106.Факторинговые операции коммерческого банка, риски, возникающие при факторинге, и методы защиты от них.

В экономической литературе приводятся различные толкования сути факторинга. При этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции. Термин «факторинг» — от английского factor (агент, посредник, маклер).

В факторинговых операциях банка действуют три стороны:

1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);

2. клиент (кредитор, поставщик товара);

3. предприятие (фирма) — потребитель товара.

Основная цель факторингового обслуживания — инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента.

Получив заявку поставщика, факторинговая компания или банк проводят такую же предварительную работу, как при выдаче обычного кредита. При этом оценивается кредитоспособность клиента, сфера его деятельности, виды выпускаемой продукции и возможности ее реализации, структура и длительность дебиторской задолженности, платежеспособность основных покупателей и т.д. При положительном решении фактор-посредник заключает с клиентом договор. В договоре может предусматриваться как рядовое кредитование клиента, так и обязательство по кредитованию продаж клиента в течение определенного периода. В последнем случае устанавливается лимит кредитования. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой компании имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями.

Как правило, на факторинговое обслуживание не принимаются предприятия и организации:

• с большим числом дебиторов, задолженность каждого их которых выражается небольшой суммой;

• занимающиеся спекулятивным бизнесом;

• производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

• работающие субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

• реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;

• практикующие бартерные сделки.

Факторинговые операции не проводятся также в отношении долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий, долговых обязательств физических лиц или требований к бюджетным организациям.

Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги: ведут бухгалтерский учет дебиторской задолженности; осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров; осуществляют юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов и его называют конвенционным. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить свой штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, поскольку такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Правовой основой взаимоотношений фактора-посредника с клиентом является договор, в котором указываются:

• реквизиты переуступаемых платежных требований;

• доли суммы платежей поставщику от суммы переуступаемых платежных требований;

• порядок совершения операции;

• лимиты на операции;

• размер комиссионного вознаграждения;

• условия расторжения договора;

• ответственность сторон в случае невыполнения обязательств;

• вид факторинга (открытый или конфиденциальный);

• наличие или отсутствие права регресса;

• сведения о покупателях, требования к которым переуступаются;

• размер платы за проведение операций;

• виды услуг, дополнительно оказываемых поставщику;

• предельные сроки платежей;

• меры, которые будут приниматься для взыскания платежа с неаккуратного плательщика;

• срок действия договора.

107. Виды факторинговых операций. Механизм осуществления факторинговых операций.

Факторинг можно определить как деятельность специализированных учреждений, связанную с переуступкой этому учреждению клиентом - поставщиком неоплаченных платёжных требований (счетов - фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги (появляется третье лицо "факт"). Факторинг также называют кредитованием нужд поставщика.

Для поставщика факторинг имеет следующие преимущества:

• основную часть денег он получает сразу, экономя на расчётах и продолжая процесс воспроизводства продукции (остальную часть в уплату за операцию получает

• банк принимает на себя риск неоплаты и, при международных сделках, риск изменения валютного курса (покупатель может не оплатить);

• зная дату оплаты своих требований, клиент может планировать свои платежи;

• до погашения счетов банк может оказать поставщику ряд дополнительных услуг.

В международной практике операция считается факторингом, если удовлетворяет 2 из 4 требований:

1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований поставщика;

2. Ведение бухгалтерского учёта поставщика, прежде всего учёта реализации;

3. Инкассирование задолженности поставщика;

4. Страхование поставщика от кредитного риска.

Факторинговых операции могут быть:

• внутренние (все участники сделки находятся в одной стране) и международные;

• конвенционный (поставщик указывает на своих счетах, что требование продано банку или факторинговой компании и что при этом практически все функции, кроме производственных, осуществляется факторинговым отделом банка или факторинговой компанией) и конфиденциальный (контрагенты поставщика не уведомляются о кредитования его продаж факторинговой компании, поставщик не теряет самостоятельной связи с рынком, факторинговая компания выполняет только отдельные операции. Такой факторинг является формой предоставления поставщику кредита под товары отгруженные. Риск и стоимость таких операций выше).

Все отношения определяются в факторинговом соглашении.

Факторинговое обслуживание клиентов осуществляется на договорных началах. В договоре должно быть оговорено наличие или отсутствие права регресса к поставщику. При заключении договора с правом регресса банк имеет право продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств для оплаты. Таким образом, поставщик всегда несёт определённый риск по долговым требованиям. В этом случае поставщик не оплачивает услуги по страхованию кредитного риска, но должен тщательно оценивать кредитоспособность контрагентов.

При заключении договора без права регресса банк берёт на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых был им предварительно одобрен. Сумма риска может быть равна общей сумме переуступленных требований, если неплатежи вызваны отсутствием средств у плательщиков. Однако, если долговое требование признано недействительным (например, поставлен не тот товар), банк или факторинговая компания имеет права регресса к поставщику. Повышенный риск факторинговая структура компенсирует увеличением платы за факторинговые операции. Такое соглашение заключается в случае высочайшей степени доверия к поставщику и его контрагентам.

Договор может заключаться с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определённой дате. Предварительная оплата может быть произведена полностью или частично (если полная то поставщик затем оплачивает).

Кроме того, может заключаться агентское соглашение. В этом случае факторинговая организация приобретает все неоплаченные долговые требования поставщика, а он сам становится агентом факторинговой организации по их инкассированию. Платежи осуществляются на имя поставщика, но в пользу факторинговой организации, о чём должна уведомлять соответствующая надпись на счетах - фактурах.

В факторинговом договоре указывается:

• вид факторинга;

• покупатели, требования к которым будут переуступаться;

• сроки оплаты требований;

• размер платы за факторинговые операции;

• предельные и контрольные суммы по операциям; право регресса;

• дополнительные услуги для поставщика;

• меры, применяемые для получения платежей с неаккуратных плательщиков, ответственность сторон договора, их права и обязанности и т.д.

Счет- фактура является требованием поставщика к покупателю и данный счет является долговым обязательством.