Глава 7
ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)
7.1. Понятие и виды прибыли, ее формирование
Прибыль — важнейший показатель финансовой деятель ности организации (предприятия). Максимизация прибыли одна из главных целей развития финансов организации (прел приятия) и непосредственный объект финансового менедж мента.
В условиях рыночных отношений значение прибыли ней i менно возрастает. Именно она определяет решение следующих взаимосвязанных задач:
что производить, какой вид товара или услуг;
как производить, с какими издержками;
■ для кого производить — выбор покупателей на различных сегментах товарного рынка.
Прибыль выступает как вознаграждение за предприними тельский риск и внедрение технических новшеств. В то же время она выражает результаты хозяйствования и эффективность использования всех видов ресурсов. С этих позиций прибыль является формой дохода предприятия.
Рассматривая экономическую природу прибыли как стон мостной экономической категории, следует отметить несколько особенностей. Прежде всего, прибыль представляет собой форму дохода предприятия, учредители которого вложили свой капитал для достижения коммерческого успеха. В связи с этим «прибыль» непосредственно связана с понята ем «капитал» как основным фактором производства. Нормп прибыли в усредненном виде характеризует цену авансированного капитала.
Прибыль не является гарантированным доходом. Из-за неудачных действий или объективных причин учредители могут лишиться не только ожидаемой прибыли, но и утратить авансированный капитал. Поэтому прибыль выступает своеобразной платой за риск. Норма прибыли и уровень коммерческого риска находятся в прямой зависимости.
Прибыль выражает также не весь доход, а только ту его часть, которая остается после вычитания понесенных расходов.
Как стоимостная, экономическая категория прибыль вы-лняет две ключевые функции: оценочную и стимулиру-щую. Выражение чистого дохода в форме прибыли повышает стимулы для изыскания и мобилизации внутренних ресурсов, создает возможность дирекции предприятия контролировать его деятельность в части рационального использования всех нидов ресурсов.
Стимулирующая функция выражается в том, что прибыль становится генератором рыночного хозяйства. Она воздействует на уровень использования производственных ресурсов и их распределение среди альтернативных пользователей. Именно ожидание прибыли побуждает предпринимателя осуществлять нововведения. Последние стимулируют инвестиции, рост производства и занятости. Нововведения на Западе стали основным фактором экономического роста, а стремление получить оптимальную прибыль служит побудительным мотивом инноваций. Однако ожидания прибыли очень изменчивы ввиду того, что инвестиции, темпы экономического роста и занятости населения нестабильны. В результате ограничиваются возможности использования прибыли как источника финансирования долгосрочных инвестиций.
Роль прибыли в производственно-коммерческой деятельности предприятия многогранна. Она является главной целью предпринимательской деятельности, ее конечный финансовый результат. Это обобщающий критерий деятельности.
Прибыль наряду с амортизацией является основным внутренним источником образования финансовых ресурсов, обеспечивающим развитие предприятия. Она создает высокий уровень самофинансирования, что повышает конкурентные позиции на товарном и финансовом рынках.
Прибыль — главный фактор увеличения рыночной стоимости организации (предприятия). Способность самовозрастания стоимости капитала достигается путем капитализации части полученной прибыли.
Кроме того, прибыль выступает основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Предприятие быстро выходит из кризисного состояния, если оно имеет высокий потенциал генерирования прибыли.
160
6 Зак. 182
161
Различают несколько видов прибыли: общую прибыль1, маржинальную прибыль, налогооблагаемую и чистую прибыль.
Общая прибыль (убыток) определяется суммированием финансового результата от видов деятельности, указанных в уста ве организации, операционных и внереализационных доходоп за вычетом внереализационных расходов.
Финансовый результат от видов деятельности рассчитывается как разница между выручкой от реализации и затратами по производству и реализации продукции, налогом на добавленную стоимость и прочими налогами и сборами, уплачиваемыми в бюджет из выручки от реализации.
Операционная прибыль представляет собой финансовый результат от операций, связанных с хозяйственной деятельностью, но не составляющих ее цели. Рассчитывается как разница между операционными доходами и расходами, налогом на добавленную стоимость и прочими налогами и сборами, уплачиваемыми из операционных доходов.
Внереализационные доходы и расходы образуются от операций, непосредственно не связанных с производственной деятельностью организаций. Финансовый результат представляет сальдо внереализационных доходов и расходов за минусом налога на добавленную стоимость, прочих налогов и сборов из внереализационных доходов.
Маржинальной прибылью называют превышение выручки над переменными затратами на производство продукции, которое позволяет возместить постоянные затраты и получить прибыль.
Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна доходам от реализации, увеличенным на операционные доходы, сальдо внереализационных доходов и расходов и уменьшенным на сумму:
затрат по производству и реализации, учитываемых при налогообложении;
налогов, уплачиваемых в бюджет из прибыли в первоочередном порядке (налог на недвижимость, налог на доход);
льготируемой прибыли, предусмотренной законодательством.
Здесь и далее общая прибыль — это условное название, введенное для удобства восприятия материала, соответствующее по сути сумме от ее составляющих, указанных в Отчете о прибылях и убытках.
Прибыль, которая остается в распоряжении организации (предприятия) после уплаты государственных и местных налогов, уплачиваемых в бюджет из прибыли, и обязательных расходов в соответствии с законодательством, называется чистой прибылью.
Пример. Прибыль предприятия - 2700 тыс. р. Налог на прибыль определен в размере 1200 тыс. р., налог на недвижимость - 300 тыс. р. Налог за сверхлимитные выбросы вредных веществ в окружающую среду -10 тыс. р.; финансовые санкции по результатам счетной проверки бухгалтерского баланса, проведенной налоговой инспекцией, - 5 тыс. р. Чистая прибыль предприятия составит: 2700 - 1200 - 300 - 10 - 5 = 1185 тыс. р.
Важно отметить, что при расчете налогооблагаемой прибыли не все фактические расходы, производимые предприятием, включаются в затраты по производству и реализации продукции. Некоторые расходы учитываются в расчете в пределах утвержденных нормативов. В настоящее время это расходы на рекламу, форменную и специальную одежду, аудиторские услуги, представительские расходы и др.
Важная роль прибыли в развитии организации (предприятия) и обеспечении интересов его собственников (учредителей, акционеров) и персонала требует эффективной и непрерывно действующей системы управления прибылью.
Управление прибылью выражает процесс разработки и принятия управленческих решений по вопросам, связанным с ее образованием, распределением и использованием. Система управления прибылью включает комплекс работ, начиная от выбора целей и задач управления, создания механизма управления до формирования организационного и информационного обеспечения; выбора методов анализа прибыли; организации контроля за выполнением плана прибыли.