценщик группирует средства

151

труда, могут быть разными, но уровень детализации групп определяется

«здравым смыслом».

Все рассмотренные выше классификации основных производственных фондов в совокупности позволяют анализировать их состояние и движение на уровнях фирмы, региона и экономики страны в целом.

Так, если из общей массы основных производственных фондов выделить объекты, активно участвующие в производственном процессе

(машины, оборудование, транспорт) или пассивно участвующие в нем

(здания, земля), и в динамике анализировать их количественное изменение,

например, за определенный период времени, то при увеличении удельного веса активной части основных фондов можно говорить о повышении эффективности производства; при уменьшении доли пассивной части – также об эффективности производства; при уменьшении доли активной части основных фондов – о снижении эффективности производства.

Если из общей массы основных производственных фондов выделить прогрессивные и морально устаревшие машины, оборудование или транспортные средства и в динамике анализировать их количественное изменение, то увеличение доли прогрессивного оборудования, например, в

конкретной машиностроительной отрасли будет свидетельствовать о более высоком уровне ее развития и, наоборот, уменьшение доли прогрессивного оборудования свидетельствует о снижении уровня развития конкретной отрасли по сравнению с другими отраслями.

Еще пример: улучшение технических характеристик машин и оборудования свидетельствует о процессе совершенствования техники, а

уровень насыщения рынка этой техникой говорит о прогрессивных сдвигах в развитии производства конкретной отрасли народного хозяйства.

Особенности технологии производства в различных отраслях народного хозяйства также обуславливают различия в структуре основных производственных фондов, которые используются на предприятиях этих

152

отраслей. К примеру, в машиностроении и металлообработке наблюдается больший удельный вес зданий, рабочих машин и другого оборудования,

меньше силовых машин, транспортных средств и лабораторного оборудования. В электроэнергетике – большой удельный вес силовых машин, передаточных устройств и сооружений, меньше рабочих машин и оборудования, лабораторного оборудования и измерительных устройств и т. д.

Оценку машин и оборудования, как и другого имущества, проводят в соответствии с общепринятыми понятиями и принципами, содержащимися в международных и отечественных стандартах оценки, рассматривающих интересы субъектов рынка в приобретении, продаже имущества как товара.

Вместе с тем от других видов активов машины и оборудование отличаются тем, что:

являются активной частью основных фондов;

могут быть перемещены в другое место без причинения невосполнимого физического ущерба как самим себе, так и той же недвижимости, которой они были временно привязаны;

могут быть как функционально самостоятельными, так и образовывать технологические комплексы;

имеют высокую конструктивную сложность и множество ценообразующих характеристик;

оцениваются в основном сравнительным и затратным подходами;

возможности доходного подхода для оценки отдельных единиц оборудования ограничены;

им свойственна тесная методологическая связь затратного и сравнительного подходов при оценивании;

имеют специфические виды оценочных стоимостей и методов их расчета (полная восстановительная стоимость, рыночная стоимость при продолжающемся использовании и др.);

153

для них необходим учет в рассчитываемой стоимости приобретаемой полноты прав собственности;

отсутствует общепринятая нормативно-информационная база (за исключением некоторых сегментов рынка машин и оборудования,

например, транспортных средств);

сложно измерить общий накопленный износ и его составляющие;

тесно связаны с оценкой производственного бизнеса в целом;

специфично ценообразование, обусловленное наличием многих видов производств, начиная с экспериментального и заканчивая массовым,

атакже проводимой ценовой политикой предприятий-изготовителей.

В зависимости от целей и мотивов оценки объектом оценки могут выступать:

одна отдельно взятая машина или единица оборудования

(типичный случай – определение страховой стоимости или рыночной стоимости при сделках купли-продажи);

множество условно независимых друг от друга единиц машин и оборудования (типичный случай — переоценка основных фондов);

производственно-технологические системы: комплекс машин и оборудования с учетом имеющихся производственно-технологических связей (типичный случай — при ликвидации предприятия, когда имущество распродается так, чтобы на его основе потенциальный покупатель мог организовать собственное производство).

В первом случае речь идет об оценке «россыпью»; во втором —

«потоком», в третьем — о «системной оценке». Системная оценка, в

отличие от двух других оценок, наиболее близка к оценке производственного бизнеса в целом.

При оценке машин и оборудования важным является правильность выбора методов оценки, относящихся к трем подходам (рисунок 4.1):

затратному, сравнительному, доходному.

154

где Соб.т – текущая стоимость оборудования (на дату оценки);

ВС – восстановительная стоимость, рассчитываемая на базе стоимости воспроизводства (Св) или стоимости замещения (Сз);

О – обесценение, вызванное выявленными элементами накопительного износа: физическим, функциональным, экономическим.

Восстановительная стоимость вычисляется в текущих ценах оцениваемого оборудования как нового, без учета износа и соотносится к дате оценки.

Перед оценщиком стоит проблема обоснованного выбора расчета восстановительной стоимости на базе стоимости воспроизводства или стоимости замещения и, как следствие, соответствующих методик их определения.

Стоимость воспроизводства — текущие затраты на производство или приобретение нового оборудования, полностью идентичного оцениваемому функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам.

Стоимость замещения — это минимальные текущие затраты на приобретение на рынке аналогичного оборудования, максимально близкого по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам

коцениваемому.

Впервом случае идет речь об идентичных объектах, во втором — об аналогичных.

Для определения того, какие объекты могут быть отнесены к аналогичным, необходимо остановиться на показателях потребительских свойств машин и оборудования:

функциональные показатели (производительность или мощность,

грузоподъемность, тяговое усилие, размеры рабочего пространства, класс точности, степень автоматизации);

156

эксплуатационные показатели (безотказность, долговечность,

ремонтопригодность, сохраняемость);

конструктивные показатели (масса, вес, состав основных конструктивных материалов);

показатели экономичности эксплуатации машин, характеризующие расходы различных ресурсов при функционировании машин в единицу времени, на единицу продукции или работ;

эстетические показатели;

показатели эргономичности, характеризующие машину как элемент системы «человек-машина».

При установлении сходства машин и оборудования выделяют три

уровня:

функциональное сходство (по области применения, назначению);

конструктивное сходство (по конструктивной схеме, составу и однородности элементов);

параметрическое сходство (по значению главных ценообразующих параметров).

При полном достижении функционального, конструктивного и параметрического сходства принято рассматривать идентичность объектов, а

при приблизительном и частичном сходстве – аналогичность.

Основу расчета стоимости воспроизводства или стоимости замещения составляет расчет издержек производства того или иного вида машиннотехнической продукции, т.е. себестоимости.

Себестоимость – выраженные в денежной форме текущие затраты на производство и реализацию машинно-технической продукции.

Себестоимость переходит в категорию восстановительной стоимости при учете следующих дополнительных факторов:

нормы прибыли производственной организации;

торговой наценки;

157

транспортных издержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;

сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуск, наладка оборудования и др.)

Затем из рассчитанной восстановительной стоимости вычитаются потери стоимости оборудования в результате износа.

Исходя из ранее отмеченного, можно сделать вывод о том, что наиболее определяющим моментом расчета восстановительной стоимости является расчет себестоимости.

В теории затратного подхода к оценке машин и оборудования выделяют прямые и косвенные методы расчета себестоимости или восстановительной стоимости.

К прямым методам относятся:

метод прямой калькуляции;

метод трендов;

метод расчета по цене однородного объекта;

метод покомпонентного разложения.

Метод прямой калькуляции достаточно сложен и требует обработки больших массивов информации, так как по каждой конкретной отрасли необходимо знать множество норм различных экономических показателей.

Однако этот метод дает наиболее точный и достоверный результат. В

практической оценке метод прямой калькуляции оценщиками не применяется в силу указанных выше причин. Вместе с тем в частном случае может быть применен метод трендов.

Метод трендов позволяет определить себестоимость или восстановительную стоимость оцениваемого оборудования на основании имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости или восстановительной стоимости идентичного (аналогичного) оборудования с последующим приведением ее к текущему уровню (на дату оценки) при помощи индексов (трендов). Такое приведение может осуществляться как по

158

отдельным статьям затрат, формирующих себестоимость, так и по себестоимости в целом.

Текущая себестоимость объекта

где Сбаз – базовая себестоимость объекта;

I – индекс (тренд) себестоимости.

Метод расчета по цене однородного объекта осуществляется в следующей последовательности:

1. Для оцениваемого объекта подбирается однородный объект,

похожий на оцениваемый прежде всего по технологии изготовления,

используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объект должна быть известна.

2. Определяется полная себестоимость производства однородного

объекта

где Ндс – ставка налога на добавленную стоимость;

Нпр – ставка налога на прибыль;

Кр – показатель рентабельности продукции;

Цод – цена однородного объекта.

Допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышенным спросом продукции в интервале 0,25-0,35, для продукции имеющей средний спрос, – 0,1-0,25, для низкорентабельной продукции –

0,05-0,1.

3. Рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта. Для этого в себестоимость однородного объекта вносятся корректировки,

учитывающие различия, например, в массе объектов:

159

где Сп – полная себестоимость производства оцениваемого объекта;

Gоц – масса конструкций оцениваемого объекта;

Goд – масса конструкций однородного объекта.

Определяется восстановительная стоимость оцениваемого объекта по

формуле:

Если оцениваются машины и оборудование, спрос на которые низок, то их восстановительная стоимость принимается обычно на уровне себестоимости.

Метод покомпонентного (поэлементного) разложения осуществляется

вследующей последовательности:

1.Составляется перечень комплектующих узлов и агрегатов оцениваемого объекта, по которым имеется ценовая информация.

2.Определяется полная себестоимость объекта оценки

Норму прибыли в восстановительной стоимости учитывают, как правило, в случае расчета ВС с позиций стоимостей в «обмене».

160