- •Герасименко Раиса Андреевна (506) деньги, кредит и банки
- •Тема 1. Сущность и функции денег
- •По внешним признакам. Эволюция денег характеризуется следующей сменой их форм:
- •В зависимости от эмитента:
- •По экономическому назначению. Условиям выпуска и закономерностям обращения:
- •Классическая:
- •Современная:
- •Тема 2. Ден. Оборот и ден. Масса его обслуживающая.
- •От стадий кругооборота воспроизв-го процесса
- •В зависимости от формы д, обслуживающих до.
- •4) В завис-ти от состава субъектов ден. Отношений:
В зависимости от формы д, обслуживающих до.
- налично-денежный (обслуживается движением Д в наличной форме); - безналичный (часть ден. обращения, кот. возникла на основе движения Д. по счетам кредитных учреждений)
Общие:
обслуживают единый процесс общ-го воспр-ва;
они – деньги, т.е выполняют одни и те же f-и;
используется одна и та же ден. единица;
в условиях развитых рын. отношений Д. имеют единую сферу использования
Различия:
в сфере безнал. ДО движ-е Д связано с их прохождением ч\з счета в банках, а движ-е наличных Д может осущ-ся как ч\з банк, так и вне банка.
налич. и безналич. ДО имеют разную систему орг-ции;
движ. Д в налич. форме связано с формированием и расходованием ден. доходов населения, а в безналич. форме и расходованием ден. доходов пред-ий, орг-ций, и учр-ний.
4) В завис-ти от состава субъектов ден. Отношений:
Совокупный ДО делится на Д, возникающий между: пред-ми; пред-ми и фин. системой; пред-ми и учреждениями кредитной системы; пред-ми и населением; населением; учреждениями финансовой и кредитной системами; между звеньями фин. системы; банками и их филиалами.
. Масса денег в обороте. Ден. агрегаты и ден. база.
Масса Д – совокупность остатка Д во всех их формах, находящихся в распоряжении субъектов ДО в каждый данный момент. Она может быть оценена колич-но и кач-но на основе её СТРУКТУРНОЙ ХАР-КИ:
1. в завис. от формы Д: - в налич.
– безналич. форме
2. по размещению Д у субъектов ДО:
- Д в распоряж. юр. лиц;
- - « - населения;
3. в зависим. от вида валюты:
- ДО нацвалюты;
- До инвалюты. (на их соотнош. существ. влияние оказывает уровень инфляции, состояние и динамика валют. курса нац. денежной единицы)
4. по степени ликвидности – (способности Д обслуживать тов-ден. оборот).
Ден. масса:
Мо - Д вне банка (НД у населения + НД в кассах пред-ий). Это наиболее ликвид. часть ден. массы, т. к. именно она определяет соотношение м\ду наличием товара и Д в обращении.
М1 = Мо + переводные деньги в национальной валюте. Это тоже ликвидная часть ден. массы, т. к. их владелец может в любой момент изъять Д со счета и направить для покупки товаров и услуг.
М2 = М1 + переводные деньги в иностранной валют и другие денежные средства. Эта часть Д не оказ. непосредственное влияние на соотношение кол-ва товара и Д в обращении, но значение её объема имеет существ. значение для управл-я ден. обращением, т. к. по истечении срока вклада приводит к пополнению ден. обращения денежной массой и влияет существенно на соотношение товарной и денежной массы в обращении.
М3 = М2 + ценные бумаги банков собственного долга.
Концептуальные подходы к структурированию денежной массы по степени ликвидности:
ден. масса состоит из наличных и безналич. Д
делится на ден. массу в обращении и накапливаемую
ден. масса в обращении включает наличные Д и Д на счетах «до востребования»
налич. Д делятся на ден. массу, «лежащую» и подвижную (Д, направленные на тек. платежи).
. Скорость обращения денег.
Скорость обращения Д – частота перемещения Д м\ду участниками ден. обращения. Показатели:
Количество оборотов Д:
V = P*Q/m кол-во об = (цена * кол-во товара) / средние остатки ден. ср-в, обслуживающие эту товарную массу
V = ВВП/m
V = НД/m
V = ДО/m
Длительность оборота
Длит.об = Т/ V (длит.об = период расчёта оборота денег/ кол-во об)
Оценка скорости оборота Д имеет большое экон. значение, т.к.:
она влияет на затраты, связанные с обращением массы Д;
скорость обращения Д усложняет и упрощает регулирование ден. обращ-я;
на основе анализа скорости ден. обращ. дается общее отражение интенсивности эк-их процессов в обществе.
однако ускорение денег не всегда является результатом роста общественного производста. В условиях инфляции ускорение оборачиваемости денег является следствием «бегства» от денег.
Скорость обращения Д находится под влиянием множества факторов. Одни из них оказ. стабилизирующее влияние на скорость оборота Д, другие вызывают ускорение их оборачиваемости, а третьи сдерживают скорость оборота Д.
ЭТИ ФАКТОРЫ НАЛИЦО:
объем тов. произ-ва и его структура;
соотношение м\ду тов. и ден. массой в обращении;
система ценообразования на оптовом и розничном рынках.
система налогообложения;
уровень развития банковской системы и наличие банковских филиалов;
степень развития фин. рынка и отд. его сегментов;
инфляционное ожидание.
. Закон денежного обращения.
Его суть – в каждый данный момент фактич. кол-во Д в обращении должно соответствовать его необходимому кол-ву:
Кф = Кн
В его трактовке мнение спецов расходятся. Наиб. дискутируемы 2 вопроса.
1) Действие этого з-на распр-ся только на налично-ден. обращение или и на совокупный ДО . Более правильной явл. 2-я точка зрения, т.к. в своем движении Д постоянно переходят из наличной формы в безналичную и наоборот. Функц-ние наличных Д создаёт предпосылки для возник-я и расширения безналичного ДО и наоборот. В связи с этим необходимо знать необходимое количество денег для обращения.
Кн = ∑Ц реализуемых товаров/ Vоборота одноим. ден. ед.
А с учетом продаж товаров и услуг в кредит и осущ. взаимных платежей необходимо кол-во Д рассчитывается по формуле:
Кн = (∑Ц – К + П – В) / V (…, где К - товары, продаваемые в кредит
П- наступившие платежи по кредитам
В – взаимопогаш. платежи)
Предметом дискуссии явл. также вопрос о том существует ли несколько законов ДО для полноценных, кредитных, бумажных Д или это закон един, но имеет место специфика его проявл-я в условиях обращения полноц-х бумажных и кредит-х Д.
Вторая точка зрения явл. более правильной.
1)Требования з-на ДО в условиях обращения полноценных Д проявл. автоматически на основе выполнения деньгами f-и сокровища.
2) При обращении бумаж-х Д имеет место пост. и хронич. нарушение требований этого з-на. Это объясняется тем, что бумажные Д направляются в обращении без увязки с товарным покрытием их эмиссии. Поэтому ден. масса постоянно превышает спрос товарного рынка на Д. Равновесие Кф и Кн в этих условиях может носить лишь кратковрем. хар-р, когда цены на товары повышаются до ур-ня, соотв-го соотношению между кол-ом товаров и Д. в обращении. Но если Д. продолжают выпускаться для покрытия бюджетного дефицита нарушение пропорций (баланса) между тов-й и ден-й массой будет продолж-ся и произойдет новое нарушение требований закона денежного обращения.
3) в условиях обращения кредитных денег сущ-ет объективная основа для соблюдения требований этого закона, т.к. кредитная основа выпуска денег в обращение предусматривает их изъятие из оборота. В этих условиях погашения каждого кредита в установленный срок приводит к изъятию Д. из обращения. Однако нарушение сроков и полноты возврата ссуд, а также выпуск денег в порядке кредитования государственных расходов приводит к тому, что определенная часть кредитных денег не имеет товарного покрытия, в следствие чего происходит превышение фактической денежной массы над необходимой денежной массой. Для поддержания устойчивости денежного оборота (выполнения требований закона денежного обращения) в этих условиях государство регулирует денежную массу в обращение путем проведения соответствующей денежно–кредитной политики.