Содержание и формы внешнеторговых операций

Наиболее традиционной и распространенной формой внешнеэкономической деятельности предприятий являются внешнеторговые операции.

Предметом купли-продажи во внешнеторговых (ВТ) операциях являются товары, работы, услуги, информация и результаты ин­теллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на эти результаты.

Товар по российскому законодательству это любое движимое имущество (включая все виды энергии) и отнесенные к недвижимому имуще­ству воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания и кос­мические объекты, являющиеся предметом внешнеторговой дея­тельности.

Услуги — предпринимательская деятельность, направ­ленная на удовлетворение потребностей других лиц, за исключе­нием деятельности на основе трудовых соглашений.

Работы — вид производственной деятельности (строительно-монтажные, ремонт­ные, сервисно-технические, пуско-наладочные, эксплуатационные, геологоразведочные, бурильные и др.), осуществляемой за рубежом и сопровождаемой, как правило, экспортом рабочей силы (коман­дированием специалистов) на контрактной основе.

Информация — сведения, данные (базы данных), охватывающие предприниматель­скую деятельность (биржевую, финансовую, коммерческую, эконо­мическую, статистическую), производственную, научно-технические и специальные знания, а также массовые потребительские знания (материалы средств массовой информации, электронные справоч­ники, энциклопедии и т. п.), и другие знания, являющиеся пред­метом купли-продажи на мировом рынке.

Результаты интеллек­туальной деятельности — литературные, художественные и науч­ные произведения, программы для ЭВМ и базы данных, изобрете­ния, промышленные образцы, модели, фирменные наименования, товарные знаки и другие результаты интеллектуальной собствен­ности, охрана которых предусмотрена законом.

Предметом внешнеторговых сделок являются также исключи­тельные права на эти результаты. Далее по тексту все указанные предметы внешнеторговых операций мы будем называть для крат­кости «товаром».

Основными видами внешнеторговых операций являются:

- импортная операция - приобретение товара у иностранного продавца с завозом в страну покупателя;

- экспортная операция - продажа товара иностранному покупателю с вывозом из страны продавца;

- реэкспортная операция - приобретение товара у иностранного продавца с завозом в страну импортера для последующей перепродажи этого товара без переработки иностранному покупателю;

- реимпортная операция - ввоз из-за границы ранее вывезенных отечественных товаров, не подвергшихся там обработке.

Основанием для реэкспорта могут быть несколько ситуаций.

- Это - использование традиционно сложившихся организационных форм торговли на внешнем рынке, таких, как международные биржи и аук­ционы. Реэкспорт в этом случае является естественным продолжением торговой операции, требующей для продажи через биржу или аукцион ввоза товара в страну их местонахождения с последующим его выво­зом покупателем третьей страны.

- Кроме этого, ситуация вынужденно­го реэкспорта может возникнуть в процессе прерывания нормального хода внешнеторговой операции в случае отказа покупателя оплатить товар в момент прибытия его в порт назначения или состояния бан­кротства покупателя, наступившего на период отправки ему товара.

- Реэкспорт выступает также составной частью более сложной внешне­торговой операции, например, при реализации крупных проектов строительства за рубежом, требующих закупок отдельных видов мате­риалов и комплектного оборудования в третьих странах, минуя завоз его в страну экспортера.

Значительная часть реэкспортных операций осуществляется на территории так называемых свободных зон (территория порта, нахо­дящаяся вне таможенной территории данной страны). Ввозимые на территорию этих зон товары освобождаются на время пребывания там и при вывозе для реэкспорта от всяких пошлин, сборов и налогов с импорта, обращения, потребления или производства.

На складах, расположенных в свободной зоне, товары ино­странных поставщиков могут храниться и частично перерабатываться без уплаты таможенных пошлин. По мере появления потребности в таких товарах за них выплачивается таможенная пошлина и они вво­зятся на внутренний рынок импортирующей страны. Свободные зоны имеются практически во всех крупных портах многих стран. Государ­ства, не имеющие выхода к морю, Пользуются свободными зонами близлежащих портов на основе международных соглашений.

На территории свободных зон совершаются операции по за­вершению процесса производства в сфере обращения (очистка и сушка сырьевых товаров, оклейка этикетками и снабжение ключами консервных банок, расфасовка и разлив напитков в розничную тару, под­бор товаров по ассортименту); по сортировке и перегрузке товаров; по отбору товарных образцов и ознакомлению с ними покупателей. Ис­пользование свободных зон на основе международных договоров по­зволяет повысить конкурентоспособность товаров по срокам поставок и сократить расходы на авансирование таможенных пошлин.

Основными ситуациями для реимпортных операций могут служить: ввоз ранее вывезенного и не проданного товара на аукционе или бирже, возврат товара с консигнационного склада или товаров, забракованных покупателем и др.

Экспортно-импортные операции по обмену продукцией в ма­териально-вещественной форме не прекращаются фирмами, предпри­ятиями, организациями и тогда, когда они переходят к другим формам международного бизнеса, в частности к экспорту и импорту услуг, ин­вестиционной деятельности. В этом случае они продолжаются в виде аналогичного бизнеса на других рынках или как дополнение к новым видам бизнеса.

Внешнеторговые операции включают в себя:

- основные операции : внешнеторговые договоры по обмену товарами;

- вспомогательные операции: транспортировка грузов, их страхование, финансирование, расчеты между продавцами и покупателями, гарантирование их взаимных обязательств, таможенные операции;

- обеспечивающие - агентские соглашения с посредниками, поставщиками экспортных и заказчиками импортных товаров, с рекламными агентствами и т.д.

В зависимости от сложности основной операции импортеры и экспортеры совершают ( как самостоятельно, так и с привлечением ряда других фирм и организаций) на одну основную операцию десять и более вспомогательных операций.

По своему содержанию внешнеторговые операции классифицируются по критериям

- обязательств во взаиморасчетах (традиционные и встречная торговля),

- порядку осу­ществления (прямые и посреднические операции). (см. рис 2).

рис.2. Классификация внешнеторговых операций

Традиционные операции разделяются по методам их осуществления на прямые и посреднические (косвенные) операции.

Прямые операции — предполагают установление прямых связей между производителем и конечным потребителем на основе договора купли-продажи. К ним относятся экспорт и импорт (без посредников).

Посреднические (косвенные) операции — экспорт и импорт това­ров через торгового посредника на определенных условиях, отра­женных в специальных договорах (соглашениях), в числе которых:

1) агентские соглашения — посредник обязан действовать в ин­тересах принципала и получает вознаграждение за услуги в виде комиссионных (процент от объема продаж с его участием);

2) договор поручения — поверенный обязуется совершать сделку от имени и за счет доверителя; вознаграждение устанавливается в виде определенной суммы либо процента от объема продаж;

3) договор комиссии — комиссионер заключает сделки от сво­его имени. Применяются лимиты полномочий посредника: по уров­ню цен, срокам поставки и др.;

4) консигнационные соглашения — консигнатор (посредник) сбывает от своего имени товар, поставленный консигнантом на его склад. Оплата товара осуществляется по мере его реализации в предусмотренные контрактом сроки (товар, не проданный в уста­новленные сроки, может быть возвращен консигнанту за его счет);

5) простые посреднические сделки — маклеры или брокеры по до-договорам с принципалами (покупателями или продавцами) осуществляют поиск контрагентов. При этом принципалы само­стоятельно ведут переговоры с контрагентами и заключают кон­тракты от своего имени и за свой счет. В отдельных случаях по­средник берет на себя обязательство по гарантированию выполне­ния рекомендованным им контрагентом контрактных обязательств, в том числе по платежам. Такие обязательства называются дельк­редере. Оплата посредника осуществляется в процентах от сто­имости сделки;

6) дистрибьюторские сделки — посредник закупает товары от своего имени и за свой счет и перепродает их от своего имени и за свой счет. Посредник связан с продавцом договором, обязатель­ным условием которого является предоставление дистрибьютору эксклюзивного права на продажу конкретного товара на опреде­ленной территории или определенной клиентуре. Как правило, в договоре устанавливается предел продажной цены, минимальная партия, приобретаемая дистрибьютором. Дистрибьютор обязуется обеспечить изучение рынка, создание сбытовой сети, участвовать в рекламе товара и др.

ВИДЫ УСЛУГ

В международном экономическом обмене темпы роста объема предоставляемых услуг в настоящее время в 1,5-2 раза выше, чем товарооборота. В целом услуги можно классифицировать следующим образом:

1. Традиционные услуги, связанные с осуществлением товарооборота: посредническая деятельность ( дилеры, маклеры, брокеры, торговые представители и т.д.); транспортировка; хранение и под- работка в пути; страхование; финансирование; кредитование; расчеты; сертификация происхождения и качества товаров; оформление товаросопроводительной и таможенной документации.

2. Новые формы услуг: маркетинговые исследования; инженерно-консультационные услуги; аудиторские (контрольно-ревизионные) обследования; управленческие услуги; послепродажное техническое обслуживание (профилактика, диагностика, обеспечение запасными частями); подготовка кадров и повышение квалификации.

3. Рекреационные (отдых), культурные, спортивные, лечебные, туристические услуги.

ОБМЕН РЕЗУЛЬТАТАМИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Помимо товаров и услуг предметом экспортно-импортных отношений все в больших масштабах становится обмен результатами интеллектуальной деятельности - лицензиями, "ноу-хау", программным обеспечением ЭВМ и другой научно-технической информацией. При этом сделки заключаются не только на приобретение покупателем права использования отдельных изобретений, но и на совместное внедрение изобретений в производство с последующей взаимовыгодной реализацией продукции.

Продажа результата интеллектуальной деятельности - это сделка на предоставление прав на использование этого продукта за определенное вознаграждение. Чтобы результат интеллектуальной деятельности не был использован без разрешения владельца, его нужно юридически защитить на том рынке, где предполагается его коммерческая реализация. В большинстве стран изобретение защищается патентами (у нас - в основном, авторскими свидетельствами, представляющими собой лишь признание авторства, а также патентами).

Право на использование объекта изобретения оформляется в виде лицензионного договора.

Существует несколько видов лицензионных договоров:

- договор простой лицензии с сохранением за продавцом лицензии (лицензиаром) права на изготовление и продажу продукции в определенных пределах;

- договор исключительной лицензии - с исключительным ( монопольным) правом лицензеполучателя (лицензиата) на использование объекта лицензии в тех пределах, которые оговорены в лицензионном соглашении;

- договор полной лицензии с продажей права на использование изобретения в полном объеме ( т.е. переуступка патента как такового).

Исключительная и простая лицензии могут предусматривать ограничения по территории или сфере использования передаваемой технологии.

Существует также понятие "сопутствующая" лицензия, когда заключается кон- тракт на поставки оборудования, комплектного оборудования, участков, цехов, предприятий, необходимых для использования основной лицензии.

Особым видом обмена технологиями является "перекрестное" лицензирование, когда продавец и покупатель взаимно передают лицензии на принадлежащие им объекты промышленной или интеллектуальной собственности, которые дополняют друг друга или совместное использование которых дает дополнительную прибыль.

Лицензия может быть "открытой", если патентом вправе воспользоваться любое физическое или юридическое лицо, что ведет к снижению на 50% патентной пошлины. Оформляется "открытая" лицензия в соответствующем патентном ведомстве.

Лицензия может быть "принудительной", когда в обоснованных случаях (неиспользование объекта инновации патентовладельцем; в целях поощрения конкуренции, применения антимонопольных мер) национальный орган по патентам и товарным знакам, патентный и гражданский суд или арбитраж принуждают патентовладельца передать другим право на использование его патента.

Для успешного проведения лицензионных сделок можно пользоваться услугами бурно развивающейся инновационной инфраструктуры: квалифицированных консультантов снециализированных организаций (центров патентных услуг, центров экспертизы и сертификации - как государственных, так и коммерческих), что намного снижает риск для участников сделки - и патентовладельца, и покупателя.

Лицензионный договор (контракт) обычно включает в себя определение сторон договора , определение предмета лицензии, территорию действия лицензии, условия прекращения или продления соглашения, защиту прав сторон, помощь в производстве и сбыте лицензионного объекта, контроль качества изготовляемого продукта (товара), величину и структуру вознаграждения, сервис, условия платежей, контроль за соблюдением соглашения, участие в собственности, защиту секретов, посещение заводов-изготовителей, систему налогообложения.

Критериями экономической целесообразности продажи лицензии на объект изобретения являются:

- сопоставление дохода от продажи готового изделия с доходом от продажи лицензии;

- удаленность от целевого рынка сбыта (транспортные расходы);

- тарифные ограничения на ввоз готовых изделий в страну целевого рынка;

- условия (трудности) освоения готового изделия на целевом рынке.

Патентование объекта изобретения за рубежом связано с валютными расходами, поэтому территориально оно обычно ограничивается планируемым целевым рынком. Порядок продажи за рубеж лицензий и инжиниринга включает в себя следующие этапы:

- систематический отбор объектов для продажи;

- выявление их существенных преимуществ перед отечественными и зарубежными аналогами;

- проверка патентной чистоты отобранных объектов;

- патентование за рубежом;

- обеспечение коммерческого уровня объекта лицензии (степень его промышленного освоения внутри страны);

- определение возможности доработки объекта в кооперации с зарубежными партнерами;

- определение возможности сопровождения продажи лицензии (инжиниринга) поставками товаров и послепродажным сервисом;

- подготовка комплекта документации установленной номенклатуры;

- получение разрешения на продажу лицензии.

За продажу результата интеллектуальной деятельности существуют два основных вида вознаграждений:

- паушальный платеж - единовременная выплата определенного процента от стоимости планируемого объема продаж изделий, изготовленных по лицензии;

- роялти - ежегодная ставка в процентах от стоимости фактических продаж изделий, созданных по лицензии. Обычно ставка платежей составляет 5-6%.

ЛИЗИНГ

Одним из видов внешнеэкономических связей предприятий является аренда. Аренда - это финансово-коммерческая операция по предоставлению одной стороной (арендодателем) другой стороне (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок имущества (машин, оборудования, цехов, заводов и т.д.) за определенной вознаграждение. В отличие от договора купли-продажи аренда сохраняет за арендодателем право собственности на с данное внаем оборудование.

Самые ранние документы об аренде датируются примерно 2000 годом до н.э. Глиняные таблички, обнаруженные в древнем шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли и водных источников, волов и других животных. Древние финикийцы, славившиеся как отличные моряки и торговцы, практиковали аренду судов. В этих древних соглашениях об аренде кораблей отражен практически тот же круг вопросов, что и в современных договорах по аренде.

В средневековье в аренду сдавались прежде всего лошади и сельскохозяйственные орудия. Известно, что многие рыцари брали в аренду доспехи. Венецианцы сдавали в аренду владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам чугунные якоря (по окончании плавания они возвращались владельцу).

В мировой практике различают три вида аренды:

- лизинг (долгосрочная аренда) - предполагает передачу имущества в аренду на 3-5 лет и более;

- хайринг (среднесрочная аренда) - аренда сроком от 1 года до 2-3 лет;

- рентинг (краткосрочная аренда) - аренда сроком от нескольких часов до 1 года.

Наибольшее распространение в международных экономических отношениях получил лизинг (leasing). Термин произошел от английского глагола to lease ( арендовать, брать в аренду). Считается, что этот термин вошел в употребление в последней четверти 19 века, когда в 1877 году американская телефонная компания "Белл" приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

Объекты и субъекты лизинговой сделки

Объектом лизинга (лизингового договора) ныне чаще всего выступает капитальная продукция: машины, оборудование, транспортные средства и другие инвестиционные товары.

Их можно ранжировать по следующим базисным группам:

- оборудование промышленного назначения;

- транспортное оборудование;

- электронно-вычислительные, упаковочные и сортировочные машины, конторское оборудование разного типа, оргтехника и т.д.;

- средства телевизионной и дистанционной связи;

- лицензии, ноу-хау, компьютерные программы и т.д.

КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА

В международной практике существует ряд основных (базисных) признаков лизингового контракта. По этим признакам и осуществляется классификация видов лизинга.

1. В зависимости от состава участников (субъектов) сделки подразделяются на прямой и косвенный лизинг.

Прямой лизинг - когда собственник имущества (поставщик) самостоятельно непосредственно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). Лизинг с участием двух сторон (хотя официальная статистика по этим операциям отсутствует), по оценкам экспертов, занимает относительно скромное положение" в общем числе и совокупном объеме заключаемых лизинговых контрактов: не выше 5-7%.

Косвенный лизинг представляет собой передачу имущества только через посредника. Это может быть схема классической трехсторонней сделки (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель) либо при крупных сложных сделках - многосторонняя схема с большим числом участников. Лизинг с участием множества сторон (более трех) распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов. В их числе:

поставки комплектного оборудования предприятий, авиатехники, судов, железнодорожного оборудования и подвижного состава, буровых платформ и вышек. Подобный многосторонний лизинг квалифицируют еще как групповой либо акционерный лизинг с участием одновременно нескольких компаний в роли арендодателя при привлечении ими заемных средств в крупных объемах.

Специфической особенностью лизинга с участием множества сторон является то обстоятельство, что арендодатели обычно обеспечивают лишь часть (20-40%) суммы, требуемой для полного приобретения объекта аренды. Эти средства мобилизуются путем выпуска (эмиссии) акций и размещения их среди лизингодателей, принимающих участие в коллективном (комплексном) финансировании сделки. Оставшаяся часть покупной (продажной) стоимости инвестиционного объекта лизинга финансируется кредиторами, то есть обычно рядом институциональных кредитных организаций, в числе которых фигурируют коммерческие банки, страховые компании, различные специализированные фонды и т.д. Характерно, что обычно при групповом лизинге кредиторы не имеют права требовать погашения задолженности по кредитам в свою пользу непосредственно у лизингодателей.

2. По типу имущества идентифицируется:

-лизинг движимого имущества (в частности, машинно-технический лизинг);

- лизинг недвижимости

3. По степени окупаемости имущества выделяют:

o лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного первоначально заключенного договора реализуется полная выплата лизингодателю покупной стоимости арендуемого имущества;

o лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного первичного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

4. В зависимости от условий амортизации различают:

o лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой покупной стоимости объекта лизинга;

o лизинг с неполной амортизацией и соответственно с частичной (долевой) выплатой стоимости.

5. В соответствии с двумя установленными выше признаками классификации идентифицируют финансовый и оперативный лизинг.

6. По объему и условиям технического обслуживания передаваемого в лизинг имущества (оборудования) выделяют:

- чистый лизинг, когда все обслуживание передаваемого имущества полностью (в полном объеме) берет на себя лизингополучатель. Свое название чистый лизинг (net leasing) получил в силу того, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются дополнительные расходы и издержки лизингодателя; это "чистые" платежи, платежи "нетто" по лизинговому договору;

o лизинг с полным набором услуг ("мокрый" лизинг (wet leasing)), когда полное обслуживание имущества возлагается на лизингодателя. По своей стоимости это обычно один из самых дорогих видов лизинга в его современных модификациях. В комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием могут также включаться поставки необходимого для работы дополнительного оборудования, сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции, снабжение топливом;

o лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные специально оговоренные функции по обслуживанию имущества.

7. В зависимости от сектора рынка, где реализуются лизинговые операции, идентифицируют:

o внутренний лизинг, когда все участники сделки являются валютными резидентами одной страны;

o внешний (международный) лизинг. К внешнему лизингу относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон либо все стороны одновременно являются резидентами разных стран. Этот вид лизинга включает и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою операционную деятельность и имеет подписной капитал совместно с иностранной фирмой, например, является смешанным по капиталу совместным предприятием с долевым участием иностранных акционеров и инвесторов.

Внешний лизинг в свою очередь подразделяется на экспортный и импортный лизинг, иногда выделяют специально транзитный лизинг.

Экспортный лизинг - лизинг, при котором поставщик

и лизинговая компания находятся в одной стране, а лизингополучатель - иностранная компания за границей. Экспортным лизингом данная сделка квалифицируется в силу того, что в отношении своего однонационального участника (поставщика) лизинговая фирма фактически выполняет функции по стимулированию и поощрению национального экспорта.

Импортный лизинг - лизинг, при котором лизинговая компания находится в стране лизингополучатель, а поставщик - иностранная компания за границей. Импортным лизингом данная сделка считается в силу того, что в отношении своего однонационального участника (лизингополучателя) лизинговая фирма выполняет функции по стимулированию и опосредствованию импорта в страну.

Транзитный лизинг - сделка, все участники которой постоянно взаимодействуют и находятся в разных странах. Это наиболее сложная операция для лизинговых компаний, так как требует безусловных знаний правовых, налоговых, внешнеторговых и таможенных особенностей, а также валютного законодательства и валютного регулирования, свойственных одновременно минимум двум различным иностранным государствам (рынкам).

8.В соответствии с применением налоговых и амортизационных льгот (преференций), различают

- фиктивный лизинг, если сделка носит чисто оборотный спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных дополнительных налоговых и амортизационных льгот по сравнению с обычной традиционной внешнеторговой поставкой;

o действительный лизинг, если при проведении сделки цель получения дополнительных налоговых и амортизационных льгот не является основной и определяющей лизинговый договор.

9.По характеру реализации лизинговых платежей (в погашение задолженности) выделяют:

o лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в налично-денежной форме;

o лизинг с компенсационным платежом (поставщиками), когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме реализации встречной поставки (предоставление услуги);

- лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются в различных формах перечисленные в первых двух случаях виды оплаты лизинговой поставки.

Оперативный лизинг (производственный) (operating leasing) характеризуется небольшим сроком контракта (3-5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды.

Для оперативного (эксплуатационного) лизинга характерны следующие основные признаки.

1. Лизингодатель не может возместить все свои совокупные затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя и от однократного договора аренды.

2. Лизинговый контракт заключается, как правило, сроком на 2-5 лет, что объективно значительно меньше срока фактического физического износа современного оборудования. Кроме того, этот контракт и соответственно договор аренды может быть расторгнут лизингополучателем в любой момент по его собственному усмотрению.

3. Риск порчи и потери объекта лежит обычно полностью на лизингодателе. В лизинговом договоре, однако, может быть предусмотрена выплата некоторой компенсации лизингополучателем за порчу оборудования, но ее размер всегда существенно меньше первоначально установленной цены имущества.

4. Ставка лизинговых платежей в основном всегда выше, чем при банковском кредите и финансовом лизинге. Это обусловлено тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски путем включаемых в цену лизингового контракта и повышения стоимости услуг.

5. Объектами сделок выступают различные виды машин и оборудования, произведенные по современной технологии,

6. При оперативном лизинге лизинговая компания обычно приобретает оборудование заранее, не зная при покупке конкретного арендатора. Лизинговые компании, занимающиеся оперативным лизингом, обычно очень хорошо знают конъюнктуру и динамику рынка инвестиционных товаров. Лизинговые компании (или банки) при этом виде лизинга сами страхуют передаваемое в аренду имущество и обеспечивают его обслуживание и ремонт.

7. По окончании срока первоначально заключенного лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок лизинга на более выгодных для себя условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона - опционного контракта) на покупку этого оборудования по рыночной стоимости с учетом первоначального износа.

При оперативном лизинге арендные ставки, как правило, выше, чем при финансовом, так как арендодатель не имеет гарантий полной окупаемости затрат. Арендаторы предпочитают оперативный лизинг в следующих случаях, когда:

- предполагаемые доходы от использования арендуемого оборудования не окупают его первоначальной цены;

- арендуемое оборудование требуется на небольшой срок ( например, сезонные работы или разовое использование);

- арендуемое оборудование требует специального технического обслуживания;

- арендуется новое, непроверенное оборудование.

Оперативный лизинг используется в сельском хозяйстве, строительстве, горнодобывающей промышленности, на транспорте, процессах электронной обработки информации в различных сферах и, как правило, является прямым. ( типичным примером является одноразовое или сезонное пользование самолетами, судами, строительной техникой).

Финансовый лизинг (financial lease) - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или его значительную часть, а также возникающие дополнительные издержки и обеспечивающее получение необходимой прибыли арендодателем.

Для финансового лизинга характерны некоторые специфические черты.

1. Обязательное участие третьей стороны (поставщика-посредника либо производителя объекта сделки).

2. Невозможность расторжения договора в течение периода так называемого основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя, включающих капитальные затраты на приобретение оборудования, выплату процента и другие издержки арендодателя. Таким образом, финансовый лизинг предусматривает выплату в течение периода соглашения суммы, покрывающей полную стоимость амортизации оборудования, а также прибыль арендодателя. При этом в большинстве случаев обязанность уплаты налогов, расходов по страхованию, техобслуживанию и эксплуатации оборудования лежит на арендаторе.

Между тем на практике подобного рода договоры (контракты) могут расторгаться. Подобная потенциальная возможность расторжения контракта может быть отражена в лизинговом договоре, но в этом случае общая стоимость лизинговой операции существенно возрастает.

3. Более продолжительный по сравнению с оперативным лизингом срок соглашения (обычно близкий к допустимому сроку службы объекта).

4. Обычно относительно более высокая общая стоимость объекта лизинговой сделки.

По истечении срока контракта, как и при оперативном лизинге, лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной рыночной стоимости, заключить новый договор на несколько меньший срок и по более льготной ставке, вернуть объект лизингодателю.

Финансовый лизинг по экономическим признакам во многом схож с долгосрочным банковским инвестиционным кредитованием капитальных вложений. Закономерно поэтому, что основное место на рынке предложения финансового лизинга ныне занимают банки. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым, но не оперативным лизингом. Законодательством этих стран идентифицируется тип арендных отношений, которые могут быть отнесены по своей сути к финансовому лизингу. Так, согласно требованиям Комиссии норм финансовой отчетности США введены в действие следующие правила, которым должен соответствовать первоначально заключенный договор финансового лизинга:

o к моменту окончания срока действия лизингового договора право владения на арендуемые активы (мощности) передается лизингополучателю;

o условия договора (соглашения) предусматривают предоставление права покупки (приобретения) объекта лизингового контракта со свободных конкурентных торгов;

o срок лизинга составляет не менее 75% предполагаемого экономически обоснованного срока службы арендуемых объектов;

o дисконтированная совокупная стоимость (объем) минимальных лизинговых платежей должна составлять не менее 90% реальной рыночной стоимости арендуемых активов (мощностей) за вычетом суммы инвестиционного налогового кредита, удерживаемого в полной сумме в пользу лизингодателя.

При несоблюдении этих требований любая арендная операция квалифицируется как оперативный лизинг и не отражается по соответствующим статьям баланса банка-лизингодателя.

Финансовый лизинг имеет различные модифицированные формы:

1. Договор типа "стандарт" (standard financial lease) применяется в том случае, когда собственник объекта лизинга не становится в дальнейшем лизингодателем. В подобной ситуации в операции аренды принимают участие как минимум три стороны и лизинговая операция обычно состоит из следующих друг за другом этапов: покупка оборудования, сдача предмета лизинга в аренду, опцион на продажу (опционный контракт).

2. Договор типа "возвратный лизинг" (lease-back) предусматривает, что собственник (поставщик) предмета договора лизинга продает его лизингодателю (как правило, специализированной лизинговой компании) на условиях контракта купли-продажи и одновременно вновь сам приобретает это же оборудование, но только на условиях финансового лизинга. Подобный механизм лизинговой сделки может позволить первоначальному собственнику (владельцу) оборудования несколько улучшить свое текущее финансовое положение на определенном этапе, с одной стороны, с другой, - сохранить за собой полное право пользования указанным имуществом в течение всего срока действия лизингового соглашения. При наличии в лизинговом соглашении условия опциона в пользу лизингополучателя бывший базисный собственник может возвратить ранее принадлежавшее ему оборудование лизинговой компании (лизингодателю).

3. Договор типа "поставщик" (deliver) обусловливает, что предмет лизинга (оборудование) передается сначала собственником лизингодателю и одновременно вновь закупается первоначальным собственником, но уже на условиях финансового лизинга. Однако конечным пользователем в данной схеме выступает, в отличие от договора типа "возвратный лизинг", уже третье лицо - конечный лизингополучатель. К особенностям соглашения типа "поставщик" относятся следующие базисные моменты: лизингодатель (лизинговая компания) покупает предмет лизинга у первоначального собственника; бывший собственник объекта лизинга сдает полученный им по лизинговому соглашению № 1 предмет лизинга третьему лицу (конечному пользователю) на основании последующего лизингового соглашения № 2.

В результате операция лизинга этого типа реализуется обычно в несколько последовательных этапов.

4. Договор типа "разделительный лизинг" (divisible lease) - более усложненная модифицированная форма финансового лизинга. Он используется обычно для обслуживания по договору аренды особо крупных проектов на базе лизинга оборудования. В этом случае лизингодатель обеспечивает финансирование поставщику лишь части стоимости оборудования, неизменно оставаясь, однако, его фактическим собственником. Основная часть стоимости оплачивается за счет привлечения им кредитов, предоставляемых, как правило, третьей стороной - кредитором (обычно специализированными страховыми компаниями). Для получения кредита лизингодатель обычно оформляет в пользу кредитора ипотечный залог на оборудование (комплексное ипотечное соглашение) и одновременно уступает ему права на получение основной части арендных платежей от лизингополучателя. При этом за лизингодателем как за фактическим собственником оборудования сохраняются все права на получение установленных налоговых льгот и преимуществ лизингового договора, (см. также "Лизинг с привлечением средств").

На практике используются модифицированные формы базисных лизинговых- соглашений:

"Возобновляемый лизинг" - в лизинговом соглашении обусловлена обязательная периодическая замена лизингодателем лизингового оборудования арендатора на более совершенные образцы.

"Лизинг с привлечением средств" предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или одновременно у нескольких кредиторов (банков) на сумму до 80% рыночной стоимости сдаваемых им в аренду активов (под их ипотечный залог).

"Групповой (акционерный) лизинг" - при сдаче в аренду крупномасштабных объектов высокой стоимости (самолеты, суда, буровые платформы, вышки) в роли лизингодателя одновременно выступают несколько компаний.

"Контрактный найм" - специальная форма лизинга, на базе которого лизингополучателю предоставляются в аренду

Участники и операторы мирового рынка лизинга

Существенную роль в формировании международного рынка лизинговых услуг сыграла деятельность многонациональных лизинговых объединений типа Orion Leasing Group (ОЛГ), которые осуществляют операции одновременно во многих странах мира как с предприятиями государственного сектора, так и с частными компаниями. Объединение ОЛГ располагает ныне диверсифицированной сетью филиалов в разных государствах и предоставляет в аренду самые различные промышленные объекты - от самолетов до комплексных промышленных предприятий.

Кроме того, несомненно, что первостепенная роль в международных лизинговых операциях в индустриально развитых странах принадлежит так называемым лизинговым клубам. Их деятельность основана на посредничестве в осуществлении внешних поставок по лизингу из одной страны в другую. Так, если клиент из одной страны обратился к фирме - участнице клуба из другой страны с просьбой о поставке из этой страны оборудования на условиях лизинга, то данная фирма предлагает клиента фирме - участнице клуба непосредственно из его страны. Фирма, предложившая такого клиента, в свою очередь получает комиссионные за посредничество, но никаких обязательств на себя не берет и дальнейший ход лизинговой операции от нее обычно не зависит. Лизинговые клубы получили распространение прежде всего в Западной Европе. Ассоциация Intel-lease объединяет лизинговые фирмы Бельгии, Великобритании, Дании, Италии, Испании, Нидерландов, Норвегии, Франции, Германии, Швейцарии и Швеции; в ассоциацию Lease-club на правах равных участников входят лизинговые фирмы из 10 стран Европы, а также Австралии. Ряд объединений создан по территориальному признаку и в других регионах, например Eptalease в Азии.

Среди международных лизинговых компаний продолжают лидировать американские. Но если раньше безусловными лидерами были самостоятельные лизинговые фирмы, такие, как United States Leasing Corp., PATS, ITEL, то ныне их сменили дочерние лизинговые подразделения транснациональных банков США, таких, как City Corp., Bank America Corp., Chemical Bank, Manufacturers Hannover Trust Corp. и другие. С середины 80-х годов с американскими компаниями, сохранившими в целом крайне прочные позиции на рынке, вступают на равных в серьезную конкуренцию западноевропейские, прежде всего английские, фирмы, относящиеся по капиталу к "большой четверке" английских клиринговых банков: Barklays Bank, Lloyds Bank, National Westminster Bank, Midland Bank.

В странах тихоокеанского бассейна прочные позиции неизменно занимают японские компании во главе с Orient Leasing и General Leasing, представляющие по своему капиталу мощную финансовую группу Японии Sumitomo.

Лидирующее положение по масштабам экспортных лизинговых операций, равно как по объемам оборота внутреннего лизинга, занимают США (около 8-10 млрд дол. США в год), Япония (3-4 млрд дол.), Великобритания (0,5-1,5 млрд дол. в год). Эти цифры выглядят достаточно скромно по сравнению с показателями совокупного экспорта машин и оборудования указанных стран: в США 8-11% стоимости экспорта вывозимых машин и оборудования, в Японии - 2-4%, в Великобритании - 1,5-4,5%, а в целом в индустриально развитых странах - 3-4,5%.

Несмотря на свое динамичное развитие, международный внешний лизинг пока не стал доминирующей формой лизинговых операций. Его доля в совокупном объеме глобального мирового рынка лизинговых услуг составляет, по экспертным оценкам, не более 15-17%.

Препятствия на пути интенсификации внешнего лизинга обусловлены первую очередь трудностями, которые встают перед сторонами при осуществлении такого рода внешнеэкономических сделок и операций.

В частности, сохраняются сложности в определении реальной платежеспособности иностранного партнера-арендатора. Необходимость получения при международном лизинге дополнительных гарантий, связанных с обеспечением прав собственности на имущество, которое остается за компанией-лизингодателем, сдающей объект лизинга в наем за границей, объективно затрудняет реализацию сделки. Достаточно осложнен также сбор информации и анализ перспективного финансового положения иностранных компаний-арендаторов. В результате возможно существенное удорожание операции в целом.

Неизбежно возникают политические риски различного рода, поскольку лизинговая компания обязана учитывать реальную социально-политическую и экономическую ситуацию в стране арендатора, в том числе отношение местных судебных органов этой страны к иностранным инвестициям и реальные возможности выполнения базисных условий лизингового контракта в случае невыплаты либо несвоевременной выплаты клиентом арендной платы.

Юридические нормы (юридические положения), в соответствии с которыми реализуются лизинговые операции в разных странах, значительно различаются. В ряде государств действует специальное законодательство в этой области, обстоятельно регламентирующее заключение соответствующих контрактов и деятельность иностранных компаний в принимающей стране. В ряде стран применяется лишь частичное законодательство в этой сфере или лизинг как внешнеэкономическая категория еще не регламентирован и регулируется торговым кодексом, в котором с лизингом отождествляются внешнеторговые контракты совсем другого свойства (сдача в наем, аренда, продажа в рассрочку на основе договора о праве последующего выкупа и т.п.).

Особенности налогового законодательства также негативно воздействуют на расширение сфер применения лизинга. В разных странах совершенно различны имущественные права на импорт, а также правила применения налога на добавленную стоимость (в одних случаях этот налог возмещается, в других - нет), требования вычетов и сборов (например, с арендных платежей по лизингу), взимание налога на арендные контракты (существенные отличия зависят от того, находится арендодатель в данной стране или за границей