Задания для лабораторных занятий.

Задание 1. Рассчитайте сумму амортизации за период амортизации, используя финансовые формулы MS EXCEL: а) линейным методом; б) методом суммы чисел (за первый год; за весь срок эксплуатации актива); в) методом двойного уменьшения остатка (для периода первый день; первый месяц; первый год; второй год, если коэффициент уменьшения остатка 1,7; шестой год); г) методом фиксированного уменьшения остатка (за первый месяц» за первые шесть месяцев первого года; за три месяца второго года; за четыре месяца третьего года; за четвертый год; за первые два месяца пятого года)? Если затраты на приобретение основного средства 2 млн. руб.; стоимость актива в конце срока эксплуатации – 450 тыс. руб.; срок эксплуатации актива 6 лет.

Лабораторная работа №2 «Инвестиционный анализ»

Выберите в меню «Вставка», «Функции», категория «Финансовые». Наибольшее распространение при инвестиционном анализе получили следующие функции:

1) БС - определяет будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки;

2) ПС - определяет приведенную (к текущему моменту) стоимость инвестиции;

3) ЧПС – определяет величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (out cash flow - OCF) и поступлений (in cash flow - ICF);

4) СТАВКА – определяет процентную ставку по аннуитету за один период;

4) ВСД - определяет внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями, причем денежные потоки не обязательно должны быть равными по величине, как в случае аннуитета, однако они должны иметь место через равные промежутки времени;

5) Кпер – определяет общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки;

6) МСВД – определяет модифицированную внутреннюю ставку доходности для ряда периодических денежных потоков;

7) ПЛТ - определяет сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки;

7) ОСПЛТ - определяет величину платежа в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе постоянства периодических платежей и постоянства процентной ставки.

8) ПроцПЛТ - вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период.

9) ПРПЛТ - определяет сумму платежей процентов по инвестиции за данный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки.

Таблица 2

Синтаксис финансовых формул инвестиционного анализа

Параметр

БС

ПС

ЧПС

Ставка

ВСД

МВСД

Кпер

ПЛТ

ОСПЛТ

ПроцПЛТ

ПрПЛТ

Содержание

БС

Х

*

*

*

*

*

требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты.

Ставка

*

*

*

Х

*

*

*

*

*

процентная ставка за период / ставка дисконтирования за один период

Ставка_ финанс

*

ставка процента, выплачиваемого за деньги, используемые в денежных потоках.

Ставка_ реинвест

*

ставка процента, получаемого на денежные потоки при их реинвестировании.

Кпер

*

*

*

Х

*

*

*

*

общее число периодов платежей по аннуитету2

Период

*

*

*

задает период, значение должно быть в интервале от 1 до «Кпер».

Плт

*

*

*

*

выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат (аннуитетный платеж) Обычно Плт состоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента Пс

Пс

*

*

*

*

*

*

*

приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей.

Тип

*

*

*

*

*

*

число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата3

Значение CF

*

*

*

Денежные потоки (cash flow), представляющих расходы и доходы4.