2. Анализ денежной реформы Витте

Была ли денежная реформа Витте актуальной. Безусловно.

Ее актуальность в первую очередь определяется

- интересами индустриализации страны;

- необходимостью обеспечения устойчивого развития российской экономики;

-необходимостью в развитии внешнеэкономических связей России и ее интеграции в систему мирового рынка;

- необходимостью в зарубежных инвестициях.

Реформа дала ожидаемые плоды. Об этом говорят следующие факты:

- в конце XIX века по темпам роста промышленного производства Россия обгоняла все европейские страны. Этому в большой степени способствовал широкий приток иностранных инвестиций в индустрию страны. Только за время министерства С.Ю. Витте (1893-1903 гг.) их размер достиг колоссального размера - 3 млрд. рублей золотом;

- с 90-х годов XIX в. началась эпоха интенсивного прилива иностранного капитала в производственной его форме в угольную, металлургическую, нефтяную промышленность, транспорт и в другие отрасли. Если раньше иностранные капиталисты отдавали предпочтение займам, то в конце XIX — начале XX столетия получили большое значение и инвестиции. Иностранные капиталисты теперь охотнее вкладывали деньги в промышленность, чем в государственные займы, так как получали при этом несравненно большую прибыль, свыше 10% за затраченный капитал;

- в условиях подъема 1890-х годов система Витте способствовала развитию промышленности и железнодорожного строительства; к 1900 году Россия вышла на 1 место в мире по добыче нефти;

- в конце XIX - начале XX века золотая единица преобладала в составе российского денежного обращения и к 1904 году на нее приходилось почти 2/3 денежной массы. На первое января 1900 года металлическое обеспечение составляло 189% суммы кредитных билетов, а на золотую монету уже приходилось 46,2% всего денежного обращения.

Однако…

Ускоренная индустриализация России не могла быть успешной при сохранении традиционной системы власти и существовавших экономических отношений в деревне.

Это понимал и Витте⁴ "...сделавшись механиком сложной машины, именуемой финансами Российской империи нужно было быть дураком, чтобы не понимать, что машина без топлива не пойдет. Топливо это - экономическое состояние России, а так как главная часть населения - это крестьянство, то нужно было вникнуть в эту область".

В январе 1902 года Витте возглавил Особое Совещание о нуждах сельскохозяйственной промышленности, тем самым, взяв, казалось бы, к себе в министерство финансов общую разработку крестьянского вопроса. Противники Витте из помещичьего лагеря обвиняли его в том, что своей политикой поощрения промышленности он разорил сельское хозяйство. Это, в общем, несправедливо. Главная причина отставания сельского хозяйства заключалась в сохранении крепостнических пережитков в деревне. Выкуп за землю вынул из кармана крестьян больше денег, чем создание промышленности. Сделал свое дело аграрный кризис. А вот ко всему этому добавилась уже и политика Витте.

Как правило, развитие промышленности во всех странах шло за счет средств, накопленных первоначально в сельском хозяйстве. Там, где этот процесс шел естественным и неспешным темпом, он не был болезненным.

Необходимость быстрого скачка оказалась чувствительной. Россия была догоняющей страной и расплачивалась за это.

Незавершенность реформы 1861 года, мировой аграрный кризис и виттевская индустриализация, вместе взятые, действительно привели сельское хозяйство на рубеже XIX - XX веков к глубокому кризису.

К концу XIX века и Витте, и его противники заговорили о "перенапряжении платежных сил сельского населения", а ведь на платежеспособности крестьян держались и развитие промышленности, и государственный бюджет.

Итак! Нужен ли был золотой стандарт?

На рубеже XIX и XX столетий золотой стандарт прочно господствовал в сильнейших экономических державах мира. Ценой громадных займов удерживая свободный размен, российское правительство боролось за право российской экономики считаться не хуже других.

Для того, чтобы понять, в чем заключается главный минус реформы Витте, давайте посмотрим, что же стало с рублем после этой реформы, которую провели Высочайшим указом от 3 января 1897 года.

В 1897 году в обороте находилось 36 миллионов рублей золотом и 1 миллиард 68 миллионов рублей бумажными деньгами. В следующем же году количество бумажных денег снизилось до 901 миллиона рублей. Количество же золотых пятерок, червонцев, империалов и полуимпериалов составило 147 миллионов 800 тысяч рублей. То есть, количество золота в обороте по сравнению с предыдущим годом увеличилось в 4,1 раза. Теперь посмотрим на следующий год. В 1899 году количество золота в обороте составило 451 миллион 400 тысяч рублей. Количество бумажных денег упало до уровня 661 миллион 800 тысяч. Количество золота в обороте по сравнению с 1898 годом увеличилось в три раза, а по сравнению с 1897 –в 12,5 раз. За 1900 год количество золота в обороте увеличилось еще в 1,42 раза. Затем этот рост стабилизировался. В целом, за четыре года количество золота в обороте увеличилось почти в 18 раз. Количество же бумажной наличности уменьшилось в 2,175 раз.

Что же означают эти показатели? А вот что: как только ввели свободный размен бумажных денег на золото, народ бросился это золото скупать и, что называется, тезаврировать. Тезаврация – это накопление золота частными лицами в качестве сокровища.

Таким образом, из государственных резервов вместо того, чтобы быть инвестированными в экономику, золотые деньги переходили в карманы частных лиц. До самого тридцать шестого года носили наши граждане в торгсин заначенные в начале ХХ века николаевские червонцы.

Кроме того, тезаврированное золото тоннами уходило за границу в карманах представителей вырождающегося дворянства и нарождающейся буржуазии - и те, и другие, как известно, любили прожигать жизнь в Париже или в Ницце. Такая убыль денег из оборота, включая убыль от износа монеты, доходила до 10% в год. И, если взамен списанных за ветхостью бумажных денег можно было напечатать такие же новые купюры, то с золотом этот фокус не прокатывал, и приходилось пускать в оборот новые монеты из резервов Госбанка.

Тут кто-нибудь скажет, что золотой стандарт был во всех странах. Да, но к каждой стране здесь подход должен быть индивидуальным. Возьмем, к примеру, ту же Англию. Ей-то как раз золотой стандарт и выгоден. Дело в том, что Англия была не экспортером, а импортером. Сама она мало что производила, а жила за счет колоний. Поэтому-то ей и надо было, чтобы курс фунта не падал, а возрастал. Что же касается Германии, то, несмотря на наличие золотого стандарта, непокрытая денежная эмиссия там была существенной. Давайте посмотрим, как там изменялось соотношение в обращении золота и бумажных денег (Таблица 1).

Таблица 1

Год	Бумажные деньги (млн. марок)	Золото в обороте и тезаврации (млн. марок)
1910	6011	2939
1911	6222	2931
1912	6617	2884
1913	6632	2750

Таким образом, хотя золотое содержание марки формально и сохранялось, шла скрытая инфляция, которая поддерживала германский экспорт. А что же в России? А в России в те же самые годы картина была прямо противоположной (Таблица 2):

Таблица 2

Год	Золото в обороте и тезаврации (млн.рублей)
1910	581
1911	642
1912	656
1913	629

То есть, количество золота в обороте продолжало увеличиваться, и лишь в 1913 году под влиянием слухов о надвигающейся войне несколько уменьшилось.

Золотой рубль как средство платежа прекратил свое существование с началом первой мировой войны. Как только 29 июля 1914 года была объявлена мобилизация, появилось распоряжения министерства финансов № 2096. В соответствии с этим распоряжением прекращался свободный размен бумажных денег на золото. Ответ населения не трудно было предугадать – обыватели тут же запрятали подальше свои золотые червонцы. Все 629 миллионов золотых рублей тут же исчезли из обращения. А это составляло 22,6% всех денег, находившихся на тот момент в обороте. Возник кризис наличности. Особенно не хватало мелких купюр, роль которых до этого играли золотые монеты.

Но это было только начало. Разорвав отношения с Германией, Россия получила огромную дырку в бюджете, так как потеряла более половины доходов от экспорта. Вскоре к этим потерям прибавились и потери от закрытия турками Черноморских проливов. Вдобавок к этим потерям в бюджете возникла еще одна дыра: не раньше не позже царь решил ввести сухой закон - о доходах от винной монополии пришлось тут же забыть.

Чтобы заткнуть все эти дыры, потребовались новые кредиты. Просить их у Франции было бесполезно. Она сама нуждалась в финансовой поддержке. Пришлось обратиться к Англии. Англия-то, конечно, дала, но в обеспечение этих кредитов она потребовала отправлять ей русское золото. Первый транспорт с золотом был отправлен уже в октябре. Количество отправленного золота примерно равнялось 75 миллионам рублей или 39 миллионам долларов.

В дальнейшем в Англию золото уходило неоднократно. Наиболее крупные отправки были в декабре 1915 - 49 миллионов долларов, в июне 1916 - тоже 49 миллионов, в ноябре 1916 и в феврале 1917 - по 97 миллионов долларов. Надо подчеркнуть, что золото это уходило не в качестве оплаты за военные поставки. Военные поставки оплачивались за счет кредитов. Золото же шло как залог этих кредитов. Если бы мы просто покупали требовавшуюся нам продукцию, то золота бы ушло гораздо меньше. Мало того, что мы отдали кучу золота, так мы еще остались должны и платили проценты. Да и проценты были грабительскими. Если американцы давали англичанам кредиты под 5% годовых, что, само по себе, довольно много, то нам англичане давали эти кредиты под 9%. Чаще всего, англичане просто передавали нам продукцию, сделанную американцами для них самих на те кредиты, которые им дали американцы. Более того, отправляя золото, мы должны были еще и сами оплачивать за его страховку. А страховые компании требовали с нас 1,1% от стоимости груза, в то время как все другие платили 0,3 - 0,35%. Вывоз золота в Англию продолжило и Временное правительство. В результате этого, на балансе Госбанка на 8 октября 1917 года оставалось золота на сумму 1 миллиард 744 миллиона рублей, что соответствовало 899 миллионам долларов, в то время как довоенный запас по немецким данным составлял 1 миллиард 222 миллиона 900 тысяч долларов.

Таким образом, следует признать, что финансовая политика русского правительства, несмотря на удачное начало, перед лицом кризисных обстоятельств потерпела фиаско.

Потерпел фиаско и золотой стандарт. И это вполне закономерно, поскольку:

- золотые деньги, представлявшиеся её апологетами наиболее постоянными, являются в действительности самыми неверными, поскольку собственная ценность золота подлежит большим колебаниям в зависимости от его добычи, от мировых экономических явлений и от столкновения различных финансовых течений. После крушения биметаллизма золото, ставшее единственным мерилом ценностей, давало возможность строить на мировых рынках настолько произвольные цены, что народный труд всех стран испытывал зачастую настоящую кабалу;

- как организатор народного труда золото является ещё более неудовлетворительным, поскольку, вместо того чтобы переливаться из страны, наименее в нём нуждающейся, в страну, которой оно необходимо, оно в реальности накапливается и производит застой там, где в нём нет нужды, и отказывается притекать туда, где оно необходимо;

- став единственным мерилом ценностей, золото превратилось в орудие международной биржи по закабалению экономически слабых стран. Более того, получив власть над мощными капиталами, биржа подчинила себе и экономически сильные страны.

Старая, номинально серебряная, а фактически чисто бумажная, валюта в России давала народному хозяйству преимущества, в то время как неудобства её ощущались только государственным хозяйством, так как при ней было трудно заключать займы. Частые колебания курса рубля затрудняли расчёты и платежи по системе государственного кредита, но эту проблему можно было решить и без ломки денежной системы, и при сохранении экономической и денежной изолированности России от Европы, обеспечивавшей её самостоятельность.

Однако С.Ю. Витте видел свою задачу как раз в обеспечении развития внешних экономических связей России и её валютного единения с Западом, что вело к полной зависимости страны от европейских бирж.