- •1 Теоретические основы разработки финансовой деятельности предприятия
- •1.1 Сущность и виды финансовой стратегии
- •1.2 Этапы и методы разработки финансовой стратегии
- •2 Анализ денежных потоков в зао «сахарный комбинат «курганинский»
- •2.2 Оценка финансового состояния предприятия
- •2.3 Анализ состава и структуры денежных средств
- •3 Мероприятия по совершенствованию финансового менеджмента
- •3.1 Проблемы стратегии и тактики финансового менеджмента
- •3.2 Совершенствование стратегии и финансового менеджмента
2.3 Анализ состава и структуры денежных средств
В таблице-6 приведены потоки (притоки и оттоки) денежных средств в ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский», классифицированные в разрезе трех видов деятельности.
Таблица-6. Классификация денежных потоков ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» по видам деятельности.
Вид деятельности |
Притоки |
Оттоки |
Операционная |
- поступления от продажи продукции; - поступления краткосрочных кредитов, полученных на срок менее 6-ти месяцев; - возвраты подотчетных сумм |
- выплаты поставщикам товаров и услуг; - выплаты прочим дебиторам и кредиторам за товары и услуги; - выплаты работникам; - выплаты налогов и сборов; - выплаты процентов за кредит; - погашение кредитов, полученных на срок менее 6-ти месяцев |
Инвестиционная |
- поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; - поступления от продажи финансовых вложений; - положительные курсовые разницы |
- выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных; - расходы на приобретение финансовых вложений; - отрицательные курсовые разницы |
Финансовая |
- поступления кредитов, полученных на срок свыше 6-ти месяцев |
- выплаты в погашение кредитов, полученных на срок свыше 6-ти месяцев |
По данным отчета «О движении денежных средств» составлена таблице-6, в которой содержатся абсолютные показатели, отражающие движение денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» за 2008-2010 гг. в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
В результате осуществления в 2010 г. коммерческой деятельности ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» существенно увеличило объем денежной массы как при поступлении денежных средств, так и при их оттоке. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста объемов продаж продукции предприятия.
Еще один положительный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком, в результате которого было получено положительное значение чистого денежного потока в 2008г.. Данная тенденция была продолжена и в 2010 г. – положительное значение чистого денежного потока возросло по сравнению с аналогичным показателем 2009 г.
Таблица-7. Показатели движения денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» за 2008-2010гг. по видам деятельности.
Показатель |
Сумма денежных средств, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
|||||
2008 |
2009 |
абс. |
2010 |
абс. |
2008-2009 |
2009-2010 |
|
1. Остаток денежных средств на начало года |
1445 |
6726 |
5281 |
238 |
-6488 |
21,48 |
2826,05 |
2 Поступление денежных средств – всего, в т.ч. |
846488 |
716092 |
-130396 |
968679 |
252587 |
118,20 |
73,9 |
- по текущей деятельности |
846488 |
716092 |
130396 |
968679 |
252587 |
118,20 |
73,9 |
- по инвестиционной деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- по финансовой деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2 Расходование денежных средств – всего, в т.ч. |
1126281 |
1068044 |
-58237 |
1312300 |
244256 |
1,05 |
81,38 |
- по текущей деятельности |
1046302 |
917187 |
-129115 |
1224483 |
307296 |
114,07 |
74,9 |
- по инвестиционной деятельности |
33956 |
91672 |
57716 |
33541 |
-58131 |
37,04 |
273,31 |
- по финансовой деятельности |
46023 |
59185 |
13162 |
54276 |
-4909 |
77,76 |
449,66 |
4. Остаток денежных средств на конец года |
6726 |
238 |
-6488 |
1022 |
784 |
2826,05 |
23,28 |
Итак, ориентируясь на данные таблицы-7 можно сделать вывод, что ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» в 2008-2010 гг. в целом осуществляло достаточно рациональное управление денежными потоками.
Более подробные выводы позволить сделать дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств.
По получиным данным можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» в 2008-2010 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в две группы. В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансового результата лишь косвенно – кредиты и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе.