История создания партии
Возникла как результат компромисса между четырьмя левыми партиями Исландии, образовавшими предвыборный блок накануне выборов впарламент страны 1999 года. Крупнейшей из них была старейшая левоцентристская сила страны, Социал-демократическая партия. Также в их числе были экс-коммунистический Народный альянс (до 1968 года — электоральная коалиция вокруг Единой социалистической партии Исландии, затем — самая левая из крупных партий страны), феминистское объединение «Женский список» и сформированное из отколовшихся социал-демократов и экс-коммунистов движение «Пробуждение», возглавлявшееся Йоханной Сигурдардоттир.
Все четыре партии формально объединились в одну в марте 2000 года. Часть членов объединившихся партий (включая четырёх депутатов) остались недовольны курсом, взятым руководством альянса, который они обвинили в оппортунизме и заметном влиянии идеологии «нового лейборизма» Тони Блэра. Вследствие этого они покинули ряды альянса, образовав в феврале партию «Левые — Зелёное движение» (Vinstrihreyfingin — grænt framboð), придерживающуюся экосоциалистической ориентации и выступающую против неолиберализма, участия вНАТО и вступления в Европейский Союз.
Союз с Партией независимости
Социал-демократический альянс после парламентских выборов 2007 пошёл на коалиционное соглашение с крупнейшей консервативной силой страны — Партией независимости. Социал-демократы вынуждены были разорвать коалиционное соглашение в условиях финансового кризиса в стране и народных протестов в столице.
Формирование временного правительства
После распада коалиции с консерваторами Социал-демократический альянс с союзе с «Лево-зелёным движением» создал 1 февраля 2009правительство меньшинства, которое было призвано управлять страной до проведения внеочередных парламентских выборов. Правительство возглавила Йоханна Сигурдардоттир.
Победа на выборах 2009 года
На досрочных парламентских выборах, прошедших в Исландии 25 апреля 2009 партия одержала уверенную победу, и составила основу правящей коалиции. 10 мая 2009 Йоханна Сигурдардоттир представила новый состав правительства, сформированный из представителей социал-демократов и «Лево—зелёного движения». Обе партии получили по 5 портфелей в новом кабинете. Несмотря на это, у социал-демократов существуют разногласия с партнёрами по коалиции, выступающих с критикой заёма МВФ и евроинтеграции, тогда как Социал-демократический альянс выступает за скорейшее присоединение к ЕС.
Народный союз (НС) по совей идеологической ориентации представляет собой левую партию. Председатель партии М.Фриманнсдоттир. На съезде в июле 1998 г. в результате серьезных противоречий в отношении к совместному выступлению левых сил на выборах в Альтинг в мае 1999 года произошел раскол НС и образование сильной лево-социалистической Левой Зеленой партии Ст.И.Сигфуссона. Бывший председатель партии О.Р.Гримссон летом 1996 года был избран президентом Исландии.
Женский избирательный блок (ЖИБ) образован в 1982 г. представительствами женских организаций Исландии с целью активизировать участие женщин в политической жизни страны. На съезде в ноябре 1997 г. ЖИБ пережил глубокий раскол и, как результат, распад парламентской фракции. С передачей в конце мая 1999 г. в архив материалов парламентский фракции ЖИБ "16-летняя страница истории организованного женского политического движения в Исландии была закрыта".
"Народное движение" - новая партия в исландской политике, образованная в 1994 г. в результате раскола СДПИ и практически уже сошедшая с политической сцены. В своей деятельности делала, в частности, упор на социальные вопросы. В ноябре 1997 г. руководитель партии Й.Сигудардоттир подтвердила сведения о преобразовании партии в общественно-политическое движение и о не выдвижении кандидатов от партии на выборах в Альтинг весной 1999 г.
В настоящее время СДПИ, НС, ЖИБ и НД, шедшие на выборы в Альтинг единым фронтом в составе "Объединенных левых", ведут активную подготовку к образованию новой сильной левой политической партии, съезд которой намечен на март 2000 г.
Образовавшееся летом 1998 г., после раскола НС новое политическое движение оформилось в январе 1999 г. в Левую Зеленую партию (ЛЗП), одержавшую на майских выборах в Альтинг убедительную победу (9,1 % голосов избирателей, 6 депутатских мандатов). ЛЗП - лево-социалистическая партия, ставящая во главу угла также и экологическую проблематику. Выступает за вывод войск США из Исландии, выход страны из НАТО и возвращение Исландии к статусу нейтралитета. Председатель ЛЗП Ст.Й.Сигфуссон.
Либеральная партия (ЛП) - правая политическая партия, основанная в ноябре 1998 г. бывшим. крупным функционером ПН Св.Хермансоном, который и стал ее председателем. Основной вопрос для ЛП - ликвидация ныне существующей квотной системы управления рыболовным промыслом и переход к системе разрешенных промысловых дней, Партия выступает также за вступление Исландии в Евросоюз.