Организация кредитных взаимоотношений предприятия с коммерческим банком
В части кредитных взаимоотношений финансовые службы осуществляют оперативную финансовую работу с коммерческим банком по следующим направлениям:
организуют привлечение в оборот денежных средств через оформление краткосрочных и долгосрочных ссуд, использование вексельного кредита обслуживающего банка, привлечение других банковских и корпоративных векселей, договоры репо и др.;
проводят финансовые операции, связанные с расходованием денежных средств на обслуживание кредитных заимствований и погашение основных сумм долгов, а также с размещением временно свободных средств в депозиты банка.
Без обеспечения банки, как правило, не выдают краткосрочные и долгосрочные кредиты. Финансовому менеджеру следует изучить содержание меморандума своего банка о кредитной политике:
Цели и задачи кредитной политики.
Содержание кредитного механизма:
сфера кредитных отношений (кредитование в рублях и иностранной валюте юридических лиц резидентов, нерезидентов);
принципы (платность, срочность, целевое использование, обеспеченность, возвратность, дифференцированный подход) и формы кредитования (кредитный договор, кредитная линия, овердрафт по счету, синдикация);
кредитное планирование (размер, целевое назначение перераспределяемых на условиях возвратности ресурсов и соответствующих источников);
управление кредитным процессом (мониторинг действующего кредитного портфеля, лимитирование кредитов, процентная политика, контроль за платежной дисциплиной по процентам и основному долгу).
Критерии формирования кредитного портфеля.
Организация кредитного процесса и полномочия должностных лиц на принятие решения о кредитовании.
Работникам финансовой службы следует изучить основополагающие документы кредитной политики обслуживающего банка. Это целесообразно для обеспечения правильной ориентации в вопросах кредитования. Банк может посчитать нецелесообразным кредитование нерентабельных предприятий или предприятий с признаками неплатежеспособности даже при достаточном обеспечении.
Предприятию, как и банку важно знать стоимость кредита. Цена заемного капитала (КЗ) находится как относительная величина, выраженная в процентах:
К издержкам по привлечению кредитов относят в первую очередь проценты по кредитам, которые предприятие в соответствии с договором должно выплачивать кредитной организации, выдавшей кредит. При этом цена различных видов заемных средств должна определяться с учетом налогообложения выплачиваемых сумм по оплате процентов.
где КН - номинальная ставка кредита;
Т - ставка налога на прибыль;
ΔК - разница фактической ставки и ставки, принимаемой в целях налогообложения.
Следует проверить, выгодно ли для предприятия получение кредита, не будет ли потери собственных средств предприятия. Для этого сопоставляют рентабельность активов с реальной ценой заемного капитала. Если рентабельность активов выше, чем реальная цена заемного капитала, то возникает положительный эффект финансового рычага (ЭФР).
Эффект финансового рычага измеряется дополнительной рентабельностью собственного капитала, получению за счет использования кредитов по сравнению с рентабельностью капитала финансово-независимого предприятия:
где
- плечо рычага (заемные средства
/собственные средства);
R-K - дифференциал рычага;
R - рентабельность активов, рассчитанная как (ЧП+% за кредит) /Активы;
К - ставка процентов по кредиту;
(1-Т) - налоговый щит.
Если ЭФР - положительная величина, то происходит прирост собственных средств за счет привлечения кредитов, то есть повышается уровень рентабельности собственных средств за счет использования заемных.
Кредитные документы и решения по кредитным вопросам. Для получения кредитов и выяснения действующего порядка кредитования финансовый менеджер изучает содержание кредитных документов банка:
типовые формы договоров, сопровождающих процесс кредитования;
Положение о предоставлении кредитов и гарантий;
Положение о порядке оценки, оформления и мониторинга залога и других форм обеспечения (с учетом особенностей филиалов);
методики, используемые при анализе и подготовке заключения на возможность выдачи кредита (оценка финансово-хозяйственной деятельности заемщика, рисков, бизнеса, определение лимитов кредитования, оценка залогового и другого обеспечения).
Для рассмотрения вопроса о предоставлении кредита предприятие предоставляет в отдел по кредитованию следующие документы:
нотариально заверенное свидетельство о регистрации предприятия и учредительные документы в соответствии с действующим законодательством;
развернутое технико-экономическое обоснование (ТЭО) использования кредита;
договоры и контракты, расчетные и платежные документы, подтверждающие целевое использование кредита;
документы, подтверждающие полномочия на заключение кредитного договора и договора, предусматривающего обеспечение исполнения обязательств;
годовой отчет в полном объеме;
поквартальные балансы по основной деятельности за последний год и баланс на последнюю отчетную дату, заверенные налоговой инспекцией;
расшифровки к балансам;
документы, подтверждающие право собственности на предмет залога.
Обеспечение исполнения кредитных обязательств предприятия. Основными видами обеспечения (залога) могут быть:
государственные ценные бумаги;
высоколиквидные корпоративные ценные бумаги, ордерные ценные бумаги;
драгоценные металлы, камни и ювелирные изделия;
товарно-материальные ценности на складе или в обороте (по согласованию сторон);
основные средства, недвижимость;
залог имущества третьих лиц;
гарантии крупных банков;
поручительства;
имущественные права (требования).
Стоимость обеспечения оценивается в зависимости от степени ликвидности предмета залога. Подтверждение права собственности предприятия на предмет залога дифференцируется в зависимости от его вида.
По государственным ценным бумагам, находящимся в бездокументарной форме, в банк представляются: выписка по счету депо; расшифровка номенклатуры ценных бумаг - количество, серия, номер, срок погашения.
По корпоративным ценным бумагам в зависимости от их формы обращения (документарной или бездокументарной) в банк для залога представляются сами ценные бумаги или выписка по счету депо из депозитария по месту их хранения. При отсутствии бумажного носителя ценных бумаг - выписка из реестра, выданная держателем реестра, либо выписка по счету депо, выданная депозитарием в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии.
По ордерным ценным бумагам, к которым относятся векселя, чеки, коносаменты, варранты (двойные складские свидетельства), залогу подлежат подлинные бумаги. Если держатель ценной бумаги не является первым её владельцем, его право на эту бумагу должно быть подтверждено непрерывным рядом передаточных надписей (индоссаментов). На иностранные ценные бумаги, обращающиеся на территории России, должно быть соответствующее разрешение. Иностранные ценные бумаги, выпускающиеся с грифом "не подлежат продаже", не могут быть предметом залогового обеспечения.
При представлении в залог драгоценных металлов, камней, ювелирных изделий в банк обязательно предъявляются документы, подтверждающие принадлежность предмета залога залогодателю: договоры купли, мены, дарения, платежные документы, накладные и т.п. Кроме того, непременным условием оформления залога являются: сертификат соответствия, лицензия на производство, использование, обращение предметов залога, либо в соответствующих случаях на скупку у населения ювелирных изделий и их реализацию.
При залоге товарно-материальных ценностей представляется их перечень к залогу с указанием места нахождения, количества, балансовой стоимости, точного наименования и иных индивидуальных признаков, которые позволяют отличить предлагаемые в залог товарно-материальные ценности от однородного имущества. Это могут быть заводские номера, штампы и другие характеристики. При залоге товаров в обороте вместо индивидуальных признаков указывается вид закладываемых товаров и обязательно такие характеристики, как марка, модель, размер, вес и т.п. Кроме того, представляется складская справка о наличии у залогодателя соответствующего имущества на дату заявки. Справка должна иметь подпись руководителя и главного бухгалтера и оттиск печати юридического лица. Необходимо также представить документы, подтверждающие право собственности, а также договор аренды помещений или договор хранения передаваемого в залог имущества при использовании помещений, не принадлежащих залогодателю.
При залоге основных средств в банк представляются документы, подтверждающие право собственности на имущество (договоры, платежные и таможенные документы, акты приема-передачи), справка о процентах износа к применяемой норме амортизации закладываемого имущества.
Погашение кредита и ответственность за неисполнение кредитных обязательств. Применяются следующие способы погашения кредитов и платы за пользование ими:
добровольное погашение долга заемщиком по истечении срока пользования кредитом или досрочно, если это предусмотрено договором;
списанные суммы долга с банковского счета заемщика на основании срочного обязательства-поручения банком-кредитором согласно договору с заемщиком;
осуществление зачета взаимных требований;
уступка (цессия) требований;
другие способы расчетов, осуществляемых по поводу кредитных отношений банка и заемщика.
В первом случае заемщик сам перечисляет сумму кредита и проценты за пользование им на корреспондентский счет банка-кредитора, представляя в банк платежное поручение на бланке установленной формы.
Заемщик может возложить свою обязанность погасить полученный в банке кредит и выплатить проценты по нему на своего должника (дебитора). Последний сам оформляет платежное поручение с указанием, что сумма направляется им в счет погашения задолженности по кредитному договору, заключенному между этим банком-кредитором и заемщиком. Во втором случае документом для списания средств со счета должника служит срочное обязательство-поручение на погашение кредита в соответствии с установленными сроками или кредитный договор в той его части, в которой говорится о праве банка на бесспорное (безакцептное) списание средств со счета заемщика.
Договор о зачете взаимных требований допускается, если банк является должником заемщика по депозитному договору, а заемщик - должником банка по кредитному договору при условии, что сроки возврата кредита и депозита наступят перед проведением зачета. За нарушение заемщиком взятых обязательств в ходе выполнения договора банк в качестве санкций может приостанавливать дальнейшую выдачу кредита или предъявлять к досрочному взысканию уже выданные средства.
Кредитор отвечает за предоставление кредита в объемах и сроки, предусмотренные в договоре, ежемесячное начисление процентов за предоставленный кредит и т.д. Заемщик может потребовать от банка возмещения убытков, возникающих вследствие непредоставления или предоставления в неполном объеме предусмотренного по договору кредита.
Кредитор и заемщик в случае нарушений сторонами обязательств, взятых по кредитному договору, вправе расторгнуть договор. Согласно кредитному договору банку может быть предоставлено право проводить проверку использования кредита и финансового состояния заемщика. Заемщик не обязан использовать кредит строго на цели, предусмотренные в договоре, своевременно представлять баланс и другие документы, необходимые банку для осуществления контроля за ссудой, предоставлять кредитору доступ к первичным отчетным и бухгалтерским документам по его требованию по вопросам, касающимся выданного кредита.