10. Пороговые значения основных индикаторов в кредитно – денежной сфере.

В рыночной экономике изменение финансовых параметров приводит к изменению денежного спроса и предложения в экономике, что оказывает мощное воздействие на динамику экономического развития в целом. Финансовые индикаторы безопасности – основные индикаторы возможного экономического благополучия в стране.

Финансовые индикаторы экономической безопасности классифицируют по следующим группам:

1. макрофинансовые индикаторы;

2. ценовые индикаторы;

3. индикаторы, отражающие процессы и состояние финансовых рынков;

4. индикаторы, связанные с банковской деятельностью;

5. индикаторы, отражающие уровень сбережений и инвестиций в экономике;

6. индикаторы, касающиеся валютного рынка и курса национальной валюты;

Финансовые индикаторы имеют следующие пороговые значения:

1. Уровень монетизации экономики:

М2 / ВВП = 20-30%, где

М2 – денежная масса;

ВВП – валовой внутренний продукт.

2. Уровень обеспечения денежной базы (В) золотовалютными резервами (GER).

70% В ≥ GER.

3. Критерий достаточности золотовалютных резервов

∆GER ≥ ∆ В

4. Кредитный уровень изменения реальной процентной ставки (r) по кредитным ресурсам и депозитам:

Уровень порогового значения: ∆ r / r ≥ 50%

0,5 – 1 % - по депозитам

3,5 % - по кредитам

4. Рентабельность экономики (Р).

Р>I, где

P – рентабельность

I - инвестиции

4. Структура сбережений в национальной и иностранной валюте = 70/30

5. Отношение совокупных активов банковской системы (А) к ВВП:

А/ВВП = 80-100%

8. Иностранная совокупная банковская позиция по отношению к совокупному собственному капиталу банковской системы:

(EA - EL)/ EK < 20%, где

EA – иностранные активы (в инвалюте)

EL – иностранные пассивы (в инвалюте)

EK- собственный совокупный капитал банковской системы.

9. Доля кредитного портфеля ( L) активах (А):

L/A ≥ 45%

10. Критическое изменение фондового индекса

Пороговым значением считается рост индекса РТС за одну торговую сессию более чем на 5%;

11. Доля иностранных портфельных инвестиций в ЦБ (Iрs) по отношению к иностранным инвестициям в целом I:

Iрs / I ≥ 25-30%

12. Темпы прироста капитализации фондового рынка в % по отношению к темпам прироста ВВП:

(САР1 / САР0) – 1/ (У1 / У0) – 1 ≥ 10%, где

САР1, САР0 – капитализация фондового рынка соответственно в текущем базовом периоде;

У1, У0 – объем ВВП в текущем и базовом периоде соответственно.