Вопросы для самоконтроля

1. Существует ли зависимость между риском и доходностью финансовых активов? Если да, то какая?

2. Какие методы анализа инвестиционного рисков Вы можете назвать?

3. Чем отличается рыночный риск портфеля от собственного?

4. каким образом проявляется регулирующая функция риска в инвестиционной деятельности?

Тема 9 Финансовые риски предприятий

Содержание темы: Сущность, содержание и виды финансовых рисков предприятия. Характеристика основных видов финансовых рисков предприятия. Соотношение и взаимосвязь банковских и финансовых рисков в предпринимательстве. Сущность и классификация банковских рисков. Характеристика основных проявлений банковских рисков: кредитного, процентного, депозитного и др.

При изучении данной темы студент должен понять сущность финансовых рисков, банковских рисков, узнать их классификации и причины возникновения.

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляет собой финансовые риски. Финансовые риски – это коммерческие риски. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды и др.

Банковские риски выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений. В процессе своей деятельности банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски разделяются на 4 категории: финансовые (структура баланса, достаточности капитала, кредитный риск, процентный риск, рыночный риск, валютный риск, риск ликвидности и т.п.); операционные (риск деловой стратегии, технологический риск, риск ошибки управления и мошенничества, риск внутренних систем и операций); деловые риски (рыночный риск, юридический риск, риск деловой политики, финансовая инфраструктура); чрезвычайные (политический риск, «заражения» финансовым кризисом, риск банковского кризиса и т.д.).

Доклады

1. Риски банковских злоупотреблений.

2. Анализ банковских рисков.

3. Зарубежный опыт управления банковскими рисками.

Рекомендуемая литература: /1,6,12,13/

Вопросы для самоконтроля

1. Какую роль выполняют финансовые риски в предпринимательстве?

2. С какими рисками сталкиваются в банковской деятельности?

3. Как проявляется защитная функция риска в банковской деятельности?

Тема 10 Риск банкротства как основа проявлений финансовых рисков

Содержание темы: Характеристика риска банкротства. Причины возникновения риска банкротства. Действующее законодательство РФ о банкротстве предприятия. Анализ Финансового состояния предприятия как один из методов оценки риска банкротства. Прогнозирование банкротства предприятия.

При изучении данной темы студент должен понять сущность риска банкротства, его причины, существующие походы по его прогнозированию и методы снижения.

Банкротство – сложная категория, которую следует рассматривать с различных сторон: юридической, организационной, финансовой и др. Причины возникновения банкротства делиться на объективные и субъективные. Объективные причины связаны с общеэкономической ситуацией в стране и практически неустранимы на уровне предприятия. Субъективные причины вытекают непосредственно из хозяйственной деятельности предприятия и являются следствием его неудовлетворительной работы.

В принципе, банкротство можно заранее спрогнозировать и принять необходимые меры для его предотвращения. Одним из основных методов является оценка возможности банкротства путем финансового анализа конкретных параметров деятельности предприятия, отражающих реальное финансовое состояние и в «концентрированном виде» угрозу банкротства в будущем.