Инвестиционный анализ методические указания по выполнению курсовой работы для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.02 – Менеджмент профиль Управление малым бизнесом очной формы обучения

Предмет исследования определяет границы изучения объекта в конкретном исследовании, посвященным инвестициям и инвестиционной деятельности.

-методы исследования, используемые автором в процессе изучения теоретического или фактического материала;

-информационную и библиографическую базу исследования: нормативную и методологическую (законы РФ, постановления Правительства РФ, инструкции и др. материалы), научную (труды российских и зарубежных ученых и практиков), статистические сборники, бухгалтерскую и финансовую отчетность хозяйствующих

исследуемой проблеме и может состоять из нескольких подразделов. Как правило, содержание этой части приводится в задании. При этом содержательная часть работы должна показать умение студента работать с научной литературой, обобщать и осмысливать материал, формулировать свою позицию по проблемным вопросам. При изложении материала необходимо ссылаться на литературные источники, а так же важно обеспечить логический переход от раздела к разделу. Ссылки на литературные источники оформляются квадратными скобками, в которых указывается номер источника информации из перечня используемой литературы (ГОСТ 7.32)( Например - [8] ).

Объем теоретической части 10-12 страниц.

Данный раздел курсовой работы должен содержать цифровой материал, собранный автором из отчетности выбранного предприятия за 3 последние года. Наличие комментария к приведенному цифровому материалу является обязательным требованием курсовой работы. Необходимо использовать цифровой материал для доказательности положений работы или выводов автора, а так же для выявления причинноследственных связей в рассматриваемой проблеме. Цифровой материал может быть представлен в виде таблиц, рисунков, графиков, которые должны быть просты для восприятия, компактны и не перегружены информацией. Цифровой материал, используемый в виде исходных данных для расчетов, может быть вынесен в приложения.

Объем данной главы 8-10 страниц. Практическая часть должна содержать:

-организационно-экономическую характеристику объекта исследования (организационную структуру, наличие организационных структур управления инвестиционной деятельностью, экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности, оценку его финансового состояния и инвестиционной деятельности).

11

Данный раздел курсовой работы должен содержать цифровой материал, собранный автором из отчетности выбранного предприятия за 3 последние года. Наличие комментария к приведенному цифровому материалу является обязательным требованием курсовой работы. Необходимо использовать цифровой материал для доказательности положений работы или выводов автора, а так же для выявления причинно-следственных связей в рассматриваемой проблеме. Цифровой материал может быть представлен в виде таблиц, рисунков, графиков, которые должны быть просты для восприятия, компактны и не перегружены информацией. Цифровой материал, используемый в виде исходных данных для расчетов, может быть вынесен в приложения. Объем данного подраздела 5-8 страниц;

-анализ и проектные расчеты по избранной теме исследования непосредственно на примере выбранного объекта исследования. Содержание данной части разрабатывается студентом индивидуально, исходя из конкретных условий и вида объекта исследования при помощи и по согласованию с руководителем. Объем подраздела 10-12 страниц.

Заключение подводит итог работы и характеризует степень и качество выполнения цели и задач курсовой работы. В заключении должны найти отражение основные результаты решенных задач, заявленных во введении, а также выводы и предложения по всей работе в целом. Выводы и предложения (2-3 пункта) должны касаться рассмотренных теоретических, методических и практических вопросов. Предложения и рекомендации должны носить конкретный характер. Они должны быть связаны с объектом исследования, обоснованы и подкреплены расчетами их целесообразности и эффективности.

Объем заключения составляет 2-3 страницы.

В список используемых источников должна быть включена та литература, которая непосредственно использована студентом, и на нее имеются ссылки (не менее 15-20 источников). Период публикации литературных источников не должен превышать 5 лет на момент написания курсовой работы.

Заголовок «Список использованных источников» следует писать симметрично тексту строчными буквами, кроме первой прописной.

Список использованных источников должен содержать литературные источники всех видов, что дает первое представление об уровне теоретической и практической проработке студентом выбранной темы. Порядковая нумерация должна быть сквозной для всего списка. Нумерация арабскими цифрами без точки с абзацным отступом. Список источников в обязательном порядке включается в учебное издание и оформляется в соответствии с ГОСТ 7.32. Список использованных

12

источников составляют по порядку появления их в тексте оригинала. Данные о литературном источнике берутся с титульного листа, а именно библиографическое описание издания.

С помощью приложений показывается достоверность исходных данных и расчетов, что повышает аргументированность выполненной работы. Объем приложений не регламентируется. В качестве приложений обязательно должны быть 1 и 2 форма годовой отчетности предприятия. Приложения оформляются как продолжение курсовой работы. Приложения нумеруются заглавными буквами, начиная с А, каждое начинается с новой страницы с указанием на верху справа страницы слово « Приложение» и его обозначения. Приложение должно иметь тематический заголовок, который записывается по центру симметрично относительно текста с прописной буквы отдельной строкой. В тексте работы должны иметься ссылки на все приложения.

13

3. ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ

Тематика курсовых работ по дисциплине «Инвестиционный анализ» составлена в соответствии с рабочей программой дисциплины. Основной перечень тем курсовых работ приводится ниже.

Тема 1. Анализ инвестиционного рынка (по материалам региона РФ) Тема 2. Анализ иностранных инвестиций (по материалам региона РФ) Тема 3. Анализ рынка реального инвестирования (по материалам региона

РФ)

Тема 4. Анализ рынка финансового инвестирования (по материалам региона РФ)

Тема 5. Анализ инвестиционной деятельности предприятия Тема 6. Оценка эффективности инвестиционного проекта Тема 7. Оценка рисков инвестиционного проекта

Тема 8. Оценка инвестиционной привлекательности вложений в ценные бумаги предприятия

Тема 9. Анализ инвестиционных ресурсов предприятия Тема 10. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия Тема 11. Анализ государственной финансовой поддержки

инвестиционной деятельности предприятия Тема 12. Анализ системы инвестиционного кредитования на примере

коммерческого банка Тема 13. Оптимизация схемы финансирования и кредитования

инвестиционного проекта Тема 14. Анализ системы ипотечного кредитования на примере

коммерческого банка Тема 15. Анализ альтернативных инвестиционных проектов предприятия

14

4. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Выбор темы курсовой работы согласуется с руководителем. Тема может быть скорректирована с учетом выбранного объекта исследования и интересов студента.

План курсовой работы может быть изменен студентом по согласованию с научным руководителем. Вторая глава курсовой работы может разрабатываться студентом самостоятельно, учитывая специфику конкретного предприятия.

Тема 1. Анализ инвестиционного рынка (по материалам региона РФ)

Введение 1 Механизм функционирования инвестиционного рынка

1.1Понятие и основные элементы инвестиционного рынка

1.2Структура инвестиционного рынка

1.3Современное состояние инвестиционного рынка России 2 Анализ развития инвестиционного рынка региона

2.1Краткая экономическая характеристика региона

2.2Анализ рынка реального инвестирования

3.3Анализ рынка финансовых инвестиций

3.4Анализ источников финансирования инвестиционной деятельности Заключение Список используемых источников Приложения

Инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка. Посредством инвестиционного рынка осуществляется кругооборот инвестиций, преобразование инвестиционных ресурсов в инвестиционные вложения, определяющие будущий прирост капитальной стоимости.

Во второй главе необходимо:

-проанализировать показатели, характеризующие общеэкономическое развитие региона. Такие как показатель размера территории региона, темп роста регионального валового продукта. Следует

проанализировать динамику и структуру объема производимой продукции, общее количество предприятий региона, их отраслевую структуру. Определить общую стоимость активов и уровень собственного капитала предприятий региона. Проанализировать суммы балансовой прибыли/ убытка предприятий региона, структуру прибыльных и убыточных предприятий. Провести анализ численности

15

и благосостояния населения региона. Оценить финансовое состояние региона при помощи финансовых коэффициентов.

-проанализировать объемы и динамику инвестирования в основной капитал. Изучить отраслевую, технологическую и воспроизводственную структуру реальных инвестиций.

-проанализировать объемы и динамику финансового инвестирования региона. Изучить структуру финансовых инвестиций по видам финансовых инструментов. Проанализировать доходность финансовых инвестиций региона.

-проанализировать источники финансирования реального и финансового инвестирования в регионе.

Тема 2. Анализ иностранных инвестиций (по материалам региона РФ)

Введение 1 Теоретические основы анализа рынка иностранных инвестиций

1.1Понятие и виды рынка иностранных инвестиций

1.2Методы и способы привлечения иностранных инвестиций

1.3Государственное регулирование иностранных инвестиций в России

2 Современное состояние и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику региона

2.1Организационно-экономическая характеристика региона

2.2Анализ рынка прямых иностранных инвестиций

2.3Анализ рынка портфельных иностранных инвестиций

2.4Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций Заключение Список используемых источников Приложения

Иностранные инвестиции являются фактором экономического роста, источником дополнительных капитальных вложений, которые предусматривают передачу новых технологий, современных методов менеджмента, что позитивно сказывается на динамике и структуре развития экономики страны. Большинство стран, в том числе и Россия, стараются стимулировать приток иностранных инвестиций, как эффективного источника развития экономики, оказывающего содействие ее структурной перестройке, обеспечивающего расширение размеров рынка, в том числе за счет разработки механизмов привлечения иностранного капитала государственными органами.

Во второй главе необходимо:

-проанализировать показатели, характеризующие общеэкономическое развитие региона. Такие как показатель размера территории региона,

16

темп роста регионального валового продукта. Следует проанализировать динамику и структуру объема производимой продукции, общее количество предприятий региона, их отраслевую структуру. Определить общую стоимость активов и уровень собственного капитала предприятий региона. Проанализировать суммы балансовой прибыли/ убытка предприятий региона, структуру прибыльных и убыточных предприятий. Провести анализ численности и благосостояния населения региона. Оценить финансовое состояние региона при помощи финансовых коэффициентов.

-проанализировать объемы и динамику прямых иностранных инвестиций региона и их структуру по различным критериям.

-проанализировать объемы и динамику портфельных иностранных инвестиций региона. Изучить структуру портфельных иностранных инвестиций по видам финансовых инструментов. Проанализировать доходность финансовых инвестиций региона.

-выявить проблемы и определить перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику рассматриваемого региона.

Тема 3. Анализ рынка реального инвестирования (по материалам региона РФ)

Введение 1 Теоретические основы анализа рынка реального инвестирования

1.1Понятие и основные элементы рынка реального инвестирования

1.2Методы анализа рынка реального инвестирования

1.3Современное состояние рынка реального инвестирования России

2 Анализ и перспективы развития рынка реального инвестирования региона

2.1Краткая экономическая характеристика региона

2.2Анализ состава и структуры рынка объектов капитальных вложений

2.3Анализ состава и структуры рынка недвижимости

2.4Оценка эффективности и перспективы развития рынка реального инвестирования

Заключение Список используемых источников Приложения

Рынок объектов реального инвестирования объединяет рынки прямых капитальных вложений и объектов недвижимости. Рынок объектов капитальных вложений является одним из наиболее значимых сегментов отечественного инвестиционного рынка. Формой инвестирования на этом рынке выступают капитальные вложения в новое строительство, на реконструкцию, расширение и техническое

17

перевооружение действующих предприятий. Рынок недвижимости является самостоятельным сегментом инвестиционного рынка со своей спецификой и существенными перспективами развития и расширения.

Во второй главе необходимо:

-проанализировать показатели, характеризующие общеэкономическое развитие региона. Такие как показатель размера территории региона, темп роста регионального валового продукта. Следует проанализировать динамику и структуру объема производимой

продукции, общее количество предприятий региона, их отраслевую структуру. Определить общую стоимость активов и уровень собственного капитала предприятий региона. Проанализировать суммы балансовой прибыли/ убытка предприятий региона, структуру прибыльных и убыточных предприятий. Провести анализ численности и благосостояния населения региона. Оценить финансовое состояние региона при помощи финансовых коэффициентов.

-проанализировать объемы и динамику капитальных вложений региона.

-проанализировать объемы и динамику рынка недвижимости региона.

-оценить эффективность и перспективы развития рынка реального инвестирования

Тема 4. Анализ рынка финансового инвестирования (по материалам региона РФ)

Введение 1 Теоретические основы анализа рынка финансового инвестирования

1.1Понятие и основные элементы рынка финансового инвестирования

1.2Методы анализа рынка финансового инвестирования

1.3Современное состояние рынка финансового инвестирования России 2 Анализ и перспективы развития рынка финансового инвестирования региона

2.1Краткая экономическая характеристика региона

2.2Анализ состава и структуры рынка финансового инвестирования

2.3Анализ источников финансирования финансового инвестирования

2.4Оценка эффективности и перспективы развития рынка финансового инвестирования Заключение

Список используемых источников Приложения

Рынок объектов финансового инвестирования включает в себя следующие сегменты: денежный рынок, рынок объектов тезаврации, фондовый рынок. С его помощью происходит организация и расширение масштабов хозяйственной деятельности реального сектора экономики.

18

Во второй главе необходимо:

-проанализировать показатели, характеризующие общеэкономическое развитие региона. Такие как показатель размера территории региона, темп роста регионального валового продукта. Следует

проанализировать динамику и структуру объема производимой продукции, общее количество предприятий региона, их отраслевую структуру. Определить общую стоимость активов и уровень собственного капитала предприятий региона. Проанализировать суммы балансовой прибыли/ убытка предприятий региона, структуру прибыльных и убыточных предприятий. Провести анализ численности и благосостояния населения региона. Оценить финансовое состояние региона при помощи финансовых коэффициентов.

-проанализировать объемы, динамику, состав и структуру рынка финансового инвестирования.

-проанализировать объемы, динамику, состав и структуру источников финансирования финансового инвестирования.

-оценить эффективность и перспективы развития рынка финансового инвестирования региона.

Тема 5. Анализ инвестиционной деятельности предприятия

Введение 1 Теоретические основы инвестиционного анализа

1.3Понятие и виды инвестиционного анализа

1.4Методы инвестиционного анализа.

1.5Механизм проведения анализа инвестиционной деятельности предприятия

2 Анализ инвестиционной деятельности предприятия

2.1Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2Анализ состава и структуры инвестиций предприятия

2.3Анализ источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия

2.4Анализ эффективности инвестиционной деятельности предприятия Заключение Список используемых источников Приложения

Анализ инвестиционной деятельности является важной составной частью механизма управления инвестициями предприятия. Инвестиционный анализ представляет собой процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности предприятия с целью выявления резервов роста.

19

Во второй главе необходимо:

-представить организационно-экономическую характеристику объекта исследования (организационную структуру предприятия, наличие организационных структур управления инвестиционной деятельностью, экономический анализ производственнохозяйственной деятельности, оценку его финансового состояния).

-провести анализ состава и структуры инвестиций предприятия. Изучить объемы инвестиций предприятия в динамике. Провести структурный анализ реального и финансового инвестирования по различным критериям.

-проанализировать динамику общего объема формирования инвестиционных ресурсов, сравнив с темпами прироста активов предприятия и объемов реализуемой продукции. Провести анализ структуры инвестиционного капитала, в том числе по источникам формирования собственных и заемных средств. Оценить достаточность собственных инвестиционных ресурсов, сформированных на предприятии с использованием показателя самофинансирования инвестиционной деятельности. Определить соотношение объемов используемых заемных инвестиционных ресурсов по периоду их привлечения. Изучить динамику соотношения кратко и долгосрочных заемных инвестиционных ресурсов и их соответствие объему инвестированных оборотных и внеоборотных активов.

-с использованием простых и сложных методов оценить эффективность инвестиционной деятельности предприятия.

Тема 6. Оценка эффективности инвестиционного проекта

Введение 1 Теоретические аспекты оценки эффективности инвестиционных проектов

1.1Понятие и виды эффективности инвестиционных проектов

1.2Принципы и этапы оценки эффективности инвестиционных проектов

1.3Методы оценки экономической эффективности проектов

2 Оценка эффективности инвестиционного проекта

2.1Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2Краткая характеристика инвестиционного проекта

2.3Оценка финансовой реализуемости проекта

2.4Оценка экономической эффективности проекта

2.5Оценка бюджетной эффективности проекта

Заключение Список используемых источников Приложения

20