Заключение

В ходе решения поставленных задач были получены и сделаны следующие выводы:

1) Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Оборотные производственные фонды — это часть оборотных средств, которая обслуживает технологический процесс и обеспечивает выпуск продукции. К оборотным производственным фондам относятся: производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов.

2) Для обеспечения управления оборотными средствами компании необходимо использовать множество документов, статистической и финансовой отчетности компании, годовых отчетов. Важно уделять внимание качеству и достоверности используемой информации при оценке эффективности использования оборотных средств. Основными источниками анализа использования оборотных средств являются данные оперативного, финансового, экономического и статистического учета, а также плановые (нормативные) показатели.

Самыми доступными и широко принимаемыми источниками информации для анализа и управления оборотными средствами предприятия служат формы годовой бухгалтерской отчетности. 

3) ПАО «ДППЛ» включено в перечень акционерных обществ, в отношении которых Минпромторг России осуществляет единую государственную политику в сфере разработки, производства, ремонта и утилизации продукции военного и гражданского назначения. ПАО «ДНПП» является предприятием оборонно-промышленного комплекса России и входит в состав АО «Концерн ВКО «Алмаз - Антей».

За период с 2014 г. по 2016 г. произошло снижение объемов реализации гражданской продукции с 37 540 тыс. руб. до 20 450 тыс. руб. Наибольшее снижение произошло в 2015 г. (более чем в два раза). Резкое снижение спроса на продукцию гражданского назначения произошло в связи с сокращением заказов ОАО «РЖД» у производителей железнодорожной техники.

Валюта баланса ПАО «ДНПП» выросла с 18 318 893 тыс. руб. в 2014 г. до 34 777 665 тыс. руб. в 2016 г. или на 89,8%. Темпы прироста внутри периода существенно отличаются: с 2014 по 2015 гг. происходит увеличение на 20,3%, а в 2016 г. – на 57,8%.

Собственный капитал вырос с 6 889 927 тыс. руб. в 2014 г. до 11 505 817 тыс. руб. в 2016 г. или на 67%. Он занимает второе место в структуре пассивов, при этом его доля снижается с 37,5% в 2014 г. до 33,1% в 2016 г.. Основное влияние оказал рост нераспределенной прибыли: на 55,4% за весь период.

Чистая прибыль за период с 2014 г. по 2016 г. снизилась с 5 463 016 тыс. руб. до 800 093 тыс. руб. или более чем в 6 раз. Снижения чистой прибыли произошло за счет роста себестоимости.

Финансовое состояние общества в 2016 г. характеризуется как достаточно устойчивое. Оборотные средства использовались целенаправленно, в соответствии с производственной программой.

4) Оборотные средства ПАО «ДНПП» в период с 2014 г. по 2016 г. увеличились на 80,5%. Наибольшее увеличение оборотных средств произошло в 2016 г. — 48,2%. В структуре оборотных средств на начало периода наибольший удельный вес занимала дебиторская задолженность, ее доля составляла 67,4%. Доля дебиторской задолженности снизилась с 67,4% в 2014 г. до 28,3% в 2016 г. В 2016 г. наибольший удельный вес занимают денежные средства, на долю которых приходится 36,6%.

Рост период оборота запасов на ПАО «ДНПП», говорит об ухудшении управления запасами. Ухудшение принципов управления запасами вызывает снижение рентабельности капитала, ликвидности и финансовой устойчивости компании. Рост периода оборота дебиторской задолженности с 224 дн. в 2014 г. до 281 дн. в 2016 г. является следствием ухудшения управления в сфере дебиторской задолженности.

За период с 2014 г. по 2016 г. оборотные фонды выросли в 2,6 раза. Внутри периода в 2016 г. наблюдался резкий скачок показателя до 9 284 млн. руб.

Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств говорит о том, что произошло замедление оборачиваемости, что означает менее эффективное и рациональное использование оборотных средств.

В условиях снижения эффективности использования оборотных средств целесообразно разработать мероприятия, в результате реализации которых повысится коэффициент оборачиваемости оборотных средств и их рентабельность.

5) В рамках оптимизации работы с дебиторами предлагаются следующие мероприятия: управление дебиторской задолженности путем проведения мероприятий по ее снижению. При анализе оборотных активов, в том числе дебиторской задолженности следует предполагать, что в условиях инфляции любая просрочка платежа приводит к тому, что производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является заключение договоров с отсрочкой платежей. Для реализации мероприятий по снижению дебиторской задолженности ПАО «ДНПП» необходимо оптимизировать условия заключения договоров. При этом на продажу продукции преимущественной должна стать предоплата, а по договорам закупок — отсрочка платежа.

6) Рассмотрение и сравнение потоков денежных средств, которые возникают при реализации двух схем приобретения сырья и материалов происходит на примере закупок комплектующих для двигателей ФГУП «ММПП «Салют», сравнение проводится за один и тот же промежуток времени.

Эффективность разных схем приобретения сырья и материалов определяется разными элементами: разницей в цене приобретаемых запасов, величиной НДС, необходимостью и ценой привлечения заемных средств, величиной затрат на хранение комплектующих.

Наиболее выгодным для ПАО «ДНПП» является первый вариант закупок на длительной основе, создающий наименьший отток денежных средств, то есть создающий наименьшую финансовую нагрузку для ПАО «ДНПП».

Пример по управлению дебиторской задолженности путем проведения мероприятий по ее снижению приведем по тому же договору ПАО «ДНПП» с ФГУП НПП «Полет».

У ПАО «ДНПП» появится возможность использовать свободные денежные средства для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ПАО «ДНПП» сможет сформировать погашение кредитов.

За счет мероприятия по снижению дебиторской задолженности ПАО «ДНПП» увеличит свою прибыль на 9 435 тыс. руб.

Общая экономическая эффективность составила 16 039 тыс. руб. Основной удельный вес в общей эффективности занимает эффективность от управления дебиторской задолженностью — 58,8% или 9 435 тыс. руб.

Таким образом, после проведения мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств рентабельность выросла с 2,7% до 2,8%, что говорит об их успешности.