- •Тема 9. Первичные финансовые инструменты
- •1. Финансовые инструменты: сущность, виды, классификация
- •2. Первичные финансовые инструменты
- •Тема 10. Производные финансовые инструменты (деривативы)
- •1. Общие понятия
- •2. Форвардные и фьючерсные контракты
- •Основные характеристики фьючерсного контракта (спецификация)
- •Способы исполнения фьючерсного контракта (урегулирование обязательств)
- •3. Стратегии торговли фьючерсными контрактами: хеджирование и спекуляция
- •3.1. Понятие хеджирования
- •3.2. Короткое и длинное хеджирование
- •4. Расчетный процесс на фьючерсной бирже
- •4.1. Расчетная палата и ее функции
- •4.2. Первоначальная и вариационная маржа
- •4.3. Финансовая устойчивость Расчетной палаты
- •Тема 11. Опционы
- •1. Опцион и его виды
- •2. Цена опциона (премия)
- •3. Базисные опционные стратегии
- •Тема 12 валютный рынок
- •1 Валютный рынок и его участники
- •2. Валютный курс и факторы его определяющие
- •Показатели экономического роста.
- •3. Уровень инфляции и инфляционные ожидания.
- •3. Валютная котировка
- •4. Сделки на валютном рынке
- •Тема 13. Банковская система – основа современной финансово-кредитной системы
- •1. Денежное обращение – основа банковской деятельности
- •2. Банковская система
- •3. Современная банковская система России. Этапы формирования системы
- •Тема 14. Кредитные операции банков
- •1. Сущность кредита
- •2. Классификация кредитов
- •3. Условия кредитной сделки
- •4. Особенности долгосрочного кредитования
- •5. Ипотечное кредитование
- •6. Кредитная политика банка
- •1. Характер, репутация заемщика (character).
- •2. Финансовые возможности (capacity).
- •3. Капитал (capital).
- •4. Обеспечение (collateral).
6. Кредитная политика банка
Сущность кредитной политики банка
Кредитная политика – это определение направлений деятельности банка в области кредитно-инвестиционных операций и разработка процедур кредитования, обеспечивающих снижение рисков.
Выработка грамотной кредитной политики – важнейший элемент банковского менеджмента.
Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск. Таким образом, кредитная политика – это определение того уровня риска, который может взять на себя банк.
Каждый банк должен четко формулировать политику предоставления ссуд, которая позволяла бы определять направления использования средств акционеров и вкладчиков, регулировать состав и объем кредитного портфеля, а также выявлять обстоятельства, при которых целесообразно предоставлять кредит. Ответственность за осуществление кредитной политики лежит на Совете директоров банка, который делегирует функции по практическому предоставлению кредитов на более низкие уровни и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики.
В последнее время все больше крупных банков письменно фиксирует эти принципы, составляя «Меморандум о кредитной политике», структура которого различна для разных банков, но основные моменты содержат следующую информацию:
формулируется общая цель политики, определяются предельные суммы кредитов, выдачу которых администрация банка считает желательной, а также кредиты, от которых рекомендуется воздержаться;
определяются географические районы, где желательна кредитная экспансия банка;
содержатся правила о порядке выдачи кредитов, о контроле качества кредитов, о процедуре взыскания просроченной задолженности и т.д.
При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы:
наличие собственного капитала (чем больше капитал, тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк);
степень рискованности и прибыльности различных видов кредитов;
стабильность депозитов (банк вправе предоставлять кредиты после того, как образованы достаточные первичные и вторичные резервы. Учет стабильности депозитов важен в случае непредсказуемых колебаний спроса, если вдруг все вкладчики захотят ликвидировать свои депозиты);
состояние экономики страны в целом, т.к. экономические спады и подъемы способствуют более резким колебаниям общей массы кредитных ресурсов и процентных ставок по кредитам;
денежно-кредитная и фискальная политика правительства, сокращающая или расширяющая кредитные возможности банков;
квалификация и опыт банковского персонала (от него зависит разнообразие направлений и эффективность кредитной политики банка).
Кредитные риски. Кредитный портфель банка
В любой сфере бизнеса наряду с возможностью получить прибыль всегда существует опасность потерь – риск.
Риск – это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.
Кредитный риск – это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде. Различают также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат).
Причины возникновения риска невозврата ссуды:
снижение (или утрата) кредитоспособности заемщика, которое проявляется в форме кризиса наличности; последствием для банка может быть риск снижения ликвидности;
ухудшение деловой репутации заемщика.
Кредитный риск может возникнуть по каждой отдельной ссуде, предоставленной банком, и, как следствие, по кредитному портфелю в целом.
Кредитный портфель – набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности.
В управлении кредитным портфелем реализуется кредитная политика банка.
Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд.
Распределение кредитных ресурсов внутри портфеля определяет его структуру. Структура портфеля формируется под воздействием следующих факторов:
доходность и риск отдельных ссуд;
спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;
нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком;
структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные / долгосрочные).
Кредитный портфель пополняется из трех источников:
1) главный источник – денежные ссуды непосредственным заемщикам;
2) приобретение (учет) векселей у продавцов товаров и услуг;
3) приобретение векселей у дилеров по операциям с коммерческими бумагами.
Важной характеристикой кредитной политики банка является качество кредитного портфеля.
Качество кредитного портфеля оценивается по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд – ПСЗ) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности (СЗ).
Коэффициент качества кредитного портфеля в общем виде может быть представлен как отношение просроченной ссудной задолженности к сумме ссудной задолженности (основной долг без процентов).
Кккп = ПСЗ / СЗ
Методика ЦБ РФ рекомендует определять Кккп как отношение расчетного резерва на возможные потери по ссудам к сумме ссудной задолженности по основному долгу.
Кккп, превышающий 6%, свидетельствует о высоком кредитном риске портфеля.
Управление кредитными рисками нацелено на их снижение, т.к. вообще безрисковых кредитных операций не бывает.
Методы снижения риска:
оценка кредитоспособности заемщика и установление его кредитного рейтинга;
проведение политики диверсификации ссуд:
- по размерам ссуд;
- по видам ссуд;
- по группам заемщиков;
выдача крупных кредитов, не превышающих нормативы ЦБ, только на консорциальной основе;
страхование кредитов и депозитов;
соблюдение «золотых» банковских правил, требующих размещения кредитных ресурсов в соответствии со сроками, объемами и условиями их привлечения;
формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставленным ссудам.
В соответствии с Инструкцией Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г.№254-П выделено пять групп кредитного риска и установлен процент отчислений по критериям обеспеченности ссуд и числу просроченных дней:
1. Стандартные ссуды – 0%;
2. Нестандартные – от 1% до 20%;
3. Сомнительные – от 21% до 50%;
4. Проблемные – от 51% до 100%;
5. Безнадежные – 100%.
Оценка кредитоспособности заемщика
Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам. Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности найти средства для погашения ссуды. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую перспективу. Она оценивается на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчета о доходах.
Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует. Банк имеет право ориентироваться на международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.
В последнее время российские банки проявляют интерес к опыту банков США.
В практике американских банков для анализа кредитоспособности применяется правило «пяти си», т. к. все критерии отбора клиентов начинаются на на букву «си». В последнее время добавили шестое «си» – control – контроль: