Ефект зниження постійних витрат
Якщо керівники будівельної організації зможуть знизити постійні витрати, зокрема накладні витрати, то величину мінімального беззбиткового обсягу виробництва будівельно-монтажних робіт можна значно зменшити.
Внаслідок цей ефект прискореної зміни прибутку почне спрацьовувати при більш низькому масштабі виробничої діяльності. На рис. показана така зміна, тобто зниження постійних витрат на 50 % (30,95 тис. грн.) призвело до відповідного зниження беззбиткового обсягу.
ТБ = (61,9 – 30,95) /0,03 = 1031,7 тис. грн.
Тепер для покриття постійних витрат, що знизилися, буде потрібно на 50% менший обсяг реалізації (100 — 1031,7/2063,3 *100).
Запас фінансової міцності при такій зміні буде становити:
в грошовому виразі
ЗФМ = 9081,8 – 1031,7 = 8050,1 тис. грн.
Рис.3.9. Зміна оптимального обсягу збуту в результаті зменшення постійних затрат
в процентному виразі:
ЗФМ% = 8050,1 /9081,8 *100 = 88,6 %.
Тобто при зміні постійних витрат на 50 %, обсяг збуту може впасти на 88,6 % (на 11,3 % більше ніж до змін) але збитків це ще не принесе.
Сила впливу операційного важелю в цьому випадку буде становити:
ОВ = 244,2 /213,25 = 1,14
Це означає, що 1% збільшення виручки повинне принести ріст прибутку на 1,14 %.
Зміну показників прибутків (збитків) покажемо в таблиці 3.7.
Таблиця 3.7. Зміна прибутків і збитків в результаті зменшення постійних витрат
Обсяг БМР, тис. грн. |
500 |
1000 |
1500 |
2063,3 |
9081,8 |
9500 |
10000 |
10500 |
11000 |
Прибуток (+), збиток (–), тис.грн. |
-6,88 |
-4,68 |
-2,48 |
0 |
+30,9 |
+32,7 |
+34,9 |
+37,1 |
+39,3 |
Рентабельність % |
– |
– |
– |
0 |
0,34 |
0,34 |
0,35 |
0,35 |
0,36 |
Рис.3.10. Зміна прибутків і збитків в залежності від змін обсягів збуту
З таблиці видно, що при зниженні постійних витрат відбувається зростання прибутків і рентабельності реалізації. Таким чином, зниження постійних витрат — це прямий і ефективний шлях скоротити мінімальний беззбитковий обсяг збуту, щоб підвищити прибутковість організації.
Ефект зниження змінних витрат
У випадку, коли керівники організації зменшать змінні витрати на збут і таким чином збільшать маржинальний дохід, то наслідок цих змін буде аналогічним зниженню постійних витрат: для досягнення точки беззбитковості буде потрібен також менший обсяг збуту.
На рис.3.11. ефект скорочення змінних витрат показаний у вигляді зменшення кута нахилу прямої, що характеризує їхню зміну, через що площа фігури, що відповідає прибутку, збільшується. У той же час зменшуються і збитки.
Рис.3.11. Зміна оптимального обсягу збуту в результаті зменшення змінних затрат
Скорочення змінних витрат на збутз 8837,6 до 8219,0 тис. грн. (тобто на 7%) приведе до збільшення маржинального доходу з 244,2 до 862,8 тис. грн., при цьому коефіцієнт маржинального доходу збільшиться з 0,03 до 0,095 (862,8 /9081,8 = 0,095). Точка беззбитковості досягається при обсязі збуту, рівному 2866,83 тис. грн.
ТБ = 61,9 /0,095 = 651,6 тис. грн.
У порівнянні з аналогічним ефектом і впливу на зсув точки беззбитковості в результаті зниження величини постійних витрат ефект, зроблений скороченням змінних витрат, у нашому випадку виявився більш помітним.
Запас фінансової міцності при такій зміні буде становити:
в грошовому виразі
ЗФМ = 9081,8 – 651,6 = 8430,2 тис. грн.
в процентному виразі
ЗФМ% = 8430,2 /9081,8*100 = 92,8 %.
Тобто при зміні змінних витрат на 7 %, обсяг збуту може впасти на 92,8 % (на 15,5 % більше ніж до змін) але збитків це ще не принесе.
Сила впливу операційного важелю в цьому випадку буде становити:
ОВ = 862,8 /800,9 = 1,08
Це означає, що 1% збільшення виручки повинне принести ріст прибутку на 1,08 %.
У таблиці приводяться значення показників прибутку і збитків як функції обсягів збуту (при ефекті зменшення змінних витрат організації).
Таблиця 3.8. Зміна прибутків і збитків в результаті зменшення змінних витрат
Обсяг збуту, тис. грн. |
500 |
651,6 |
1000 |
1500 |
2063,3 |
9081,8 |
9500 |
10000 |
10500 |
Прибуток (+), збиток (–), тис.грн. |
-71,8 |
0 |
+236,8 |
+473,8 |
+740,8 |
+4066,8 |
+4265 |
+4502 |
+4739 |
Рентабель-ність, % |
– |
0 |
23,7 |
31,6 |
35,9 |
44,8 |
44,9 |
45,0 |
45,1 |
Рис.3.12. Зміна прибутків і збитків в залежності від змін обсягів збуту
Концепція
операційного важеля може бути використана
ПП «Метизич» в процесі розробки планів
і прогнозів. При цьому враховуються
відносні пропорції очікуваних постійних
і перемінних витрат організації. На
основі заданих прогнозів загальної
суми постійних витрат ПВ, оцінки загальної
суми змінних витрат ЗВ, можна визначити
обсяг збуту, необхідний для досягнення
цільового прибутку до сплати податків,
використовуючи основну формулу
беззбитковості. Обсяг збуту Q,
необхідний для одержання цільового
прибутку, визначається за формулою:
,
де ППЛ — планова величина прибутку.
Прибуток,
який отримає підприємство при плановому
рівні виробництва і продажу пов’язаний
із обсягами реалізації визначається
за формулою:
.
Згідно зі збутовою програмою на 2012 рік ПП «Метизич» планує реалізувати товари на суму 10000 тис. грн. За формулою можна розрахувати очікуваний прибуток і він буде становити:
П = 10000*0,03 – 61,9 = 238,1тис. грн.
Тоді рентабельність реалізації за балансовим прибутком буде складати:
R = 238,1/ 10000 *100 = 2,38