Аналіз ефективності управління оборотними коштами підприємства

Мета: Оцінка ефективності використання оборотних коштів..

Завдання:

1. Провести горизонтальний та вертикальний аналіз оборотних коштів.

2. Оцінити рівень ефективності використання матеріальних ресурсів;

3. Оцінити рівень ефективності використання фондів обігу;

4. Провести аналіз оборотності оборотних активів.

Джерела інформації:

Ф–№1 «Баланс» (Звіт про фінансовий стан);

Ф-№2 «Звіт про фінансові результати» (Звіт про сукупний дохід);

Методичні вказівки:

Алгоритм аналізу оборотних засобів:

• Аналіз динамічних змін та структурних зрушень, що відбулися як в загальному значенні оборотних активів, так і розрізі окремих складових.

Завдання: За звітними даними підприємства провести горизонтальний та вертикальний аналіз оборотних коштів. Розрахунки оформити у вигляді таблиці.

№ з/п	Показники	За попередній період		За звітний період			∆абс		Тпр, %
		Сума, тис грн.	ПВ, %		Сума, тис грн.	ПВ, %
1	Оборотні активи		100			100
1.1	Оборотні фонди, у т.ч.
	Виробничі запаси		-			-
	Незавершене виробництво		-			-
1.2	Фонди обігу, у т.ч.
	Готова продукція		-			-
	Товари		-			-
	Дебіторська заборгованість		-			-
	Гроші та їх еквіваленти		-			-
1.3	Інші оборотні активи

За отриманими розрахунками зробіть висновки.

• Аналіз ефективності використання оборотних фондів та фондів обігу.

Ефективність використання характеризується показниками матеріаловіддачі (М_в ) та матеріаломісткості (М_м):

Д

М_в = ­­­­­­­­­­––– (1)

В_м

де Д – дохід (виручка ) від реалізації (ф.№2 р. 2000), грн.

В_м – величина матеріальних витрат (ф.№2 р. 2500), грн.

В_м

М_м = –––– (2)

Д

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (К_оМЗ)

Ко_М.З. = Св / В_МЗсер або Ко_М.З. = Д / В_МЗсер, кількість оборотів (3)

де Св – собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (ф.№2 р. 2050), грн.;

В_МЗсер – середня вартість матеріальних активів, які визначені запасами (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція, товари).

Термін обороту матеріальних запасів у днях:

Томз = Дк / Ко МЗ. , дні (4)

де Д_к – кількість днів у звітному періоді (рік – 360 днів, квартал – 90, місяць – 30 днів).

Маневреність робочого капіталу (М_рк)

В_з

М_рк = –––– (5)

ЧОК

де Вз – величина запасів (ф.№1 р. 1100), грн.

ЧОК – чистий оборотний кпітал, грн.

ЧОК = Ф.1 (р.1195-р.1695) (6)

Аналіз фондів обігу включає визначення показників, що характеризують ефективність використання фондів обігу, зокрема, аналіз дебіторської (кредиторської заборгованості).

Аналіз дебіторської (кредиторської заборгованості) передбачає визначення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості (Ко_Д.З) (коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості (Ко_К.З.)), строку погашення (період інкасації) дебіторської (То_ДЗ) та кредиторської заборгованості (То_КЗ), частку дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів (ПВ_ДЗ):

Ко_ДЗ = Д / ДЗ_сер (7)

де ДЗ_сер – середня величина дебіторської заборгованості:

Ко_КЗ = Д / КЗ_сер (8)

де КЗ_сер – середня величина кредиторської заборгованості, грн.

То_ДЗ = Д_к / Ко_ДЗ; То_КЗ = Д_к / Ко_КЗ. (9)

Д_к – тривалість аналізованого періодую, кількість днів у звітному періоді (рік – 360 днів, квартал – 90, місяць – 30 днів).

ПВ_ДЗ = (ДЗ: ОА) ·100% (10)

де ПВ_ДЗ — частка дебіторської заборгованості в оборотних активах;

Дз — дебіторська заборгованість;

ОА — оборотні активи (ф.1 р.1195).

Завдання: Оцінити рівень ефективності використання оборотних фондів та фондів обігу. Розрахунки оформити у вигляді таблиці.

№ з/п	Показники	Ум. позн.	За попередній період	За звітний період	∆абс	Тпр,%
1	Чистий оборотний капітал (робочий капітал), грн.	ЧОК
2	Дохід за рік, грн.	Д
3	Матеріальні витрати, грн.	Вм
4	Матеріаловіддача, грн.	Мв
5	Маневреність робочого капіталу	МРК
6	Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, обороти	Кобмз
7	Термін обороту матеріальних запасів, дні	Томз
8	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	КоДЗ
9	Строк погашення (період інкасації) дебіторської заборгованості, дні	ТоДЗ

За отриманими розрахунками зробіть висновки.

• Аналіз оборотності оборотних активів. Ефективність використання оборотних активів вимірюється швидкістю їх обороту.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів капіталу (Ко_ОА)

Ко_ОА = Д / ОА_сер (11)

де ОА_сер – середній залишок оборотних коштів, грн.

Сума вивільнених(залучених) з обороту коштів (∆ОА) у зв’язку з прискоренням (уповільненням) оборотності оборотних коштів:

∆ ОА = (Д₁ / Дк₁)· ∆То_ОА, грн. (12)

де Д₁ / Дк₁ – одноденна виручка від реалізації продукції за звітний період, грн.;

∆То_ОА = (То_ОА1 - То_ОА0) – зміна тривалості обороту, дні.

Тривалість одного обороту оборотних коштів.

То_ОА = Дк / Ко_ОА або То_ОА = Дк · ОА_сер / Д (13)

Дк – кількість днів у звітному періоді (рік – 360, квартал – 90, місяць – 30 днів).

Завдання: Провести аналіз оборотності оборотних активів. Розрахунки оформити у вигляді таблиці.

№ з/п	Показник	Ум. позн.	За попередній період	За звітний період	∆абс
1	Дохід за рік, грн.	Д
2	Оборотні активи, грн.	ОАсер
3	Коефіцієнт оборотності оборотних активів	КоОА
4	Тривалість одного обороту оборотних коштів, дні	ТоОА
5	Одноденна виручка (оборот)	р. 1 : 360
6	Сума вивільнених (залучених) з обороту коштів, грн.	∆ОА

• Виявлення резервів підвищення оберненості авансованих коштів.

Контрольні питання:

1. Економічна сутність оборотних активів.

2. Структурні елементи оборотних активів.

3. Основні показники ефективності використання оборотних фондів.

4. Основні показники ефективності використання фондів обігу.

Економічна сутність ефективності використання оборотних коштів.