Глава 13. Банковская система и денежно-кредитная политика государства

13.1. Кредит в рыночной экономике

13.2. Двухуровневая банковская система: Центральный и коммерческие банки

13.3. Денежный рынок

13.4 Денежно-кредитная политика: цели и инструменты

13.1. Кредит в рыночной экономике

Кредит в дословном переводе означает доверию (credo - верю).

Понятие кредит в экономических отношениях берет начало от латинского creditum и означает «ссуда, долг».

Кредит - это система экономических отношений, выражающаяся в движении денежного капитала между кредитором и заемщиком. Кредит предоставляется на условиях: возвратности, срочности, обеспеченности и платности.

Важнейшие источники кредита:

1. средства, предназначенные для восстановления основного капитала;

2. часть оборотного капитала;

3. часть прибыли, предназначенная на расширение производства;

4. средства бюджетов и других финансовых фондов;

5. доходы и накопления граждан.

Формы кредита:

1. Коммерческий кредит.

Банковский кредит .

3.Потребительский кредит.

2. Государственный (муниципальный) кредит.

13.2. Двухуровневая банковская система: Центральный и коммерческие банки.

Банки – это экономические институты, которые обслуживают систему кредитных отношений.

Двухуровневая банковская система основывается на взаимоотношениях между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как руководящим, управляющим и контролирующим центром и низовыми звеньями - коммерческими и специализированными банками, другими кредитными институтами; по горизонтали - отношения равноправного партнерства между различными низовыми звеньями.

Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня банковской системы - коммерческими банками и кредитными учреждениями; с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование: контроль и целенаправленное воздействие, что требует функционирования особого института в виде Центрального банка.

Основными функциями Центрального банка являются:

• денежная эмиссия;

• функция банка правительства.;

• функция банка банков.;

• роль органа надзора за коммерческими банками и финансовыми рынками.

Основной его составляющей являются универсальные коммерческие банки. Важнейшими их функциями традиционно являются:

• аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

• осуществление и организация расчетов в народном хозяйстве;

• кредитование отдельных хозяйственных единиц, юридических и физических лиц;

• учет векселей и операций с ними;

• хранение финансовых и материальных ценностей;

• доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции); и др.

Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок.

Ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

13.3. Денежный рынок

Денежный рынок - ключевой сектор рыночной экономики. Он представляет собой совокупность отношений, которые складываются между банковской системой, создающей деньги и «публикой», то есть экономическими субъектами, предъявляющими спрос на них.

Предложение денег - это денежная масса в обращении на данный момент времени, то есть совокупность всех денежных средств, функционирующих в данной национальной экономике в наличной и безналичной формах и обеспечивающих потребности хозяйственного оборота.

При определении денежной массы в качестве ее измерителей применяются различные агрегаты.

Таблица 5. Денежные агрегаты

Обозначение агрегата	Включаемые активы	Краткая характеристика
М0	Наличные деньги	В большинстве повседневных операций в качестве средства обращения используются наличные деньги – бумажные и металлические.
М1	Сумма наличных денег (М0), денег на расчетных и текущих счетах, вкладов и депозитов до востребования	Деньги М1 называют “деньги для сделок”, или операционные деньги. Для совершения разного рода сделок купли-продажи и платежей в современных условиях широко используются вклады до востребования, средства, имеющиеся на текущих и расчетных счетах. Эти вклады удобны почти также, как и наличные деньги. Средства, имеющиеся на них, могут быть использованы для платежей непосредственно в безналичной форме и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств, размещенных на этих счетах, их владельцы выписывают либо платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике), либо чеки и аккредитивы.
М2	Сумма М1, сберегательных и срочных вкладов	Агрегат М2, кроме М1, включает сберегательные и срочные вклады. Срочные вклады - средства, помещенные на хранение на заранее определенный срок. По срочным вкладам банками выплачиваются более высокие проценты. Сберегательные вклады - наиболее распространенная форма срочных вкладов населения. При стабильном экономическом развитии использование средств сберегательных и срочных вкладов часто откладывается на годы. Срочные и сберегательные вклады не являются в прямом смысле деньгами, так как их нельзя непосредственно использовать для сделок купли-продажи. Изъятие их со счетов подчинено определенным условиям, но они могут довольно легко быть выброшены на рынок товаров и услуг, что говорит об их способности, в конечном счете, выполнять функцию средства обращения. Кроме того, они выполняют функцию денег как средства сбережения.
М3	Сумма М2, крупных срочных депозитов, депозитных сертификатов	Депозитные сертификаты - разновидность срочного вклада, оформленного с помощью специальных бланков. Если сертификаты выданы на предъявителя, они могут обращаться на рынке ценных бумаг. Агрегат М3 включает в себя еще менее подвижную часть денежной массы, но при определенных условиях и он рассматривается как суммарное предложение денег, хотя давление М3 на товарный рынок еще слабее, нежели М2, М1 и тем более М0.

Это связано со следующими причинами:

0. Высокими темпами инфляции, низкой инвестиционной активностью.

1. Отсутствием инструментов денежного рынка, страхующих от высоких темпов инфляции и рисков потерь сбережений.

2. Стремлением предпринимателей уклониться от уплаты налогов через наличные расчеты по коммерческим сделкам.