- •8.1. Состав финансовых результатов коммерческой организации
- •8.2. Анализ динамики финансовых результатов
- •8.3.Анализ влияния факторов на изменение финансовых результатов от продажи продукции
- •8.4.Анализ рентабельности предприятия, продукции и продаж
- •8.6.Резервы роста прибыли и эффективности работы организации
- •4. Выводы:
8.4.Анализ рентабельности предприятия, продукции и продаж
Уровень рентабельности предприятия можно определить делением прибыли на 1 руб. оборота на коэффициенты фондоемкости и материалоемкости. Для пофакторного исследования необходимо определить 2 расчетных (условных) уровня рентабельности, первый-делением прибыли на 1 руб.оборота за фактический период на базисные коэффициенты фондоемкости и материалоемкости и второй – делением прибыли на 1 руб. оборота за отчетный период на фактический коэффициент фондоемкости и базисный коэффициент материалоемкости.
Отклонение в уровне рентабельности за счет изменений в доле прибыли на 1 руб. реализованной продукции (оборота) рассчитывается разницей между первым расчетным уровнем рентабельности и базисным (плановым) уровнем, отклонение за счет изменений в фондоемкости продукции – разницей между вторым и первым расчетными уровнями рентабельности, а за счет изменений в материалоемкости продукции – разницей между фактическим уровнем ренбтабельности и вторым расчетным.
Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли за определённый период к чистому объёму продаж за тот же период.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики организации и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности организаций. Коэффициент способности активов порождать прибыль рассчитывается по формуле:
Этот коэффициент показывает, сколько прибыли на каждый рубль активов заработала бы организация в гипотетической безналоговой и беспроцентной ситуации. Коэффициент удобен для сравнения эффективности работы организаций, находящихся в неодинаковых налоговых условиях и имеющих различную структуру капитала (соотношение собственных и заемных средств).
Рентабельность собственного капитала — относительный показатель эффективности деятельности организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
Рентабельность активов — относительный показатель эффективности деятельности организации. Это наиболее общий коэффициент, который характеризует эффективность использования организацией активов, находящихся в ее распоряжении.
Таблица 4
Расчет и анализ показателей доходности (рентабельности
Показатели |
2006г. |
2008г. |
Измен. ( +,- ) |
Темп роста, % |
За 9 месяцев 2009г. |
Исходные данные |
|||||
1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
280,2 |
373,4 |
93,2 |
133,0 |
206,1 |
2. Чистая прибыль тыс.руб. |
280,2 |
373,4 |
93,2 |
133,0 |
205,1 |
3. Прибыль от реализации продукции тыс.руб. |
1103,7 |
1921,3 |
817,6 |
817,6 |
1334,8 |
4. Средняя величина основных производственных фондов и материальных оборотных средств, тыс.руб. |
26122 |
29382,6 |
3260,6 |
112,5 |
38085,1 |
5. Средняя величина перманентного капитала, тыс.руб. |
-114,3 |
43,7 |
158 |
|
9493,8 |
6. Средняя величина финансовых вложений, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
Расчетные показатели |
|||||
1. Общая рентабельность (рентабельность активов), % |
1,0 |
1,2 |
0,2 |
120,0 |
0,5 |
2. Рентабельность продукции (основной деятельности ), % |
2,0 |
1,6 |
-0,4 |
80 |
5,8 |
3. Рентабельность продаж, %
|
1,7 |
1,5 |
-0,2 |
|
5,4 |
4. Рентабельность собственного капитала, % |
|
8,5 раз |
|
|
5,5 раз |
5. Рентабельность оборотных активов, % |
2,0 |
2,2 |
0,2 |
110,0 |
0,8 |
6. Рентабельность производственных фондов, % |
2,2 |
1,2 |
1,0 |
54,5 |
0,5 |
Данные табл. 4 показывают на очень низкую рентабельность активов, продукции, продаж.
Уровень рентабельности предприятия можно определить делением прибыли на 1 руб. оборота на коэффициенты фондоемкости и материалоемкости. Для пофакторного исследования необходимо определить 2 расчетных (условных) уровня рентабельности, первый-делением прибыли на 1 руб.оборота за фактический период на базисные коэффициенты фондоемкости и материалоемкости и второй – делением прибыли на 1 руб. оборота за отчетный период на фактический коэффициент фондоемкости и базисный коэффициент материалоемкости.
Отклонение в уровне рентабельности за счет изменений в доле прибыли на 1 руб. реализованной продукции (оборота) рассчитывается разницей между первым расчетным уровнем рентабельности и базисным (плановым) уровнем, отклонение за счет изменений в фондоемкости продукции – разницей между вторым и первым расчетными уровнями рентабельности, а за счет изменений в материалоемкости продукции – разницей между фактическим уровнем ренбтабельности и вторым расчетным.
Исследуем результативность работы организации в тал.5.
Таблица 5
Результативность работы предприятия
Показатели |
2006г. |
2008г. |
Отклонение 2006г. от 2008г.(+,-) |
1.Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
9580 |
15539 |
-8373 |
2.Сумма оборота (выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг), тыс.руб. |
1325100 |
1635197 |
25700 |
3.Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб. |
3420 |
5784 |
2364 |
4.Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс.руб. |
105957 |
147456 |
31198 |
5.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб. (5=3+4) |
109377 |
153240 |
33563 |
6.Уровень рентабельности предприятия, % (6=1:5) |
8,8 |
10,1 |
1,3 |
7. Прибыль ,тыс.руб. в расчете на: |
|
|
|
1 среднегодового работника |
122,0 |
135.0 |
13,0 |
Коэффициент фондоемкости продукции |
0,003 |
0,004 |
0,001 |
Коэффициент материалоемкости продукции |
0,08 |
0,09 |
0,01 |
Прибыль на 1 рубль оборота, руб. |
0,007 |
0,01 |
0,003 |
8. Уровень рентабельности при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота и базисных фондоемкости и материалоемкости,% |
|
12.1 |
|
9. Уровень рентабельности при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота,фондоемкости и базисной материалоемкости,% |
|
11,9 |
|
Отклонение в уровне рентабельности предприятия за счет изменений: |
|
|
|
доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции |
|
|
3,3 |
фондоемкости продукции |
|
|
-0,2 |
материалоемкости продукции |
|
|
-1,8 |
Данные табл.5 свидетельствуют о повышении результативности работы организации за счет роста доли прибыли на 1 руб. оборота. Рост фондоемкости и материалоемкости отрицательно повлияли на рентабельность данного субъекта хозяйствования.