2.4 Анализ финансовой устойчивости ооо «Купец Опт»

Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Сущность оценки финансовой устойчивости ООО «Купец Опт» является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации. Обобщающим показателем финансовой независимости ООО «Купец Опт» является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (Зп):

Зп2013=628 тыс. руб.

Зп2014=409 тыс. руб.

Зп2015=353 тыс. руб.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС2013 =15810 тыс. руб.

СОС2014 =29163 тыс. руб.

СОС2015 =46498 тыс. руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ);

КФ2013 = 15810 тыс. руб.

КФ2014 = 29163 тыс. руб.

КФ2015 = 46498 тыс. руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ2013 = 15810 тыс. руб.

ВИ2014 = 29163 тыс. руб.

ВИ2015 = 47164 тыс. руб.

Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

±Ф^С 2013= 15182 тыс. руб.

±Ф^С 2014= 28754 тыс. руб.

±Ф^С 2015=46145 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^Т 2013= 15182 тыс. руб.

±Ф^Т 2014= 28754 тыс. руб.

±Ф^Т 2015= 46145 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф^О 2013= 15182 тыс. руб.

±Ф^О 2014= 28754 тыс. руб.

±Ф^О 2015= 46811 тыс. руб.

С помощью рассчитанных показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

1, Ф>0, 1, Ф>0, 1, Ф>0,

S(Ф)2013= 1, Ф>0 S(Ф)2014= 1, Ф>0 S(Ф)2015= 1, Ф>0

1, Ф>0 1, Ф>0 1, Ф>0,

Полученные данные сгруппируем в таблице 10.

Таблица 10 – Динамика показателей, влияющих на тип финансовой устойчивости ООО «Купец Опт», тыс. руб.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств, тыс. руб.	15182	28754	46145
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс. руб.	15182	28754	46145
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов, тыс. руб.	15182	28754	46811
Тип финансовой устойчивости	(+) Абсолютная финансовая устойчивость	(+) Абсолютная финансовая устойчивость	(+) Абсолютная финансовая устойчивость

Согласно таблице 10 в ООО «Купец Опт» на протяжении всего исследуемого периода наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капи­тала (соотношения собственных и заемных средств) и от опти­мальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функ­циональному признаку.

Для определения уровня финансовой устойчивости организации используем совокупность относительных показателей. С их помощью можно оценить динамику финансовой структуры, финансовой устойчивости ООО «Купец Опт».

1. Коэффициент маневренности собственного капитала;

2. Коэффициент финансирования;

3. Уровень финансового левериджа;

4. Доля собственного капитала в оборотных средствах;

5. Коэффициент финансовой независимости;

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

7. Коэффициент финансовой устойчивости.

Представим полученные показатели в сводной таблице 10.

Таблица 11– Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Купец Опт», руб.

Показатели	2013г.	2014г	2015г.	Изменение 2014/2013 г., %	Изменение 2015/2014 г., %,%
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,98	0,99	0,99	1	0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,92	0,96	0,97	4	1
Коэффициент финансовой независимости	0,92	0,96	0,97	4	1
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,09	0,04	0,04	-56	0
Коэффициент финансирования	0,08	0,04	0,03	-50	-25
Коэффициент финансовой устойчивости	0,92	0,96	0,97	4	1

По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы. Показатель общей платежеспособности к концу 2015 г. снизился до 0,43, что говорит о снижении заемных средств и сокращении сроков возможного их погашения.

Маневренность собственного капитала очень высока 99%.

До 2015 г. предприятие не привлекало кредитных средств.

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы (15810 тыс. руб. в 2013 г., 46498 тыс. руб. в 2015 г.).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что 92% в 2013 г. и 97% в 2015 г. оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости), равный в 2015 г. 0,97 показывает, что 97% в общей сумме источников финансирования занимают собственные средства.

Структура капитала предприятия характеризуется соотношением внешних обязательств и собственного капитала. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала имеет тенденцию к уменьшению, то есть зависимость предприятия от привлеченных средств несколько уменьшилось. Если в начале отчетного периода на 1 руб. собственных денежных средств предприятие привлекало 9 коп. ссудных, то на конец отчетного периода – 4 коп. В мировой практике принято, что если этот показатель больший, чем единица, предприятие теряет финансовую стабильность.

На 1 руб. вложенных в активы собственных средств в 2013 г. приходилось 0,09 руб. заемных (в 2014 г. и 2015 г. – 0,04 руб.).

Коэффициент финансирования имеет тенденцию к снижению: 2013 г. 0,08; 2014 г. – 0,04; 2015 г. – 0,03. Это означает, что в 2013 г. деятельность предприятия финансировалась за счет заемных средств на 8%, на в 2015 г. – на 3%. И, следовательно, в 2013 г. финансовые активы формировались за счет собственных средств на 92%, а в 2015 г. – на 97%.

Коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к росту – 0,97 руб. в 2015 г.