Тема 5. Международное движение капитала

Потребности и возможности межгосударственного перемещения капитала

Международное движение капитала — миграция капитала между странами, которая приносит доход и собственность. Потребности и возможности перемещения обусловлены относительной избыточностью в собственной стране, которая позволяет размещать капитал за границей в поисках большей прибыли. А также потребность объясняется нехваткой национального капитала для обеспечения развития производства

Перемещение капитала за рубеж — это процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в различных формах в производственный процесс другой страны. Это очень выгодно и удобно.

Основные формы вывоза капитала

Иначе говоря его называют зарубежным инвестированием — значимая форма МЭО. Это капитал, который вывозится из одной страны и вкладывается в предприятие другой. Цель этого — получить прибыль.

Формы вывоза капитала:

1. Прямые инвестиции — инвестиции, функционирующие в промышленной, банковской, торговой и др. капитал в зарубежные страны, обеспечивающие инвестору контроль над предприятием. Международная статистика говорит, что размер иностранного участия в акционерном капитале — в среднем около 25%. Основные формы прямых инвестиций:

- Открытие предприятия за рубежом;

- Совместная разработка природных ресурсов;

- Приватизация предприятий страны.

2. Портфельные инвестиции — вложение в облигации или акции зарубежных компаний, которые не достаточны для установления непосредственного контроля над их деятельностью. Основная цель портфельных инвестиций — получение дохода, а не обеспечение прямого контроля над хозяйственной деятельностью объекта инвестиций;

3. Займы и кредиты. На сегодня основными заемщиками являются транснациональные корпорации (ТНК).

ДЗ — найти структуру инвестиций и какая форма используется чаще. Особенности инвестирования и прямых иностранных инвестиций (ПИИ). И еще сообщение про ведущих импортеров и экспортеров капитала.

Говорят, что сейчас есть трехполюсная глобальная структура ПИИ: США, ЕС и Япония. На этих ребят приходится 4/5 общего объема ввоза и вывоза инвестиций. Страны Азии обгонят Западную Европу по объему привлечения ПИИ. В этой триаде идет взаимное переплетение капитала. Нарастает поток инвестиций в развивающиеся страны. Происходит активизация экспорта из самих развивающихся стран.

Миграция ссудного капитала решает задачи:

1. Кредитования экспорта и импорта;

2. Финансирование прямых и портфельных инвестиций;

3. Финансирование международных программ;

4. Погашение внешней валютной задолженности.

Мировые финансовые центры

Это центры, где сосредотачиваются банки и специализированные кредитно-инансовые институты, которые осуществляют все виды операций. Мировые финансовые центры - доклад

Создание благоприятного инвестиционного климата

В понятие инвестиционный климат включается:

1. Государственная политика в отношении иностранных инвестиций;

2. Экономические условия — состояние экономики, положение кредитной и валютной систем, таможенный режим;

3. Действующее законодательство о компаниях.

Свободные экономические зоны (тоже можно сделать доклад) (СЭЗ) — определенная самостоятельная территория, для которой характерны определенные признаки:

• Беспошлинный или льготный режим ввоза и вывоза товара;

• Определенная обособленность в хозяйственном, торговом, валютно-финансовом отношении от остальной территории;

• Создание льготных условий деятельности и финансовых стимулов иностранным инвесторам, вплоть до полного отсутствия ограничений на их деятельность.

Свободные экономические зоны. Причины и цели их создания различаются в развитом и развивающемся мире.

В развитых странах (Франция, Великобритания, США) они создавались для:

• активизации внешнеэкономических связей;

• реализации региональной политики, например, на оживление мелкого и среднего бизнеса в депрессивных районах;

• выравнивания межрегиональных различий;

В этих случаях представляются финансовые льготы.

В развивающихся странах все то же самое. Только делается упор на привлечение иностранного капитала, технологий, модернизацию промышленности, повышение квалификации рабочей силы.

Создание зон связано с тремя основными задачами:

1. Стимулирование промышленного экспорта и получения валютных средств;

2. Ростом занятости;

3. Превращение зон в места по опробованию новых методов хозяйствования и роста национального хозяйства.

Свободные экономические зоны в РФ (типы):

1. Комплексные зоны производственного характера. Они формируются в границах областей и на ограниченной территории. Главное требование — развитая инфраструктура. Примеры — Санкт-Петербург, Находка, Калининградская область;

2. Внешнеторговые зоны (свободные таможенные зоны). Например: около аэропорта Шереметьево, на территории московского западного порта;

3. Функционально-отраслевые зоны (технологические парки, технополисы, туристические, банковские, страховые). Например: Зеленоград (микроэлектроника, информатика, связь), Ингушетия (офшорный характер), Кавказские минеральные воды (туризм).

В СЭЗ устанавливаются льготный режим хозяйственной деятельности для иностранных инвестиций и предприятий с иностранным участием, упрощенный порядок регистрации предприятий с иностранными инвестициями, уменьшенное налогообложение, понижение таможенных пошлин, упрощенный режим въезда и выезда иностранных граждан.

Современные особенности прямых иностранных инвестиций

1. ТНК как их основной источник;

2. Опережающие темпы роста по сравнению с темпами роста валового продукта, промышленного производства;

3. Ведущие страны как основные экспортеры капитала;

4. Рост ПИИ ряда развивающихся стран (Бразилия, Индия, Мексика, Южная Корея, Саудовская Аравия);

5. Преимущественный рост ПИИ в обрабатывающей промышленности, особенно в передовых отраслях;

6. Растущая роль ПИИ в отношениях между тремя центрами мировой экономики и другими странами;

7. Изменение соотношения между центрами притяжения мировых инвестиций. Превращение индустриальных стран в импортеров капитала, привлечение иностранных инвестиций развивающимися странами, активизация перемещения капитала между странами с переходной экономикой и усиление конкуренции за привлечение иностранного капитала.

Объемы ПИИ достигают суммы в 3 миллиона долларов. Портфельных инвестиций больше, они ликвидны. За последние 40 произошло восьмикратное увеличении ПИИ в ВВП. 75% мировых инвестиций направляются в развитые страны, а остальное — в развивающиеся. Более 80% вывоза капитала принадлежит США, ЕЭС и Японии. Большая часть вкладывается в сферу услуг.

Международная миграция рабочей силы

Причины международной трудовой миграции:

1. Различие в уровнях развития отдельных стран;

2. Различия в размере зарплаты;

3. Наличие безработицы в некоторых странах, прежде всего — в слаборазвитом мире;

4. Международное движение капитала и функционирование международных корпораций;

Есть еще политические, национальные, религиозные, семейные, расовые.

Направления (особенности) международной миграции рабочей силы:

1. Миграция из развивающихся в промышленно развитые страны;

2. Миграция в рамках промышленно развитых стран;

3. Миграция между развивающимися странами;

4. Миграция рабочей силы из бывших социалистических стран в промышленно развитые страны;

5. Миграция научных работников, квалифицированных специалистов из развитых стран в развивающиеся («Утечка умов»).

2 способа «утечки умов»:

1. Отбор самых перспективных иностранных студентов колледжей и университетов;

2. Переманивание подготовленных специалистов.

Причины утечки:

1. Гигантская разница в оплате труда высшей квалификации;

2. Лучшее качества жизни на Западе;

3. Более стабильная политическая, экономическая обстановка;

4. Отсутствие финансирования.

Семинар 22.02.2012

Журнал «Мировая экономика» - прочитать статью и изложить ее. Экзамен до 8 июня ставить.

Оценка складывается из активности (выступления) + доклады. Контрольной не будет.

Проблема ЕЭС. Россия и АТЭС. - примеры тем, с которыми выступать. Тему придумать самому, но можно взять из методички.

1.Российская Федерация. В ходе развития внешнеэкономической деятельности с 90-х годов. В чем изменилась внешнеэкономическая политика государства, на макро и на микроуровне?

2. Перечислить особенности РФ на мировом рынке.

На первый вопрос:

Переориентировка отношений. Раньше продавали Индусам и т. д., а щас все в США. Плюс заимствование инвестиций из других стран. Плюс переход от закрытости к открытости.

На второй вопрос:

1. Стремление входить в различные объединения (сейчас вот вошли в ВТО, например). А с теми, где нас нет, мы пытаемся взаимодействовать или налаживать дружеские отношения;

2. Россия преимущественно продает сырье, например газ, металл, лесоматериалы, зерновые. Плюс вооружение (продаем в Индию, в страны Ближнего Востока);

3.

Не будет вопросов: 7 8 34 35 36(остается вторая часть) 38 50 51. Всего 49 вопросов.