- •І. Вступ в макроекономіку
- •Об’єкт вивчення
- •Мета вивчення
- •Національна економіка
- •Класифікація макроекономічних моделей
- •С укупні доходи
- •Тема 2. Макроекономічні показники в системі національних рахунків
- •Добробут – забезпеченість населення матеріальними та духовними благами
- •Тема 3. Макроекономічна рівновага в моделі ad-as
- •Зміни в рівновазі і політика стабілізації
- •Тема 4. Макроекономічна нестабільність: циклічність, безробіття, інфляція
- •Соціально-економічні наслідки безробіття
- •Інфляція як прояв макроекономічної нестабільності
- •Тема 5. Макроекономічна рівновага на товарних ринках: кейнсіанська модель доходів і видатків
- •Тема 6. Бюджетно-податкова система і теоретичні основи фіскальної політики
- •Тема 7. Грошовий ринок і теоретичні основи монетарної політики
- •Тема 8. Макроекономічна рівновага на товарному та грошовому ринках: модель is-lm
Тема 5. Макроекономічна рівновага на товарних ринках: кейнсіанська модель доходів і видатків
Альтернативні підходи до визначення рівноваги на товарних ринках
Класична теорія |
Кейнсіанська теорія |
АD ≠ AS;
|
|
Інструментарій кейнсіанської теорії зайнятості
Доход після сплати податку (Y – T) = С + S |
|||||
Споживання ( C ) – частина доходу розпорядження, що використовується на придбання товарів і послуг, відображає платоспроможний попит |
Заощадження ( S ) – не спожита частина доходу розпорядження: S = (Y-T) - C |
||||
Функція споживання – пряма залежність споживання від доходу розпорядження |
Функція заощадження – пряма залежність заощаджень від доходу розпорядження |
||||
C = CА + MPC(Y-T) C = a + b Yd |
S = - CA + MPS(Y-T) S = - a + (1-b) Yd |
||||
Гранична схильність до споживання |
МРС = c’=Δ С / Δ (Y-T) 0 < MPC < 1 |
Гранична схильність до заощаджень |
MPS = s’= Δ S / Δ (Y-T) 0 < MPS < 1 |
||
MPC + MPS = 1 або c’ + s’ = 1 або b + (1-b) =1 |
|||||
Графічна інтерпретація |
|||||
Функція споживання |
Функція заощадження |
||||
E
C MPC CA Y 0 |
S S
0 Y0 Y |
||||
Середня схильність до споживання |
Середня схильність до заощадження |
||||
APC = C/Yd |
APS = S/Yd |
Крім величини доходу на зміни споживання і заощаджень впливають:
багатство (чим воно більше, тим більшим є споживання і меншим – заощадження);
сподівання споживачів, пов’язані з майбутніми цінами та грошовими доходами;
заборгованість споживачів, необхідність сплати якої зменшує як споживання, так і заощадження;
оподаткування, що впливає на рівень доходу розпорядження;
рівень цін.
Зміна в одному чи в декількох факторах, що не пов’язані з доходом, призводить до переміщення графіків споживання та заощадження.
Інвестиції та їх роль в економіці
Інвестиції - витрати на створення, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння основного капіталу |
||
Види |
В основні виробничі фонди |
Придбання нового устаткування, будівництво споруд та виробничих будівель. |
У житлове будівництво |
Витрати на придбання житла для проживання чи надання в оренду. |
|
У товарно-матеріальні запаси |
Витрати на придбання товарів з метою їх подальшого виробничого використання. |
|
Дже-рела |
Не спожита частина доходу |
Заощадження домогосподарств (позичкові кошти) |
Заощадження фірм (власні кошти) |
||
Роль в економіці |
1) в короткому періоді визначають обсяг виробництва через вплив на сукупний попит |
|
2) у довгому періоді створюють основу економічному зростанню через капіталовкладення на потенційний ВНП та сукупну пропозицію |
||
3) сприяють досягненню рівноваги за умови, коли I (r) = S (Yd). |
Нестабільність інвестицій та фактори, що її визначають
Фактори динаміки інвестицій |
Крива попиту на інвестиції |
Фактори нестабільності інвестицій |
|
r
r2
r1 I (r) I I2 I1 |
|
r – реальна процентна ставка І - інвестиції |
Залежно від ролі зміни доходу і процентної ставки у формуванні попиту на інвестиції, останні діляться на автономні та індуційовані (похідні чи стимульовані).
Автономні інвестиції |
Стимульовані інвестиції |
|
Інвестиції при незмінному сукупному попиті |
Спричинені стійким зростанням попиту на товари та послуги. Їх величина зростає разом із зростанням ВВП і, таким чином, вони є функцією від зміни сукупного доходу |
|
І = е – dr |
І – автономні інвестиційні витрати, е – автономні інвестиції, d – емпіричний коефіцієнт чуттєвості інвестицій до динаміки ставки процента. |
|
Графік інвестицій |
||
Графік In свідчить, що інвестиційні плани підприємців не залежать від величини поточного рівня доходу. Із зростанням сукупного доходу автономні інвестиції доповнюються стимульованими (Іn1), величина яких зростає разом із зростанням ВВП |
I In1 In
0 Y |
|
Функція інвестицій будується за умови незмінності граничної схильності до інвестування. Якщо цей параметр змінюється, то крива інвестицій переміщається на графіку. Нестабільність граничної схильності до інвестування обумовлюється не тільки економічними, а й політичними факторами. |
Додатна залежність інвестицій від доходу може бути подана у вигляді функції: І = е – dr + hY; де h – гранична схильність до інвестування МРІ = ΔІ/ΔY. |
Неспівпадіння планів інвестицій і заощаджень (I ≠ S) зумовлює коливання фактичного обсягу виробництва навколо потенційного рівня, а отже неспівпадіння фактичного рівня безробіття і безробіття при повній зайнятості.
Цим коливанням сприяє низька еластичність заробітної плати і цін у бік зниження.
Щоб запобігти значних втрат від спаду виробництва, необхідна активна державна політика з регулювання сукупного попиту. Теоретичні основи такої політики започатковані Дж. М. Кейнсом.
Методи визначення рівноважного стану економіки в кейнсіанській моделі
Методи |
|
“Доходи – видатки” (С + In) = Y (кейнсіанський хрест) |
“Вилучення – ін’єкції” (S = I) |
Y=E E A C+In Незаплановане зростання запасів
Y2 Y0 Y1 Y |
S,I S
В In
Y Y0 |
Рівновага досягається в т. А, де Е = С + І, тобто перетинаються графіки планових витрат і моделі рівноваги. Якщо Y1 > Y0, то це означає, що покупці купують товарів менше, ніж фірми виготовляють, тобто AD < AS. Нереалізована продукція приймає форму зростаючих ТМЗ. Зростання запасів змушує фірми знижувати виробництво і зайнятість, що в кінцевому рахунку знижує ВВП. Поступово Y1 знижується до Y0. |
Рівновага досягається в т. В, де S = In. Тільки в точці рівноваги домогосподарства мають намір зберігати стільки ж, скільки підприємці планують витратити на інвестиції. Саме відповідність цих планів і приводить до рівноваги Y = С + Іn. |
Ефект мультиплікатора
Його обґрунтування |
Якщо ΔСА, то це збільшує сукупні витрати і доход Y на ту ж величину, що, в свою чергу, викликає вторинне зростання споживання (з причини збільшення доходу), але вже на величину МРС*ΔСА. Тобто ΔСА↑ => AD↑ => Y↑ => C↑ => AD↑ => Y↑=> C↑ і т.д. |
mA = 1: MPS , а враховуючи, що МРС + МРS = 1, то mA = 1 : (1-MPC) |
Рецесійний та інфляційний розриви
E B E = C+I+G А рецесійний С розрив
Y*2 Y0 Y*1 Y
Інфляційний розрив |
Рецесійний розрив - величина, на яку повинен зрости сукупний попит, щоб збільшити рівноважний ВВП до неінфляційного рівня повної зайнятості. |
|||
Величина ΔY= рецесійного × mA розриву |
Величина ΔY= - інфляційного × mA розриву |
|||
Інфляційний розрив - величина на яку повинен скоротитись сукупний попит (сукупні видатки), щоб зменшився рівноважний ВВП до неінфляційного рівня. |
||||
Інвестиційний мультиплікатор |
||||
Зростання інвестицій збільшує зайнятість, а разом з нею - Y і C. Початкове зростання викликає вторинне зростання зайнятості і доходу. В результаті приріст рівноважного доходу завжди більший приросту інвестицій і його величина визначається величиною мультиплікатора. |
Мультиплікатор інвестицій – коефіцієнт, що показує залежність зміни доходу від зміни інвестицій: m = ΔY / ΔI |
|||
Простий мультиплікатор дорівнює оберненій величині МРС: m = 1 / (1 - MPC) = 1 / MPS |
||||
E2 = C+I2 E E1 = C + I1
ΔI
ΔY Y Y1 Y2 |
Якщо: МРС = 0,75, MPS = 0,25, передбачуване зростання інвестицій складе 5 млн. грн.: ΔI = 5 млн. грн., то ΔY = ΔI × m = 5 × 4 =20 m = 1 / 0,25 = 4 |
|||
Висновки теорії Кейнса
|
|
Парадокс ощадливості |
|
Якщо приріст заощаджень не супроводжується приростом інвестицій, то будь-яка спроба домогосподарств заощаджувати більше виявиться марною з причини зниження рівноважного ВВП, обумовленого ефектом мультиплікатора |
S,I S1 S0 I1 B A I0
Y Y1 Y0 |
При рівноважному ВВП = Y0 домогосподарства, очікуючи спаду виробництва, прагнуть більше заощаджувати, в результаті чого крива заощаджень переміщається з S0 до S1 |
|
Якщо одночасно із зростанням заощаджень з S0 до S1 зростуть і заплановані інвестиції від І0 до І1, то рівноважний рівень випуску залишиться рівним Y0 і спаду виробництва не відбудеться. Навпаки, у структурі виробництва будуть переважати інвестиційні товари, що створить сприятливі умови для економічного зростання, але може відносно обмежити рівень поточного споживання населення. Виникає проблема альтернативного вибору: економічне зростання у майбутньому при відносному обмеженні поточного споживання, чи відмова від обмежень у споживанні ціною погіршення умов тривалого економічного зростання. |