1.2.Вертикальная интеграция – основной тип стратегии интегрированного роста. Типы вертикальной интеграции и ее сущность
О
Конечный потребитель
Организации розничной торговли
Организации оптовой торговли
Горизонтальная
интегр
Предприятие-производитель готовых
изделий
п
Предприятия-производители сырья и
материалов
вертикальная
и
Предприятия обрабатывающих отраслей
нтеграция
Предприятия добывающих отраслей
вертикальная
интеграция
Рисунок 2 – Схема осуществления стратегий интегрированного роста
Вертикальная интеграция осуществляется путем объединения организации со структурами, расположенными выше или ниже нее в цепочке создания ценности, то есть с поставщиками либо структурами, находящимися между рассматриваемой организацией и конечными потребителями.
Вертикальная интеграция проявляется в двух формах:
1) стратегия обратной вертикальной интеграции (интеграция «вниз/назад») представляет собой стратегию, направленную на рост организации за счет приобретения компаний-поставщиков или усиления контроля над ними;
2) стратегия прямой, или вперед идущей, вертикальной интеграции (интеграция «вверх/вперед») выражается в росте организации путем приобретения или усиления контроля над структурами, находящимися между ней и конечным потребителем (чаще всего выражается в создании собственной торговой сети и отказе от услуг посредников).
Если компания стремится поглотить своих поставщиков (например, поставщиков сырья) или потребителей ее продукта (например, торговые предприятия), в этом случае говорят о долгосрочной стратегии вертикальной интеграции.
Если производитель мужских рубашек поглощает компанию-производителя текстиля (в форме скупки пакетов акций, покупки активов или за счет перекрестного владения собственностью) – мы имеем дело со стратегией вертикальной интеграции. В данном случае это интеграция «назад», т.к. приобретаемая фирма находится дальше от конечного потребителя в цепочке производства-маркетинга по сравнению с инициатором интеграции. А если бы производитель рубашек захотел приобрести магазин мужской одежды, то это была бы интеграция «вперед» - ближе к конечному потребителю.
Вертикальная интеграция – долгосрочная стратегия поглощения поставщиков исходных материалов или потребителей продукции компании3.
Что касается побудительных причин вертикальной интеграции, они не вполне очевидны и довольно разнообразны.
Главной причиной вертикальной интеграции «назад» является желание приобретающей компании гарантировать объем или качество поставок исходных материалов. Задача становится особенно актуальной в тех случаях, когда количество поставщиков ограничено, а количество конкурентов за эти поставки – наоборот, велико. Осуществляя в этих условиях вертикальную интеграцию, компания получает возможность лучше контролировать свои издержки, следовательно, повысить прибыльность интегрированной производственно-маркетинговой системы.
Интеграция «вперед» имеет смысл в тех случаях, когда перспективы бизнеса в значительной степени связаны с стабильностью спроса и производства. Осуществляя интеграцию «вперед» и обретая права собственности над следующим звеном производственно-маркетинговой цепочки, компания увеличивает предсказуемость спроса на производимый ею продукт4.
Примером использования стратегии обратной вертикальной интеграции на предприятиях АПК может служить создание собственной сырьевой базы предприятиями перерабатывающей подотрасли АПК (молочными заводами, мясокомбинатами и т.д.) путем покупки сельскохозяйственных предприятий соответствующего профиля деятельности (молочного или мясного скотоводства).
В зависимости от степени объединения организаций различают разные типы вертикальной интеграции:
-
полную интеграцию производственной и сбытовой деятельности, осуществляя которую, организация сама производит для себя все необходимые материалы и полуфабрикаты, сама осуществляет сбыт готовой продукции;
-
частичную интеграцию производственной и сбытовой деятельности, которая состоит в том, что часть продукции изготавливается (или реализуется) организацией самостоятельно, а часть приобретается (или реализуется) через другие фирмы;
-
квазиинтеграцию, смысл которой заключается в создании союзов (альянсов) между компаниями, заинтересованными в интеграции без перехода прав собственности.
Преимущества стратегии вертикальной интеграции состоят:
-
в стабильности хозяйственных связей;
-
гарантированности поставок;
-
контроле над ресурсами;
-
ускорении оборота капитала и окупаемости затрат;
-
доступе к передовым технологиям;
-
улучшении контроля качества;
-
снижении издержек за счет удешевления сырья или снижения коммерческих расходов;
-
использовании эффекта синергии.
Опасности, связанные со стратегией вертикальной интеграции, заключаются:
-
в устранении действия рыночных сил внутри объединения. Использование во внутреннем обороте не рыночных, атрансфертных (условно-расчетных) цен ликвидирует конкуренцию, что сдерживает снижение издержек и освоение новых технологий;
-
потере гибкости и отставании в технологиях из-за отсутствия возможности менять поставщиков;
-
отсутствии возможностей увеличения объемов производства в структурных единицах из-за ориентации на объем производства конечного продукта и наличия «узких мест»;
-
неоправданном росте вложений в дочерние компании, если цена деталей на рынке ниже, чем внутри корпорации.
Стратегия горизонтальной интеграции (или слияния) представляет собой стратегию расширения организации путем добавления новых структур, аналогичных существующей, то есть находящихся с ней на одной ступени в цепочке создания ценности (например, покупка фирмы-конкурента).
Преимущества стратегии горизонтальной интеграции заключаются:
-
в снижении издержек благодаря эффекту экономии на масштабе и закону опыта;
-
ослаблении конкуренции;
-
расширении спектра производимых товаров и услуг;
-
географическом расширении рынка сбыта.
Основной опасностью при использовании стратегии горизонтальной интеграции является возникновение культурных барьеров в сотрудничестве стратегических бизнес-единиц (СБЕ) - бывших конкурентов.