Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик

УРАВНОВЕШИВАЮЩИЕ КОЛЕБАНИЯ 125

126 ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ

вить последующий спад, который, вероятней всего, будет вести к перемене в тенденции. Запомните, что, несмотря на резкое падение от вершины, превышающее предыдущий спад с точки зрения цены, рынку нужно перевесить время, чтобы ускорить движение вниз, которое может изменить тенденцию.

Это вполне соответствует всему, что было сказано в отношении создания базы для поддержки (рис. 7.17). Внутренние дни обычно следуют после расширяющегося дневного диапазона цен. Расширенный дневной диапазон, возникший от самого нижнего основания, часто служит показателем формирования главного основания. Однако этого может быть совсем недостаточно, чтобы привлечь новых покупателей, которые могут изменить тенденцию, направив ее вверх, что обычно служит причиной ускорения этого движения. Дело в том, что рынку нужно перевесить время. Этому способствует образование ряда внутренних дней, обычно следующих за расширившимся дневным торговым диапазоном, который возник от самого низкого основания. Трейдеру важно наблюдать за серией внутренних дней возле основания, чтобы своевременно обнаружить признаки приближающегося ускорения в движении основной тенденции вверх.

Внешние движения (рис. 7.18) могут быть использованы для отражения изменений предстоящей тенденции. Внешнее движение может временно остановить подъем или спад, что позволяет времени или цене "уловить" текущую рыночную ситуацию. Часто серия внутренних движений появляется внутри внешнего, более широкого, ценового коридора. Их следует тщательно наблюдать, чтобы выявить признаки, обеспечивающие построение базы для поддержки, которая может привести к инициации подъема, либо созданию вершины, вызывающей в последующем спад. Пересечение вершины выступа внешнего движения дня может привести к началу восходящей тенденции. В то же время, пересечение минимума движения дня может привести к началу нисходящей тенденции. Таким образом, позиция рынка с точки зрения цены и времени часто определяет силу разворота движения.

Короче говоря, высота рынка часто предопределена длиной основы, и, наоборот, - для вершин. Вслед за длительным движением вниз с точки зрения цены и времени, а в особенности, следуя за расширяющимся ценовым коридором вниз, наблюдайте за серией внутренних движений, оповещающих о формировании основания. Аналогично, следуя за длительным движением вверх с точки зрения цены и времени, наблюдайте за серией внутренних движений, оповещающих о формировании вершины. То же самое - относительно ряда внутренних движений, возникающих вслед за внешним движением.

Здесь необходимо отметить, что покупка и продажа, основанные на разворотах таких типов вершин и оснований, не меняют тенденцию, поворачивая ее вверх или вниз, но являются фактически исключениями из строгих правил, действующих в отношении индикатора тенденции. Покупка или продажа на разворотах в направлении развития тенденции в большинстве случаев ведет к успешной торговле. Однако совсем не придавать значения формации не рекомендуется. Для достижения успеха эта формация требует изучения и определенных практических навыков.

УРАВНОВЕШИВАЮЩИЕ КОЛЕБАНИЯ 127

128 ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ

СИГНАЛЬНЫЕ ВЕРШИНЫ И СИГНАЛЬНЫЕ ОСНОВАНИЯ 129

Прогнозирование ценовых движений

Умение расшифровывать колебания рынка может оказаться важным инструментом прогнозирования (рис. 7.19).Чтобы достаточно точно определить, куда и когда пойдет рынок, анализ основных вершин и оснований рекомендуется сочетать с данными о предыдущих колебаниях цены. Этот прием также помогает трейдеру понять, намерен ли рынок "догонять" торговую модель, когда он находится "позади" нее, или же ему необходимо произвести "урегулирование", чтобы повторно уравновесить формацию.

К примеру, если последний подъем был на 40 пунктов за 5 дней, то впоследствии, от основания, можно ожидать такого же движения на 40 пунктов за 5 дней. Если рынок движется по 60 пунктов за 2 дня, то можно ожидать коррекции в 20 пунктов в последующие 3 дня, прежде чем опять возобновится тенденция. Далее, если рынок поднимается только на 30 пунктов за 4 дня, то можно ожидать подъема на 10 пунктов за последний день колебания, что и уравновесит рынок. Для такого типа анализа требуется время, потому что нужно знать характеристики колебаний торгуемого рынка, а их можно получить только из записей колебаний.

Владея этим способом анализа, трейдер может прогнозировать возникновение расширенного торгового диапазон дня или внутренних дней. Другими словами, торгуя ежедневно или наблюдая, как развивается тенденция в ценовых коридорах, пока рынок там находится, он может предвидеть, куда, скорее всего, будет двигаться рынок и когда, с наибольшей вероятностью, он будет находиться в замкнутом ценовом коридоре.

СИГНАЛЬНЫЕ ВЕРШИНЫ И СИГНАЛЬНЫЕ ОСНОВАНИЯ

Еще два наиболее важных исключения из правил по индикатору колебания наблюдаются при наличии сигнальной вершины (рис. 7.20) и сигнального основания (рис. 7.21). Я изучал эту формацию достаточно широко и пришел к выводу, что она является универсальной моделью. Другими словами, не важно, какой и когда торгуется рынок, в какой-то момент любой из них образует сигнальную вершину, либо сигнальное основание, которые наблюдаются на основных вершинах или главных основаниях.

Сигнальная вершина

Сигнальная вершина (рис. 7.22) может быть определена следующим образом: вслед за длительным движением вверх с точки зрения цены и времени, рынок образует наибольший максимум за весь предыдущий временной период, более низкое закрытие, закрытие ниже средней точки временного периода и закрытие ниже точки открытия. Если возникает такая ситуация, значит рынок образовал вершину, а тенденция готовится развернуться вниз.

132 ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ

СИГНАЛЬНЫЕ ВЕРШИНЫ И СИГНАЛЬНЫЕ ОСНОВАНИЯ 133

месяцев на один и тот же контракт. Эти графики обычно начинают "работать" после сильного вертикального подъема, а также, когда торговля находится в зоне, которая еще не идентифицирована как сопротивление на текущем активном графике. Другими словами, такой тип вершины чаще всего возникает вслед за прорывом над максимумом, достигнутым старым контрактом, а также на максимуме нового контракта.

Самого по себе этого сигнала может быть недостаточно для инициации продажи, поскольку для его подтверждения требуется наличие завершенного спада, иначе восходящая тенденция может возобновиться. Завершенный спад является необходимым элементом, подтверждающим образование сигнальной вершины. Сигнальная вершина часто называется вершиной разворота цены закрытия или вершиной ключевого разворота,

но эти термины не так определенны. Точно так же неопределенны и ссылки на закрытие под средней точкой дня, закрытие под открытием или завершенный спад, либо длительное движение наверх, просматривающееся как в цене, так и во времени. Для того, чтобы понять значимость сигнальной вершины, нам необходимо разбить ее на компоненты.

Длительное движение по фактору цены - важная составляющая в определении значения сигнальной вершины. Этот тип сигнала должен появляться вслед за мощным подъемом цены. Как уже говорилось, необходимо вести записи величины прошедших подъемов в отношении цены, потому что рынок часто их просто повторяет. Изучайте прошлые данные для того, чтобы увидеть, равноценен или превышает текущий подъем - предыдущий в момент появления сигнальной вершины дня. Знание этих исторических колебаний поможет трейдеру заранее предвидеть сигнальную вершину дня. Оценивая картину ценовых колебаний, полезно также знать, достиг ли рынок действительно исторически высоких ценовых уровней.

Длительное движение во времени также является важным индикатором предстоящего появления сигнальной вершины дня. Как уже говорилось, время играет важнейшую роль в определении изменения тенденции или вершины. Знание истории рыночных подъемов с точки зрения времени очень важно для прогноза относительно времени и места появления ожидаемой сигнальной вершины. Исторические данные графика колебаний, такие как их продолжительность - от оснований до вершин, а также от вершин до вершин, могут представить ценную информацию в этом плане. Если временное колебание рынка достигает уровня, который останавливает подъем цен, то можно ожидать появления сигнальной вершины.

Наибольший максимум и более низкое закрытие появляются достаточно часто, даже в середине мощного подъема. В отсутствие длительного движения в цене или времени, а также завершенного спада, эта модель может выдать ложный сигнал о формировании вершины. Исследования показывают, что если эта модель не выполняется, то только потому, что рынок не смог выполнить, по крайней мере, какое-либо одно из следующих условий: равновесие ценового колебания, равновесие временного колебания, завершенность ценового движения в границах временного периода.

Несмотря на то, что разворот вниз появляется вслед за длительным движением вверх с точки зрения цены и времени, наибольшим максимумом,

134 ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ

более низким закрытием, а также завершением ценового движения во временных границах, мощность этого сигнала бывает различной. К примеру, рынок может иметь все перечисленные факторы, но с закрытием ниже средней точки дня и не ниже цены открытия. Если совершенная сигнальная вершина называется трехсигналъной вершиной, то наибольший максимум и более низкое закрытие, которое находится ниже средней точки дня, либо только под ценой открытия, создают двухсигналъную вершину.

Вершины с таким типом формации следует изучать, чтобы определить силу сигнала, предвещающего образование сигнальных вершин. То же самое относится и к дням сигнальной вершины, которые закрываются ниже, а также под ценой открытия, но не под средней точкой дня.

Ниже приводятся варианты сигнальных вершин в порядке убывания их мощности. Все они предполагают наличие длительного подъема с точки зрения цены и времени:

1.Наибольший максимум и более низкое закрытие, закрытие ниже открытия и закрытие ниже средней точки дня.

2.Наибольший максимум и более низкое закрытие, закрытие ниже средней точки дня.

3.Наибольший максимум и более низкое закрытие, закрытие ниже открытия.

4.Наибольший максимум и более низкое закрытие.

Главное, за чем нужно наблюдать после длительного, с точки зрения цены и времени, движения наверх, - это ситуация, складывающаяся вокруг наибольшего максимума и более низкой цены закрытия, а также произошедший прорыв вниз. Степень мощности вершины должна определяться вне зависимости от того, где находится закрытие - ниже средней точки дня и/или выше цены открытия. Итак, записи о том, как была сформирована главная вершина, должны вестись в обязательном порядке. К ним следует достаточно часто обращаться, чтобы уверенно и точно определить мощность и надежность предстоящего спада.

Запомните также и другое правило: важный сигнал о достижении вершины рынка сам по себе не развернет тенденцию вниз, а только лишь временно "заморозит", затормозит рынок и создаст предпосылки к движению в нижние области. Этот спад не является изменением тенденции, хотя и может привести к таковому. Рекомендую изучить необходимое движение, обычно называемое "прорывом", в исторической ретроспективе. Тогда вы сможете определять, насколько сильным должно быть проникновение вниз минимальных цен во время образования сигнальной вершины, чтобы оно подтверждало истинность сигнальной вершины. Эта величина обычно варьируется на рынке и должна быть заранее известна, чтобы избежать следования ложным сигналам к продаже.

При использовании индикаторов тенденции для входа или выхода из рынка трейдерам следует перемещать свои стопы наверх, с позиции, находящейся под основаниями колебаний, к позициям, которые располагаются непосредственно под минимумом бара сигнальной вершины, чтобы зафиксировать любую достигнутую ранее прибыль и покинуть рынок прежде,