Тема 7.
Материальные запасы.
В данной теме излагаются бухгалтерские концепции и методы учета материальных запасов, обсуждается важность этих концепций и методов для измерения прибыли. Материальные запасы относятся ко второму типу активов (первый тип - финансовые активы, изученные в предыдущей теме). Второй тип активов - это непотраченные расходы, которые не были приведены в соответствие с доходами. К этим активам, кроме материальных запасов, относятся расходы, оплаченные авансом, недвижимость, здания и оборудование, природные ресурсы и нематериальные активы.
Предлагается в лекции выделить следующие вопросы:
1.Материальные запасы и определение прибыли.
2.Оценка материальных запасов по себестоимости.
Важной учетной проблемой, относящейся к материальным запасам, является применение правила соответствия для определения прибыли. Это делает необходимым ответ на два вопроса:
1)Какая часть активов фактически использована в данном отчетном периоде и должна быть отражена как затраты в Отчете о прибылях и убытках.
2)Какая часть активов является неиспользованной и должна быть показана в балансе.
Первый вопрос лекции должен помочь студентам разобраться, каким образом расчеты валовой прибыли и себестоимости реализованных товаров связаны с затратами, отнесенными на материальные активы.
Вообще, товарные запасы (merchandise inventory) включают в себя все товары, находящиеся во владении фирмы и предназначенные для продажи, в том числе, товары в пути. Товарные запасы относятся к оборотным средствам, так как считается, что в течение одного года они трансформируются в денежную наличность. В Балансе товарные запасы показываются сразу после статьи “Счета к получению”, поскольку имеют меньшую ликвидность.
Валовая прибыль от реализации (gross margin on sale), полученная в течение отчетного периода, подсчитывается путем вычитания себестоимости реализованных товаров из выручки от продаж за отчетный период. Величина себестоимости реализованной продукции определяется путем вычитания стоимости запасов на конец отчетного периода из стоимости товаров для продажи. В связи с этим чем выше стоимость конечных запасов, тем ниже будет себестоимость реализованных товаров и соответственно выше валовая прибыль. И наоборот, чем меньше стоимость материальных запасов в конце отчетного периода, тем выше себестоимость реализованной продукции и тем ниже валовая прибыль. Таким образом, от величины стоимости конечных запасов зависит, какая часть себестоимости товаров для продажи будет вычтена из суммы нетто-реализации как ее себестоимость и какая часть будет перенесена на следующий отчетный период как начальные запасы. Необходимо помнить, что стоимость товаров для реализации включает в себя начальные запасы (непотраченные расходы, перешедшие из предыдущего периода) и нетто-покупки отчетного периода.
Следует обратить внимание студентов на последствия ошибок в определении и оценке материальных запасов. Основной проблемой в разделении товаров, готовых к продаже, на реализованные и нереализованные является вопрос об отнесении затрат к нереализованной продукции, т.е. к конечным запасам. Это в свою очередь помогает определить себестоимость реализованных товаров, так как если какая-нибудь часть стоимости товаров для продажи относится к конечным запасам, то остаток составляет себестоимость реализованных товаров.
По этой причине ошибка, допущенная в определении стоимости материальных запасов на конец отчетного периода, влечет за собой соответствующую ошибку в определении валовой и чистой прибыли в Отчете о прибылях и убытках. Это также ведет к неправильному отражению в Балансе активов и собственного капитала. Последствия завышения или занижения стоимости материальных запасов необходимо продемонстрировать студентам на конкретных примерах, показывающих, что ошибка в их оценке повлияет на показатели как отчетного, так и будущего периодов.
Второй вопрос лекции необходимо начать с объяснения того, как определяются размеры товарных запасов.
Стоимость материальных запасов на конец отчетного периода зависит от двух факторов: количества и цены. Не менее одного раза в год нужно проводить на предприятии инвентаризацию (to take inventory), желательно в конце отчетного периода. Процесс проведения инвентаризации включает в себя три этапа: 1)подсчет, взвешивание или измерение каждой единицы продукции, имеющейся в наличии; 2)определение цены каждого изделия; 3)перемножение (таксировка) для получения итогов.
Товары, приобретенные фирмой и находящиеся в пути, должны включатся в состав материальных запасов фирмы, если к ней перешло право собственности на товары.
В момент проведения инвентаризации могут быть выявлены товары, на которые фирма не имеет права собственности. Это товары, подготовленные по заказу клиента, оплаченные им, принадлежащие ему и дожидающиеся отгрузки. Необходимо зафиксировать их реализацию. Другой категорией товаров, не входящих в состав материальных запасов, являются товары, находящиеся на консигнации. Консигнация (consignment) - размещение собственником своих товаров на складах другой фирмы .
Далее в лекции рассматривается оценка материальных запасов. Это одна из наиболее интересных проблем бухгалтерского учета. Как уже отмечалось, оценка материальных запасов оказывает влияние на определение величины чистой прибыли, с которой взымается федеральный подоходный налог. Таким образом, оценка материальных запасов непосредственно влияет на размер уплачиваемого налога на прибыль.
Существует ряд методов оценки материальных запасов для финансовой отчетности. Основная часть из них основана либо на себестоимости, либо на рыночной цене.
Себестоимость материальных запасов (inventory cost) предполагает включение следующих элементов: 1)сумма счета-фактуры за вычетом скидок на покупку; 2)стоимость фрахта, включая сумму страхования товаров в пути; 3)соответствующие налоги и тарифы.
Следует обратить внимание студентов на следующее обстоятельство. В течение года цены на большую часть товаров меняются. Часто при приобретении или реализации одного и того же товара невозможно определить, какая часть конкретных товарных запасов уже реализована, а какая все еще находится в составе материальных запасов. По этой причине необходимо определить, в каком порядке были реализованы товары. Так как предполагаемый порядок реализации может не совпадать с фактическим. То это предположение в большей степени касается информации о движении стоимости (flow of costs), чем о физическом движении товаров (flow of physical inventory) , Таким образом, термин движение товаров означает действительное физическое перемещение товаров в ходе деятельности фирмы, а термин движение стоимости означает увязку затрат с предполагаемым их потоком. Предполагаемое движение стоимости может соответствовать, а может и отличаться от действительного движения товаров.
Как правило, оценка материальных запасов осуществляется с применением одного из следующих методов, каждый из которых основан на различных предположениях о движении стоимости: 1)метод сплошной идентификации; 2)метод средней стоимости; 3)метод оценки запасов по ценам первых покупок -ФИФО; 4)метод оценки запасов по ценам последних покупок -ЛИФО. Далее с помощью одних и тех же исходных данных объясняется суть этих методов и различия между ними.
1.Метод сплошной идентификации (specific identification method) применяется если единицы продукции в составе материальных запасов на конец периода четко обозначены как приобретенные в результате тех или иных операций. Метод сплошной идентификации может быть использован при покупке и продаже единиц продукции, обладающих большой стоимостью, таких, как автомобили, тяжелое машинотехническое оборудование, ювелирные изделия. Это метод не получил широкого распространения из-за двух недостатков. Во-первых, во многих случаях трудно прослеживать приобретение и реализацию конкретных товарных единиц. Во-вторых, в том случае, когда фирма занимается приобретением или реализацией однородных товаров, определить какие товары уже реализованы, а какие - нет, можно со значительной долей условности. Путем выбора, какой товар продать (с высокой или низкой себестоимостью), фирма может влиять на уменьшение или увеличение показателя дохода.
2.Метод средней стоимости (average-cost method) используется, если предполагается, что стоимость материальных запасов - это средняя стоимость имеющихся в наличии товаров на начало отчетного периода плюс все товары, приобретенные в данном периоде. Средняя стоимость подсчитывается путем деления всей (полной) стоимости товаров для реализации на количество единиц этих товаров. В результате получаем средневзвешанную стоимость единицы материальных запасов на конец отчетного периода.
Стоимость материальных запасов на конец периода, определенная по методу средней стоимости, учитывает все цены, по которым приобретались товары в течение отчетного периода, и тем самым сглаживается рост и снижение цен. Некоторые специалисты рассматривают это недостатком данного метода, так как считают, что необходимо уделять больше внимания последним по времени ценам.
3)Метод оценки запасов по ценам первых покупок (ferst-in, ferst-out method - FIFO). Этот метод основан на предположении, что себестоимость товаров, приобретенных в первую очередь. Должна быть отнесена к товарам, проданным в первую очередь. Себестоимость товаров, имеющихся в наличии на конце периода, относится к последним покупкам, а себестоимость реализованных товаров соотносится с более ранними покупками. Метод ФИФО может быть использован предприятиями любого рода, вне зависимости от реального физического движения товаров, потому что учитывается движение стоимости, а не движение товаров.
Эффект от использования метода ФИФО заключается в том, что материальные запасы на конец периода оцениваются по ценам последних покупок, а в себестоимости реализованной продукции используются цены первых покупок товаров. В период постоянного роста цен методом ФИФО дает наиболее высокий из возможных уровень чистого дохода. Причина в том, что фирма стремиться повысить цены реализации при росте текущих цен, не принимая во внимание тот факт, что материальные запасы могли быть приобретены до момента роста цен, Соответственно в период снижения цен наблюдается обратный процесс. Поэтому основным недостатком метода ФИФО является то, что он увеличивает влияние цикла экономического развития на показатель дохода.
4)Метод оценки запасов по ценам последних закупок (last-in, first-out method - LIFO). Данный метод базируется на той посылке, что себестоимость товаров, приобретенных последними, используется для определения стоимости товаров, проданных в первую очередь, а себестоимость запасов на конец периода рассчитывается на основе себестоимости товаров, приобретенных первыми.
Суть метода ЛИФО заключается в том, что материальные запасы оцениваются по ценам ранних покупок, а себестоимость реализованной продукции включает в себя стоимость последних приобретений. Безусловно, подобное допущение не сочетается с действительным движением товаров на многих предприятиях.
Тем не менее существует весомый аргумент в пользу данного метода, так как в любом случае для функционирующего предприятия необходимо определенное количество материальных запасов. Когда материальные запасы реализованы, они должны быть восполнены. Сторонники метода ЛИФО считают, что наиболее точное определение прибыли возможно лишь при условии соотнесения текущей себестоимости товаров с текущей продажной ценой, не взирая на то, какие именно товары фактически проданы. При движении цен как вверх, так и вниз метод ЛИФО предполагает, что себестоимость реализованной продукции отразит издержки в соответствии с уровнем цен на момент продажи. В результате метод ЛИФО показывает меньшую чистую прибыль в период проявления инфляционных процессов и соответственно большую чистую прибыль в период дефляционных процессов, чем любой другой метод. Таким образом, сглаживается влияние цикла экономического развития .
В отношении метода ЛИФО также можно сделать критические замечания. По той причина, что в Балансе материальные запасы оценены и отражены по ценам первых покупок (предшествующим ценам), эта оценка часто не совпадает с реальной стоимостью материальных запасов. Таким образом, такие балансовые показатели, как собственные оборотные средства и коэффициент покрытия, должны анализироваться с учетом всего сказанного выше.
В заключение данного вопроса следует сравнить все четыре метода между собой. Будет хорошо, если студенты сами смогут провести сравнительный анализ. В основном ЛИФО более предпочтителен, потому что он помогает экономить на налогах. Определенные области производства (высокотехнологичные компании) имеют тенденцию к уменьшению цен и поэтому для них метод ФИФО будет работать лучше чем ЛИФО.