Международные валютно-кредитные и финансовые отношения учебно-методическое пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, профиль Финансы и кредит очной и заочной форм обучения
.pdfМИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ ДЕПАРТАМЕНТ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ И ОБРАЗОВАНИЯ
ФГБОУ ВО КОСТРОМСКАЯ ГСХА
Кафедра финансов и кредита
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНОКРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
учебно-методическое пособие
для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль «Финансы и кредит»
очной и заочной форм обучения.
КАРАВАЕВО Костромская ГСХА
2017
УДК 339.7 ББК 65.268
М43
Составитель: доцент кафедры финансов и кредита Костромской ГСХА Е.В. Зайцева.
Рецензент: канд. экон. наук, доцент, зав. кафедрой менеджмента и права КостромскойГСХАЛ.Д. Котлярова.
Рекомендовано методической комиссией экономического факультета в качестве учебно-методического пособия для аудиторной и самостоятельной работы студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль «Финансы и кредит» очной и заочной форм обучения.
М 43 |
Международные валютно-кредитные и |
финансовые |
|
отношения : учебно-методическое пособие / сост. Е.В. Зайцева. |
|
|
— — Караваево : Костромская ГСХА, 2017. — 43 |
с. |
Учебно-методическое пособие предназначено для аудиторной и самостоятельной работы студентов 3 курса экономического факультета направления подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль «Финансы и кредит» очной и заочной формы обучения по дисциплине «Международные валютнокредитные и финансовые отношения» в соответствии с утвержденными учебными рабочими планами ФГБОУ ВО КостромскаяГСХА.
Издание включает в себя задания для аудиторной и самостоятельной работы, задания для самоконтроля, список рекомендуемых источников. В процессе выполнения заданий студенты смогут закрепить теоретические знания и приобрести практические навыки в области международных ва- лютно-кредитных и финансовых отношений. Учебно-методическое включает в себя практико-ориентированные задания по основным темам курса «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения».
УДК 339.7 ББК 65.268
©ФГБОУ ВО Костромская ГСХА, 2017
©Е.В. Зайцева, составление, 2017
Оглавление |
|
Введение....................................................................................................................... |
4 |
Модуль 1 Международные валютные отношения и валютный рынок................ |
6 |
Задания для аудиторной работы.............................................................. |
6 |
Тестовые задания для самоконтроля....................................................... |
7 |
Модуль 2 Валютный курс и валютные операции.................................................... |
8 |
Задания для аудиторной работы.............................................................. |
8 |
Задания для самостоятельной работы................................................... |
11 |
Тестовые задания для самоконтроля..................................................... |
12 |
Модуль 3 Платежный баланс и государственное регулирование валютных |
|
отношений................................................................................................ |
13 |
Задания для аудиторной работы............................................................ |
13 |
Задания расчетно-аналитической работы............................................. |
15 |
Тестовые задания для самоконтроля..................................................... |
16 |
Модуль 4 Международный кредит и валютные риски ........................................ |
17 |
Задания для аудиторной работы............................................................ |
17 |
Тестовые задания для самоконтроля..................................................... |
18 |
Модуль 5 Международные расчеты и международные валютно-кредитные |
|
и финансовые организации .................................................................. |
20 |
Задания для аудиторной работы............................................................ |
20 |
Тестовые задания для самоконтроля..................................................... |
22 |
Список рекомендуемых источников....................................................................... |
23 |
3
Введение
Международные валютные отношения это совокупность общественных отношений складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики, национальной и мировой политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций присущих к международным отношениям: партнерства и противоречий.
Целями освоения дисциплины (модуля) Международные валютнокредитные и финансовые отношения являются изучение экономических категорий, закономерностей развития и основных принципов, форм организации международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
Учебное пособие предназначено для аудиторной и самостоятельной работы студентов 3 курса экономического факультета обучающихся направления подготовки 38.03.01 «Экономика» профиль «Финансы и кредит» по курсу «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения».
Цель учебного пособия – определить и активизировать аудиторную и самостоятельную работу студентов по основным направлениям изучаемой дисциплины и проконтролировать ход ее выполнения.
Аудиторная работа студентов по дисциплине «Международные валютнокредитные и финансовые отношения» заключается в выполнении практикоориентированных заданий.
Самостоятельная работа студентов по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» осуществляется с применением следующих форм: выполнение индивидуальных домашних и расчетноаналитических заданий, которые носят практико-ориентированный характер.
Выполнив задания, студент должен:
Знать:
-основные понятия и категории международных валютных отношений;
-этапы развития мировой валютной системы;
-формы и методы валютного регулирования используемые государством для стабильного и эффективного развития рыночной экономики;
-нормативноправовые акты, регулирующие валютный рынок.
Уметь:
- анализировать и интерпретировать валютную политику РФ, формирующуюся в рамках современных тенденций развития международных валютнокредитных отношений;
-ориентироваться в современном законодательстве, регулирующем валютный рынок и валютные отношения в РФ;
-выявлять проблемы развития и выявлять тенденции изменения валютнокредитных отношений в РФ, предлагать способы их решения;
-выявлять тенденции изменения социально – экономических показателей и решать ситуационные задачи по соответствующим темам дисциплины;
- анализировать взаимосвязи валютного курса и факторов на него влияющих.
4
Владеть:
-методами расчета валютных котировок и выявлением тенденций изменения социально – экономических показателей;
-информацией о методах регулирования валютных курсов;
-информацией о современном нормативноправовом регулировании валютных отношений в РФ
Структурно весь материал учебного пособия разбит на 5 модулей, которые охватывают все основные структурные блоки дисциплины «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения», изучаемой в соответствии с Федеральным Государственным образовательным стандартом высшего образования и утвержденной рабочей программой курса. Результаты выполнения заданий должны быть зафиксированы в виде отчета в форме текстовых студенческих работ и представлены преподавателю для контроля в установленный срок.
Учебное пособие включает различные формы (задания) аудиторной и самостоятельной работы студентов, каждая из которых имеет определенный оценочный вес (в баллах) и выполнение которых позволяет сформировать итоговую оценку по каждой части курса.
Такая структура учебного пособия в конечном итоге позволит существенно интенсифицировать процесс подготовки высококвалифицированных специалистов, обеспечит студентам получение необходимых теоретических знаний и формирование у них практических навыков, будет способствовать развитию исследовательских и творческих навыков. Студент допускается к итоговой аттестации при условии выполнения всех заданий учебного пособия.
5
Модуль 1 Международные валютные отношения и валютный рынок
Задания для аудиторной работы
Задание 1
Цель: - изучить этапы развития мировой валютной системы Исходные данные: учебная и экономическая литература
Ход выполнения задания:
1.Определить виды валютных систем и их характеристики
2.Занести данные в таблицу 1
Таблица 1- Этапы развития мировой валютной системы
Вид валютной |
Период |
Характерные |
Достоинства |
Недостатки |
системы |
|
черты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2.
Цель: - изучить элементы национальной валютной системы РФ Исходные данные: учебная и экономическая литература
Ход выполнения задания:
1.Определить элементы национальной валютной системы РФ и их характеристики
2.Занести данные в таблицу 2
Таблица 2.- Элементы национальной валютной системы РФ
Элемент |
Содержание |
|
|
|
|
|
|
Задание 3
Цель: - изучить сегментацию международного валютного рынка Исходные данные: учебная и экономическая литература
Ход выполнения задания:
1.Определить критерии сегментации международного валютного рынка
2.Составить схему классификации международного валютного рынка
Задание 4
Цель: - изучить цели, задачи и функции участников международного валютного рынка Исходные данные: учебная и экономическая литература
Ход выполнения задания:
1.Определить участников международного валютного рынка и их характеристики
6
2. Занести данные в таблицу 3
Таблица 3- Участники международного валютного рынка
Группа Состав Цель Функции Доход участников участников
Тестовые задания для самоконтроля
1.Международные валютные отношения – это:
А) совокупность валютных отношений Б) совокупность международных отношений В) совокупность общественных отношений Г) совокупность национальных отношений
2.Какие тенденции присущи международным отношениям:
А) партнерства и правил Б) партнерства и противоречий В) противоречий и правил Г) правил и политики
3.Правовые нормы, правила и институты, представляющие их на национальном и международном уровне – это:
А) валютный механизм Б) валютные отношения В) валютный паритет Г) валютная система
4.Какая система не входит в состав валютной системы:
А) мировая Б) региональная В) рыночная
Г) национальная
5. Какая из валютных систем появилась первой:
А) национальная Б) международная В) региональная Г) мировая
7
Модуль 2 Валютный курс и валютные операции
Задания для аудиторной работы
Задание 1
Цель: - изучить факторы, влияющие на валютный курс Исходные данные: учебная и экономическая литература
Ход выполнения задания:
1.Определить факторы, влияющие на валютный курс и характер влияния
2.Занести данные в таблицу 4
Таблица 4.- Факторы, влияющие на валютный курс
Фактор |
Характер влияния |
|
|
|
|
|
|
Задание 2
Цель: - изучить виды валютного курса Исходные данные: учебная и экономическая литература
Ход выполнения задания:
1.Определить виды валютного курса
2.Занести данные в таблицу 5
Таблица 5.- Достоинства и недостатки отдельных
|
видов валютного курса |
|
||
Признак |
Вид валютного |
Достоинства |
Недостатки |
|
классификации |
курса |
|||
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 3
Цель: - провести анализ курсов валют Костромских банков на дату выполнения задания, сравнив его с официальным курсом Банка России Исходные данные: официальные сайты коммерческих банков и Банка России
Ход выполнения задания:
1.Перечень коммерческих банков для проведения анализа
2.Проанализировать курсы покупки и продажи валют выбранных банков
3.Провести анализ курсов валют с официальным курсом Банка России
Задание 4 Условие:
Банк имеет закрытые валютные позиции на начало операционного дня. В течение дня банк продал 1 млн. долл. США за рубли по курсу 61,1245.
Требуется:
1.Определить величину длинной или короткой валютной позиции после данной сделки.
8
Задание 5 Условие:
Банк имеет закрытые валютные позиции на начало операционного дня. В течение дня он купил:
100000 USD за японские иены по курсу 223,07;
210000 USD за евро по курсу 1,1880.
Требуется:
1.Определить величину открытых валютных позиций по японским иенам, долларам и евро к концу рабочего дня.
Задание 6 Условие:
На конец операционного дня у уполномоченного банка длинная открытая валютная позиция по USD составляет 34.000 USD, при официальном курсе USD /RUR 61,2543. Величина собственных средств банка составляет
258.000.000 руб.
Требуется:
1.Определить соблюдены ли лимиты открытой позиции банка по USD на конец операционного дня.
Задание 7 Условие:
На отчетную дату упрощенный баланс банка представлен в таблице 6.
Таблица 6 - Баланс банка
Активы |
Сумма, |
Пассивы |
Сумма, |
|
млн. руб. |
млн. руб. |
|||
|
|
|||
Касса |
25 |
Депозиты |
385 |
|
Кредиты (в долл. США) |
350 |
Депозиты (в долл. США) |
260 |
|
Кредиты (в евро) |
170 |
Депозиты (евро) |
190 |
|
Кредиты |
550 |
МБК |
80 |
|
Ценные бумаги |
55 |
МБК (в долл. США) |
65 |
|
(в долл. США) |
|
|
|
|
Ценные бумаги (евро) |
100 |
МБК (евро) |
120 |
|
Основные средства |
100 |
Капитал |
250 |
|
Баланс |
1350 |
Баланс |
1350 |
|
Требуется: |
|
|
|
1.Определить валютную позицию банка по долларам и евро.
2.Указать, как повлияет на прибыль банка снижение курса доллара и повышение курса евро.
3.Определить соблюдаются ли лимиты валютных позиций банка.
Задание 8 Условие:
Текущий курс USD/EUR 0,9299-0,9419. Форвардная маржа составляет:
А) 120-140; Б) 150-130.
\Требуется:
1. Рассчитать курс «аутрайт» по представленным вариантам .
9
Задание 9 Условие:
Спот-курс на валютном рынке составил USD/EUR 0,9299-0,9419. Процентные ставки по долларовым депозитам на российском валютном рынке составили 1,05 %. (лат. Per Annum – за год, годовых), а кредитам – 10,52% Процентные ставки по евро депозитам – 1,26% , кредитам – 11,25% .
Требуется:
1. Провести расчет форвардного курса USD/EUR на 3 месяца.
Задание 10 Условие:
Средний курс евро, сложившийся на межбанковском российском рынке по состоянию на 19.03.2017. составил EUR/USD 1,0754. Годовая процентная ставка краткосрочных обязательств, номинированных в евро на эту дату, составила 4,27 % годовых, а в долларах США – 5,13 %.
Требуется:
1.Установить теоретическую котировку фьючерса с поставкой 20 марта 2017г. согласно условиям спецификации фьючерсов (учитывается 360 дней в году).
Задание 11 Условие:
Спот-курс на валютном рынке составил USD/EUR 0,9299-0,9419. Котируемая премия при заключении сделки валютного свопа на срок 3
месяца 0,0130-0,0120
Требуется:
1. Рассчитать курс «аутрайт» по срочной сделке купли и продажи 2.Определить величину валютной маржи по сделке «спот» и срочной сделке.
3.Рассчитать финансовый результат от форвардной сделки, согласно которой через 3 месяца банк должен поставить клиенту 1 млн. долл. США, если курс на момент сделки составит USD/EUR 0,9174-0,9399.
Задание 12 Условие:
Курс спот USD/RUR 56,2411/59,3617, своп пункты на три месяца составляют -65/-60.
Требуется:
1. Рассчитать курсы валютного свопа для USD для маркет-мейкера.
10