- •Днепропетровск
- •Тема 1. Теоретические основы и значение
- •1.1.Сущность финансового менеджмента.
- •1.2.Финансовый менеджмент как элемент системы управления предприятием. Функции финансового менеджмента.
- •1. Финансовая
- •2. Производственная
- •3. Товарная
- •Система финансовых отношений предприятия
- •1.3. Организация финансового менеджмента.
- •1.4. Формы государственного регулирования финансовой деятельности предприятий
- •1.5. Стратегия и тактика финансового менеджмента
- •Тема 2. Система обеспечения финансового
- •2.1. Организационное обеспечение финансового менеджмента
- •Генеральная дирекция
- •Отдел маркетинга
- •Отдел кадров
- •Плановый отдел
- •2.2 Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •Его проведения на предприятии
- •Анализ финансовых коэффициентов
- •Интегральный финансовый анализ
- •5. Коэффициенты рентабельности (прибыльности):
- •3.1. Понятие и значение денежных потоков в деятельности предприятия
- •3.2.Классификация денежных потоков
- •3.3. Принципы управления денежными потоками предприятия
- •1.Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирования необходимой отчетности.
- •Классификация денежных потоков по видам деятельности
- •3. 4.Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде
- •Денежные
- •Кредиты
- •3.5. Методы оптимизации денежных потоков предприятия
- •3.5.1.Управление операционным денежным потоком
- •3.6. Планирование денежных потоков
- •Тема 4. Стоимость денег во времени
- •4.1. Классификация видов процентной ставки
- •Тема 5. Управление прибылью
- •5.2. Стратегия управления прибылью
- •5.5. Управление прибылью от продаж с применением
- •5.5.1. Сущность операционного левериджа
- •Тема 6. Управление активами предприятия
- •6.1. Состав и структура активов предприятия
- •6.2. Методы оценки совокупной стоимости активов предприятия
- •6.3. Доходность финансовых активов: виды и оценка
- •6.4. Политика предприятия в области оборотного капитала
- •6.5.Управление производственными запасами
- •Кредитование запасов
- •Оптимизация снабжения
- •6.6. Управление дебиторской задолженностью
- •Виды дебиторской задолженности
- •6.7. Выбор политики оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами
- •6.8. Политика предприятия в управлении внеоборотными активами
- •Тема 7. Стоимость и структура капитала
- •Финансовые ресурсы предприятия
- •Финансовый капитал предприятия
- •7.2. Функции и механизм управления капиталом предприятия
- •7.3. Сущность концепции стоимости капитала
- •7.4.Оценка средневзвешенной стоимости капитала
- •7.5. Модели оценки стоимости обязательств предприятия
- •Совокупные обязательства предприятия
- •Заемный капитал
- •Привлеченный капитал
- •Долгосрочный заемный капитал
- •Краткосрочный заемный капитал
- •Другие привлеченные средства
- •Базовые элементы стоимости заемного капитала
- •1. Стоимость финансового кредита
- •2. Стоимость капитала, привлекаемого за счет эмиссии облигаций
- •3. Стоимость товарного (коммерческого) кредита
- •4. Стоимость внутренней кредиторской задолженности
- •А. Модели оценки стоимости кредитов
- •Б. Модели оценки стоимости облигационного займа
- •12 % Обещанная доходность к
- •8 % Доходность к погашению
- •В. Модели оценки стоимости коммерческого кредита и внутренней кредиторской задолженности
- •Тема 8. Управление инвестиционной деятельностью предприятия
- •Классификация инвестиций предприятия
- •Классификация инвесторов по основным признакам
- •8.4. Управление реальными инвестициями
- •8.4.1.Формы реальных инвестиций и особенности управления ими
- •8.4.2.Виды инвестиционных проектов и требования в их разработке
- •Классификация инвестиционных проектов предприятия
- •Принципы и методы оценки эффективности реальных
- •8.4.3. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов
- •1.Разработку календарного плана реализации проекта.
- •8.4.5. Ключевые принципы оценки инвестиционных проектов
- •8.4.6. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Показатели эффективности инвестиционного проекта
- •Тема 9. Финансовое прогнозирование и планирование
- •9.1. Виды планов и последовательность их разработки
- •9.2.1. Перспективное финансовое планирование
- •9.3. Методы финансового планирования и прогнозирования
- •Тема 10.Антикризисное финансовое управление
- •10.1.Теоретические основы антикризисного финансового управления
- •10.2. Диагностика финансового кризиса предприятия
- •1.Определение объектов наблюдения «кризисного поля»,
- •2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы финансового кризиса предприятия.
- •Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый стандартными методами.
- •Предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния предприятия.
- •10.2.1.Систематизация основных факторов, обуславливающих кризисное финансовое развитие предприятия.
- •Общеэкономические факторы
- •Прочие факторы
- •10.2.3.Прогнозирование развития кризисного финансового состояния предприятия под негативным воздействием отдельных факторов.
- •10.2.4.Прогнозирование способности предприятия к нейтрализации финансового кризиса за счет внутреннего финансового потенциала.
- •10.2.5.Окончательное определение масштабов кризисного
- •Масштабы кризисного финансового состояния предприятия и возможные пути выхода из него
- •10.3.Финансовое управление процессами стабилизации,
- •10.4. Зарубежные модели прогнозирования вероятности банкротства
- •1.Двухфакторная модель е.Альтмана
- •2.Пятифакторная модель е.Альтмана (1966 г.)
- •3.Пятифакторная модель е.Альтмана (1983 г.)
- •4.Модель Романа Лиса
- •5.Модель Тафлера и Тишоу
- •6.Модель Спрингейта
- •7.Универсальная дискриминантная функция
- •8.Факторная модель диагностики банкротства (Савицкая г.В.)
- •9.Рейтинговое число Сайфулина р.С. И Кадикова г.Г. Для
- •10.Показатели диагностики платежеспособности Конона и
- •11.Комплексный коэффициент банкротства Зайцевой о.П.
- •12. Модель Фулмера
- •13. Модель прогноза риска банкротства, разработанная учеными
- •Литература Основная
- •Дополнительная
Его проведения на предприятии
ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
СИСТЕМА
ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Сравнение
финансовых показателей отчетного
периода с показателями предшествующего
периода Сравнение
финансовых показателей отчетного
периода с показателями аналогичного
периода прошлого года Сравнение
финансовых показателей за ряд
предшествующих периодов
ВЕРТИКАЛЬНЫЙ
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Структурный
анализ активов Структурный
анализ капитала Структурный
анализ денежного потока
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Сравнение
со среднеотраслевыми финансовыми
показателями Сравнение
с финансовыми показателями конкурентов Сравнение
финансовых показателей внутренних
структурных единиц предприятия Сравнение
отчетных и плановых (нормативных)
финансовых показателей
(R-АНАЛИЗ) Анализ
финансовой устойчивости Анализ
платежеспособности Анализ
оборачиваемости активов Анализ
оборачиваемости капитала Анализ
рентабельности Дюпоновская
система интегрального анализа Объектно-ориентированный
интегральный финансовый анализ Портфельный
анализАнализ финансовых коэффициентов
Интегральный финансовый анализ
Формы финансовой отчетности
Название отчета |
Информация, которая находится в отчете |
П(С)БУ |
Баланс (форма 1) |
Состояние активов, обязательств и собственного капитала предприятия на определенную дату. |
№ 2 |
Отчет о финансовых результатах (форма 2) |
Доходы, затраты, прибыли и убытки от деятельности предприятия за отчетный период. |
№ 3 |
Отчет о движении денежных средств (форма 3) |
Изменения, происходящие в денежных средствах предприятия в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период. |
№ 4 |
Отчет о собственном капитале (форма 4) |
Изменения в составе собственного капитала предприятия за отчетный период. |
№ 5 |
Примечания к финансовым отчетам (форма 5) |
Более детальная информация о финансовом состоянии и деятельности предприятия. |
Приказ Минфина № 602 от 28.10.2003г. |
2.3. Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ)
1.Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия:
коэффициент автономии (КА);
коэффициент финансирования (КФ):
коэффициент задолженности (КЗ);
коэффициент текущей задолженности (КТЗ);
коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН);
коэффициент маневренности собственного капитала (КМСК);
коэффициент маневренности собственного и долгосрочного заемного капитала (КМСД);
2. Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности):
коэффициент абсолютной платежеспособности или «кислотный тест» (КАП);
коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП);
коэффициент текущей платежеспособности (КТП);
общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДКО);
общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДКО).
3. Коэффициенты оценки оборачиваемости активов:
количество оборотов всех используемых активов (КО);
количество оборотов оборотных активов предприятия (КООА);
период оборота всех используемых активов в днях (ПОА).
количество оборотов собственного капитала (КОСК):
4. Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала:
количество оборотов собственного капитала (КОСК);
количество оборотов привлеченного заемного капитала (КОЗК);
количество оборотов привлеченного финансового (банковского) кредита (КОФК);
период оборота всего используемого капитала предприятия в днях (ПОК);
период оборота собственного капитала в днях (ПОСК);
период оборота привлеченного заемного капитала в днях (ПОЗК);
период оборота привлеченного финансового (банковского) кредита в днях (ПОФК);
период оборота привлеченного краткосрочного банковского кредита в днях (ПОКБК);
период оборота общей кредиторской задолженности предприятия в днях (ПООКЗ);
период оборота внутренней кредиторской задолженности предприятия в днях (ПОВКЗ).