3.7. Расчет лизинговых платежей

Лизинговые платежи равны:

ЛП = ОД + ФР + ЛК + СР + СВ + СН + ДУ, (6)

где ОД - сумма гашения основного долга, сумма договора купли-продажи подвижного состава;

ФР – плата за использование кредитных ресурсов на приобретение предмета лизинга;

ЛК – комиссионное вознаграждение по лизингу (маржа);

СР – страхование имущественных рисков;

СВ – страховые взносы (ОСАГО, КАСКО);

СН - сумма налогов, компенсация налогов и затрат (транспортный налог, налог на имущество, постановка на учет и регистрация транспортных средств);

ДУ - дополнительные услуги лизинговой компании (монтажные работы, наладка, доставка, таможенные пошлины, обучение и стажировка сотрудников, ремонт и др.).

Использование механизма лизинга позволяет уменьшить период амортизации имущества с помощью применения коэффициента ускоренной амортизации а = 3. По окончании срока лизинга предприятие получает в собственность полностью с амортизированный подвижной состав. Поскольку остаточная стоимость подвижного состава по окончании срока лизинга равна нулю, предприятие освобождается от уплаты налога на имущество. При разработке лизинговых проектов может предусматриваться авансовый платеж до 30% стоимости имущества.

При использовании кредита расходы равны:

Р = Робщ + Ркр.

Ркр = А + ПК + Стр + Нтр + ПУ, (7)

где Рт - расходы на топливо, руб.;

А - амортизационные отчисления, руб.;

ПК- проценты за использование кредитных ресурсов, руб.;

Стр – страхование гражданской ответственности, руб.;

Нтр – транспортный налог, руб.;

ПУ – постановка на учет и регистрация, руб.

Амортизационные отчисления (а) рассчитываются следующим образом:

А = БС · а · аспец / СПИ, (8)

где БС – балансовая стоимость имущества, руб.;

а - коэффициент ускоренной амортизации, принимаемый равным 1;

Аспец – специальный коэффициент амортизации. В соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ, для легковых автомобилей стоимостью более 300 тыс. руб. и для микроавтобусов стоимостью более 400 тыс. руб. применяется специальный коэффициент амортизации 0,5;

СПИ – срок полезного использования подвижного состава, лет.

Необходимо учитывать, что амортизационные отчисления в расчете налога на имущество рассчитываются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) линейным способом, а в составе лизингового платежа и для исчисления экономии по налогу на прибыль — в соответствии с положениями гл. 25 НК РФ как линейным, так и нелинейным способами.

В 1995 году в консультационно-внедренческой компании “Гарантинвест” была разработана Методика сопоставительного анализа приобретения оборудования на условиях лизинга и кредита. В 1997 году эта методика была усовершенствована на основе специально разработанной компьютерной экспертной системы “Лизинг и рассрочка”. Так, по оценке специалистов компании ”Инкомлизинг” (учреждена Инкомбанком), при сроке лизинга в пять лет экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 10,6 процента, а по сравнению с покупкой на собственные средства - 14,0 процентов. В Промстройбанке России подсчитали, что лизинг выгоднее кредита со сроком свыше двух лет на 17 и более процентов. При обосновании экономической целесообразности создания компании “Руслизингсвязь” было определено, что новая схема позволит снизить цену закупаемого оборудования на 15 процентов по сравнению с нынешней формой поставок в виде товарного кредита. По расчетам компании “ИнтерЛизинг”, проводимые ими сделки по лизингу дешевле для клиентов по сравнению со схемами приобретения оборудования за счет кредита на 7 процентов. В компании “Гарантинвест” выгодность лизинга автотранспортных средств по сравнению с их приобретением за счет кредита от 8 до 16 процентов. Конечно, все эти расчеты зависят от стоимости кредитных ресурсов, срока лизинга, периодичности платежей, величины аванса, размера остаточной стоимости, по которой будет выкупаться оборудование в конце срока лизинга.

Преимущества предприятия при эксплуатации подвижного состава после окончания срока лизинга:

1. Себестоимость транспортной продукции значительно снижается по сравнению с кредитным вариантом приобретения из-за отсутствия амортизационных отчислений, т.к. подвижной состав уже полностью с амортизирован и из расходной части исключается налог на имущество.

2. При одинаковых размерах доходов происходит увеличение чистой прибыли от эксплуатации подвижного состава.

3. В процессе активной эксплуатации подвижного состава его фактический износ может привести к значительному ухудшению эксплуатационных характеристик и, как следствие, к увеличению себестоимости эксплуатации и возникновению убытков до окончания установленного законодательством срока полезного использования. Если дальнейшая эксплуатация такого автотранспортного средства станет неэффективной, то целесообразно списать его до окончания срока амортизации и заменить на новый подвижной состав. В случае кредитного варианта предприятие несет убытки в размере недоначисленной амортизации. При лизинговом варианте можно без финансовых потерь произвести списание подвижного состава в любой момент после окончания срока лизинга.