3. Рынок капитала

Экономическая теория различает: физический, производительный капитал - совокупность материальных средства (станки, здания, компьютеры и т.п.);

финансовый капитал - совокупность денежных средств и денежное выражение стоимости ценных бумаг;

человеческий капитал - это те вложения, которые увеличивают физическую или умственную способность человека.

Производительный капитал подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал (средства труда) участвует в процессе производства целиком, но переносит свою стоимость на продукт по частям по мере физического износа. Оборотный капитал (предметы труда) потребляется полностью в ходе одного производственного цикла и полностью переносит свою стоимость на готовый продукт. Также к оборотному капиталу относят малоценные средства труда, полностью потребленные в процессе одного кругооборота.

Основной капитал, воплощенный в средствах труда, по мере использования подвергается износу.

Физический износ имеет место, во-первых, под воздействием самого процесса производства и, во-вторых, под воздействием сил природы Чем больше время эксплуатации основного капитала, тем больше физический износ.

Моральный износ - это снижение полезных свойств основного капитала в глазах пользователей по сравнению с тем, что предлагают ему взамен. Моральный износ бывает двух видов. Первый вид связан с производством более дешевых машин, оборудования, транспортных средств. Второй вид связан с производством более совершенных машин.

Для капитала доходом является процент.

Формула дисконтирования имеет следующий вид:

V_P = V_t / (1+r)^t,

где V_P - сегодняшняя стоимость будущей суммы денег, V_t - будущая стоимость сегодняшней суммы денег, t - количество лет, r - ставка процента (в десятичных дробях).

При расчете будущей стоимости используется техника сложного процента - начисления процента на проценты: V_t = V_P (1+r)^t . Проценты, вычисленные по истечении определенного периода, добавляются к основной сумме и включаются в ту сумму, на которую в следующий период будут начисляться проценты.

При анализе категории процента важно различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная ставка - это текущая рыночная ставка процента без учета темпов инфляции. Реальная ставка - это номинальная ставка за вычетом ожидаемых темпов инфляции.

4. Рынок земли

Земля как фактор производства имеет некоторые особенности. Во-первых, земля в отличие от других факторов производства имеет неограниченный срок службы и не воспроизводится по желанию. Во-вторых, по своему происхождению она природный фактор. В-третьих, земля не поддается перемещению. В-четвертых, земля, используемая в сельском хозяйстве, при рациональной эксплуатации не только не изнашивается, но и улучшает свою продуктивность.

Производительность земли как фактора производства будет различной в зависимости от ее плодородия, а также местоположения (близость к рынку сбыта сельскохозяйственной продукции). Те, кто эксплуатирует лучшие земли, несут меньшие издержки и в результате имеют после реализации продукции некий излишек, называемый дифференциальным доходом. Этот доход при передаче его собственнику земли и принимает форму дифференциальной ренты.

Худшие земли также приносят доход тем, кто их эксплуатирует. Абсолютная рента - это та часть дохода предпринимателя - землепользователя, которую он отдает в виде арендной платы собственнику земли.

Себестоимость тонны зерна на 1 участке = 7000 рублей, на 2 =14000 рублей, 3=20000 рублей. Оптовая цена тонны зерна 20000 рублей. Дифференциальная рента на 2-ом участке, при урожае в 50 тонн=300 тысяч рублей. (20000-14000)*50=300000.

Собственно, рента как экономическая категория означает не просто доход от фактора производства. Это доход от какого-либо фактора производства, предложение которого неэластично. Исходя из него, рентой называется доход не только от сельскохозяйственной земли, а доход от любого ресурса, предложение которого неэластично.

Земля используется как в сельскохозяйственных, так и в несельскохозяйственных целях, что обусловливает существование двух видов спроса на землю: D_нсх - сельскохозяйственный спрос, D_сх - несельскохозяйственный спрос. Совокупный спрос на землю D_L будет представлять собой сумму двух указанных видов спроса:

D_L = D_нсх + D_сх.

В условиях рыночной экономики земля приобретает товарную форму: она покупается и продается. На землю предъявляется спрос, так же, как и на другие факторы производства - труд и капитал. В связи с этим важно выяснить, чем же определяется цена земли. Если земельный участок рассматривать как капитальное благо, приносящее поток доходов, то становится понятно, что цена земли зависит от двух величин:

размеров земельной ренты, которую можно получать, став собственником данного участка;

ставки ссудного процента;

Формула текущей дисконтированной стоимости земли будет равна:

V_P = размер арендной платы - ренты 100 %

величина ссудного процента

Из этой формулы видно, что цена земли будет расти, если увеличивается размер ренты и падать, если повышается норма процента.

Величина ежегодного дохода, приносимого участком, составляет 50 000 руб. Годовая ставка банковского процента 2,5%. Минимальная цена, за которую владелец земельного участка соглашается продать его, составляет 2000 тыс. руб.

 

Задачи к курсу.

Микроэкономика.

Издержки производства. Зависимость величины общих издержек от объема выпускаемой продукции отражена в следующей таблице. Величина предельных издержек, возникающих при выпуске 20 единиц продукции, будет равна 90 рублей.

Предельные издержки  показывают прирост общих издержек ( ) в результате прироста объема выпуска ( ) и рассчитываются по следующей формуле:  Предельные издержки выпуска 20 единиц продукта рассчитываются следующим образом:  Величина предельных издержек, возникающих при выпуске 20 единиц продукции, будет равна 90 рублям.

По мере роста объемов выпуска средние постоянные издержки производства будут снижаться.

Известно, что на покупку сырья и материалов предприниматель тратит 35 тыс. рублей, на оплату коммунальных платежей – 10 тыс. рублей, на аренду производственного оборудования – 20 тыс. рублей, для расширения бизнеса вложил собственные сбережения в размере 500 тыс. рублей, хотя при ином использовании накоплений мог бы получать ежегодный доход в размере 75 тыс. рублей. Величина неявных издержек предпринимателя будет равна 75 тыс. рублей.

К неявным издержкам предпринимателя относится альтернативная стоимость его сбережений, то есть 75 тыс. рублей.

Тема: Поведение потребителя и потребительский выбор. Величина предельной полезности товара А  равна 80, а цена товара А составляет 16 ден. ед. Если потребитель достиг условия максимизации полезности при цене товара В 4 ден. ед, то величина предельной полезности товара В будет равна 20.

Условие максимизации полезности имеет вид , где  – цена единицы товара А;    – величина предельной полезности товара А;  – величина предельной полезности товара В; – цена товара В. Выразив из данного уравнения величину предельной полезности товара В, получим: .

Тема: Конкуренция. К функциям рынка относится функция ценообразующая.

В число функций государства входят налоговая, распределительная функции, функция предоставления общественных благ. Функции рынка: стимулирующая, посредническая, информационная, санирующая, ценообразующая. К функциям рынка относится ценообразующая функция.

К рынку монополистической конкуренции относится рынок рынок одежды.

Рынок монополистической конкуренции – это рынок, на котором действует большое количество покупателей и продавцов товаров и реализуется дифференцированная продукция.

Недобросовестная конкуренция не предполагает соблюдения правовых норм во взаимоотношениях с партнерами.

Недобросовестная конкуренция предполагает осуществление демпинга, незаконное использование товарной марки, распространение ложной информации о товаре конкурента. Недобросовестная конкуренция не предполагает соблюдения правовых норм во взаимоотношениях с партнерами.

Тема: Поведение производителя в условиях совершенной конкуренции. Рыночными структурами, близкими к рынкам совершенной конкуренции, являются рынки сельскохозяйственной продукции,  ценных бумаг.

Совершенная конкуренция представляет собой «идеальную» модель конкуренции, предполагающую наличие определенных признаков. К признакам совершенной конкуренции относят большое количество продавцов и покупателей, отсутствие контроля над рыночной ценой товара, полный доступ всех хозяйствующих субъектов к информации, отсутствие барьеров входа и выхода с рынка. Рыночными структурами, близкими к рынкам совершенной конкуренции, являются рынок сельскохозяйственной продукции и рынок ценных бумаг.

К утверждениям, характеризующим поведение фирмы на конкурентном рынке, относятся следующие условием максимизации прибыли на конкурентном рынке является равенство цены предельным издержкам, линия цены на рынке совершенной конкуренции совпадает с кривой спроса на товар.

Тема: Поведение монополиста. Для монополии характерны следующие признаки вход в отрасль заблокирован. продукт фирмы уникальный или не имеет близких заменителей.

К признакам рынка монополии относят следующие: – в отрасли функционирует только одна фирма; – фирма обладает полным и абсолютным контролем над ценами; – доступ в отрасль других фирм блокирован; – продукт фирмы не имеет близких заменителей.

К утверждениям, характеризующим поведение фирмы-монополиста, относятся монополист в целях увеличения прибыли может осуществлять ценовую дискриминацию, цена, устанавливаемая монополистом за определенный объем выпуска продукции, выше цены за тот же объем продукции, произведенной на конкурентном рынке.

Монополия – это рыночная структура, в которой действует один продавец, реализующий продукцию, не имеющую близких товаров-заменителей. К утверждениям, характеризующим поведение фирмы-монополиста, относятся следующие: монополист в целях увеличения прибыли может осуществлять ценовую дискриминацию; цена, устанавливаемая монополистом за определенный объем выпуска продукции, выше цены за тот же объем продукции, произведенной на конкурентном рынке.

Монопсонистами могут выступать государство, осуществляющее закупку товаров и услуг для удовлетворения нужд страны, градообразующее предприятие, предъявляющее спрос на рынке труда.

Монопсонией является рыночная структура, в которой действует один покупатель и большое число продавцов. Монопсонистами могут выступать государство, осуществляя закупку товаров и услуг для удовлетворения нужд страны, и градообразующее предприятие, предъявляющее спрос на рынке труда.

Ценовой дискриминацией не являются продажа двух автомобилей «Лада-Калина» разной комплектации по разным ценам, продажа по разным ценам двух оконных блоков одинакового размера: деревянного и  пластикового стеклопакета.

Ценовая дискриминация – это продажа одного и того же товара разным потребителям по разным ценам, причем различие в ценах не обусловлено различиями в издержках производства. Из предложенных вариантов примерами ценовой дискриминации не будут: – продажа двух автомобилей «Лада-Калина» разной комплектации по разным ценам, поскольку различие в ценах обусловлено разной комплектацией, а, следовательно, разными издержками производства. – продажа по разным ценам двух оконных блоков одинакового размера: деревянного и  пластикового стеклопакета; так как  различие в ценах обусловлено различием в используемых материалах, стоимости ресурсов и стоимости работ по изготовлению. Остальные примеры являются примерами ценовой дискриминации.

К примерам ценовой дискриминации III степени относится установление разных цен (тарифов) проездных билетов для студентов, школьников и граждан, на подписку журналов для граждан и организаций.

Ценовая дискриминация предполагает продажу товара, произведенного с одинаковыми затратами, разным группам потребителей по разным ценам. Ценовая дискриминация III степени заключается в том, что различные цены устанавливаются для отдельных групп покупателей, а не для отдельных партий товара.

Тема: Анализ рыночных структур. Коэффициент Лернера  как показатель монопольной власти рассчитывается по формуле 

К источникам монопольной власти относится низкая эластичность спроса по цене.

Монополия – это рыночная структура, в которой действует один продавец, реализующий продукцию, не имеющую близких товаров-заменителей. В силу этого покупатели будут вынуждены покупать необходимую им продукцию у монополиста, то есть их реакция на изменение цены товара будет крайне слабой. К источникам монопольной власти относится низкая эластичность спроса по цене.

Тема: Рыночный механизм. К сдвигу кривой предложения из положения S₁ в положение S₂ приведет … введение государством субсидий на выпуск товара.

Падение урожайности сахарной свеклы и как следствие рост ее рыночной стоимости приведет к сдвигу кривой влево.

К неценовым факторам изменения спроса относят денежный доход покупателей.

Величина излишка производителя соответствует площади фигуры … AME.

Излишек производителя представляет собой разность между минимальной ценой, по которой производитель готов продать товар, и той ценой, которую он за него получил. Графически излишек производителя равен площади между кривой предложения и горизонтальной линией, соответствующей равновесной рыночной цене. Величина излишка производителя соответствует площади фигуры AME.

Тема: Спрос и предложение на рынке факторов производства

Кривая 1, показанная на рисунке отражает …  предложение ресурсов.

Кривая 1 отражает предложение ресурсов. Кривая предложения ресурса имеет положительный наклон, отражает издержки фирмы, а именно предельные затраты от использования дополнительной единицы ресурса.

Спрос на ресурс не возрастет, если уменьшится спрос на товар, изготовленный с использованием данного ресурса.

Кривая предельной производительности ресурса совпадает с кривой спроса на ресурс.

Предельная производительность ресурса показывает прирост дохода фирмы в результате использования дополнительной единицы ресурса. Кривая предельной производительности ресурса совпадает с кривой спроса на ресурс.

Рынок труда и заработная плата. Сдвигу кривой спроса на труд из положения D₁ в положение D₂ на представленном рисунке будет способствовать … рост спроса на готовые товары, произведенные работниками отрасли.

За текущий год величина заработной платы возросла на 10%, а налоговое бремя – на 5%, из-за роста цен затраты на продукты питания увеличились на 10%. Реальная заработная плата снизилась на 5%.

Реальная заработная плата за год снизилась на 5%, так как увеличение номинальной заработной платы на 10% сопровождалось ростом величины налогов и уровня цен: 10% – 5% – 10%= (– 5)%

За текущий год величина номинальной заработной платы выросла на 15 %, а уровень инфляции за этот же период составил 12 %. Реальная заработная плата увеличилась на 3 %.

Номинальная заработная плата – заработная плата в денежном выражении, которая выплачивается рабочим и служащим в соответствии с количеством и качеством затраченного ими труда за определенный период рабочего времени. В отличие от номинальной реальная заработная плата учитывает величину покупательной способности денег. Реальная заработная плата за год возросла на 3 %, так как увеличение номинальной заработной платы на 15 % сопровождалось ростом уровня цен (15 % – 12 % = 3 %). Реальная заработная плата увеличилась на 3%.

Экономическую ренту на рынке труда, скорее всего, будет получать футболист сборной России.

Экономическая рента представляет собой плату за ограниченный ресурс.

Если с ростом ставки заработной платы индивидуальное предложение труда снижается, то на рынке труда эффект дохода превышает эффект замещения.

Кривая индивидуального предложения труда строится, исходя из влияния эффекта дохода и эффекта замещения. Если с ростом ставки заработной платы предложение труда снижается, то на рынке труда эффект дохода превышает эффект замещения, то есть индивид начинает больше ценить свободное время, снижая количество часов, отведенных для работы.

Двойная монополия на рынке труда характеризуется взаимодействием профсоюзов и монопсонии.

Тема: Рынок капитала. Если реальная ставка процента составила за истекший период 5 %, а номинальная ставка была установлена на уровне 11 %, уровень инфляции за этот период составил 6.

Реальная ставка процента – это номинальная процентная ставка с учетом изменения общего уровня цен. Реальная ставка  рассчитывается по следующей формуле:  где – номинальная ставка процента,  – изменение общего уровня цен. Из данной формулы выразим величину изменения общего уровня цен (инфляции):  Уровень инфляции за этот период составил 6%.

Тема: Рынок земли и рента.

Земля как фактор производства обладает такой особенностью, как ограниченность. Количество земли имеет недвижимый характер, ограничено, в силу этого ее предложение совершенно неэластично. Земля как фактор производства обладает такой особенностью, как недвижимый характер.

При условии, что цена земли составляет 120 тыс. рублей, а ставка банковского процента равна 5 %, величина ежегодной ренты будет равна 6000 рублей.

Цена земельного участка определяется по следующей формуле:  где  – цена земли,  – размер ренты,  – ставка процента. Отсюда размер ежегодной ренты будет равен:

Если известно, что размер ежегодной ренты составляет 10 тыс. рублей, а ставка банковского процента – 8% годовых, то цена земли равна 125000

Цена земельного участка определяется по следующей формуле: , где – цена земли, – размер ренты, – ставка процента.

Если цена земельного участка составляет 750 тыс. руб., величина приносимой им годовой ренты равна 15 тыс. руб., то ставка годового банковского процента будет равна 2 %.

Цена земельного участка определяется по следующей формуле: , где  – цена земли, – размер ренты,  – ставка процента. Отсюда размер ставки годового банковского процента будет равен: .

При условии, что цена земли составляет 700 тыс. руб., а ставка банковского процента находится на уровне 7%, величина ежегодной ренты будет равна 49 тыс. руб.

Цена земельного участка определяется по следующей формуле: , где – цена земли, – размер ренты, – ставка процента. Отсюда размер ежегодной ренты будет равен:  Величина ренты составит 49 тыс. руб.