Вопрос 3. Формы кредита.
Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:
ссуженной стоимости:
товарный;
денежный;
смешанный.
кредитора и заемщика:
банковский;
коммерческий;
государственный;
международный;
потребительский;
межбанковский.
целевых потребностей:
производственный;
потребительский.
Товарная форма кредита.
Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Данная форма кредита существовала еще при эквивалентном обмене, когда в обмене использовались отдельные товары. Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.
В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако, применяется и товарная форма. Данная форма кредита используется при предоставлении одной стороны другой стороне товара. Количество товара подлежащего передачи, предусматривается договором (договором товарного кредита). В данном договоре должны бать оговорены вопросы по качеству товара; количество товара, подлежащего передачи; комплектность товара, ассортимент, тата или упаковка; сроки исполнения передачи товара; оговаривается процентная ставка по данной форме кредита; обязанности обоих сторон; предусматриваются последствия неисполнения обязательств.
Данная форма кредита используется при продаже товаров с рассрочкой платежа и при аренде имущества (в т.ч. лизинг оборудования).
Денежная форма кредита.
Данная форма кредита наиболее типична, преобладающая в современном хозяйстве. Это происходит потому, что деньги являются универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
Смешанная (товарно-денежная) форма.
Она возникает, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарных и денежных формах. Эта форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров.
Банковский кредит.
Это наиболее распространенная форма кредита. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.
Банковская форма кредита имеет ряд особенностей:
1. Банки оперируют не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов (это могут быть средства вкладчиков, депозиты юридических лиц, межбанковские кредиты и т.д.) предоставляет их во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.
2. Банк ссужает незанятый капитал временно свободные денежные средства.
3. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать денежные средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль достаточную чтобы уплатить процент за пользование кредитом. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.
Банковский кредит может предоставляться следующими способами (согласно инструкции N54-П от 31 августа 1998 г. «Положение о порядке предоставления кредитными организациями денежных средств и их возврата).
1. Разовым зачислением денежных средств;
2. Открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения договора о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения.
Кредитная = Прогнозируемая потребность – Источники
линия в оборотных средствах формирования
оборотных средств
Кредитная линия устанавливается на срок от 4-х месяцев до 1года, по истечении срока действия может быть возобновлена. Начисление процента производиться один раз в месяц. Если размер максимального кредита превышается, то клиент платит дополнительную комиссию.
3. Кредитование банком расчетного счета клиента банка и оплата расчетных документов с расчетного счета клиента, если условием договора предусмотрено проведение указанной операции. Это еще называют, кредитование по овердрафту (клиент имеет право на дебетовое сальдо расчетного счета).
Кредитование банком расчетного счета при недостаточности или отсутствия на нем денежных средств осуществляется при установленном лимите, т.е. максимальной сумме, на которую может быть проведена указанная операция и сроке, в течение которого должны быть погашены кредитные обязательства клиента.
4. Предоставление (размещение) денежных средств, клиенту банка на синдицированной (консорциональной) основе.
Синдицированные кредиты предоставляются двумя или более кредитными учреждениями (синдикатами) одному заемщику.
В банковской форме кредита можно выделить доверительный кредит. При его выдаче учитываются следующие условия и уделяется особое внимание:
репутации руководства предприятия;
устойчивость его финансового положения;
стабильность производства, реализации продукции;
перспективы погашения кредита.
В зависимости от сроков пользования банковские кредиты подразделяются:
- до востребования;
- срочные.
краткосрочные (до 1 года).
среднесрочные (от 1 до 3 лет)
долгосрочные (свыше 3-х лет)
По размерам различают кредиты: крупные, средние, мелкие.
Обеспечением по банковскому кредиту могут быть: залог, гарантия, поручительство.
Залог может быть с оставление имущества у залогодателя. При этом залоге залогодатель вправе пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением. Он может выступать в нескольких формах:
залог товаров в обороте;
залог товаров в переработке (сырье, материалы, полуфабрикаты);
залог недвижимости.
Второй вид залога – залог с оставлением предмета залога у залогодержателя.
Поручительство. По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательств полностью или частично.
Банковская гарантия. Она предназначена обеспечить надлежащее исполнение должником своего обязательства перед кредитором. В качестве гаранта в соответствии с Гражданским кодексом статья 368 могут выступать: банки, иные кредитные учреждения или страховые компании.
Коммерческий кредит.
Исторически коммерческий кредит возник раньше банковского кредита. Кредиторам могут выступать хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму называют иногда вексельным кредитом, так как в его основе лежит отсрочка предприятиям – продавцом оплаты товара и предоставление предприятием – покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока.
Данный кредит, как правило, предоставляется на короткие сроки – краткосрочные (до 3 месяцев), среднесрочные (от 3 месяцев до 1 года), долгосрочные (более одного года).
Необходимость коммерческого кредита обусловлена следующими причинами:
задолженность со стороны покупателя и заказчиков;
взаимные неплатежи;
длительное нахождение средств в системе межбанковских расчетов;
нехватка оборотных средств.
В современных условиях коммерческий кредит стал гораздо многообразнее за счет возникновения новых его видов. На современном этапе выделяются, следующие:
1. Коммерческий кредит, основанный на отсрочке платежа за проданные товары и оформленный:
векселем;
открытым счетом.
Здесь же выделяют:
сезонный кредит;
консигнация;
скидки при условии оплаты в срок.
Кредит по контракту типа «френчайз»
Коммерческий кредит, оформленный векселем – это классическая форма. Вексель выписывается покупателем (векселедателем) на сумму купленного товара и вручается продавцу. По наступлении срока указанного в векселе, векселедержатель имеет бесспорное право требовать с векселедателя уплаты денежной суммы. Не дожидаясь срока платежа по векселю, векселедержатель может получить денежные средства в банке, продав вексель или получив кредит под его залог.
Коммерческий кредит, оформленный открытым счетом, оформляется договором об открытом счете. Согласно, этого договора, покупатель может делать периодически покупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычно порядок осуществления сделок таков: покупатель заказывает товар, продавец немедленно его отгружает и направляет в адрес покупателя товарно-соправодительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленный контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Открытый счет существует обычно во взаимоотношениях постоянных партнеров, так как предоставление данного кредита связано с риском неплатежа.
Сезонный кредит – обычно применяется в производстве игрушек сувениров, других изделий массового потребления. Этот способ позволяет розничным торговцам покупать товары в течение всего года, с целью накопления необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца продажи.
Консигнация – способ, при котором розничный торговец получает ТМЦ без обязательств. Если товары будут проданы, то будет и произведен платеж, если нет, то розничный продавец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки.
Скидки при условии оплаты в определенный срок – это способ, при котором предусматривается: если платеж покупателем будет совершен в течение оговоренного срока в контракте, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в полной сумме.
К кредитованию по контракту, относятся взаимное кредитование фирм. Это система контрактов между промышленной или торговой транснациональной компанией и мелкими розничными магазинами. Небольшой магазин, работающий по контракту «френчайз» получает от крупной корпорации (промышленной или торговой) право продавать ее товары и временно владеть теми или иными видами торгового имущества. Головная компания может предоставить мелкому предприятию кредит (обычно на 2- 3 года) на льготных условиях, либо взять для него кредит в банке, или быть гарантом при получении кредита. Заключая контракт, владелец мелкого предприятия экономит на рекламе, расходах связанных с маркетинговым анализом рынка, организационных и других накладных расходах, большую часть которых берет на себя головная компания.
Государственная форма кредита. Данная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и другие, выступает в качестве заемщика.
Международная форма кредита. Международный кредит – это движение ссудного капитала, в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.
Формы международного кредита:
По назначению:
- коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
- финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга;
- промежуточные кредиты, для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг.
По видам:
товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
валютные (в денежной форме).
По технике предоставления:
наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
акцептные, в форме акцепта (согласия платить), тратты импортерам или банка.
По валюте займа:
- международный кредит в валюте либо страны должника, либо страны – кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных единицах (СДР).
По срокам:
краткосрочный кредит (от 1 дня до 1 года);
среднесрочный (от 1 до 5 лет);
долгосрочный (свыше 5 лет).
По обеспечению:
обеспеченный кредит;
бланковый кредит.
В зависимости от категории кредитора различают международные кредиты:
фирменные (частные) кредиты;
банковские кредиты;
брокерские кредиты;
правительственные кредиты;
смешанные кредиты;
межгосударственные кредиты.
Потребительский кредит. Потребительская форма кредита возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, а у других возникала потребность во временном их использовании.
Со временем данная форма стала распространяться и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения, прежде всего в товарах длительного пользования.
В России к потребительским кредитам относят любые виды кредитов, предоставляемых населению, в том числе кредиты на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные кредиты, кредиты на неотложные нужды.
Классификация потребительского кредита может быть проведена по ряду признаков, в том числе по типу заемщика, видам обеспечения, срокам погашения, целевому направлению, объектам кредитования, объему и т.д.
По направления использования:
кредит на неотложные нужды;
кредит на строительство и приобретения жилья;
кредит на капитальный ремонт индивидуальных жилых домов;
строительство надворных построек;
строительство садовых домиков и благоустройство садовых участков;
По субъектам кредитной сделки:
банковские потребительские кредиты;
кредиты, предоставляемые населению торговыми организациями;
кредиты кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты проката, касс взаимопомощи, пенсионные фонды и т.д.);
личные или частные потребительские кредиты;
потребительские кредиты, предоставляемые населению непосредственно на предприятиях и организациях, в которых они работают.
По срокам кредитования:
краткосрочные (от 1 дня до 1 года);
среднесрочные (от 1 года до 3 - 5 лет);
долгосрочные (свыше 3 - 5 лет).
В настоящее время в связи с общей экономической нестабильностью деление потребительских кредитов по срокам носит условный характер. Банки предоставляя кредиты делят их на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года).
По способу предоставления:
целевые;
нецелевые (на неотложные нужды).
По обеспечению:
необеспеченные (бланковые);
обеспеченные (залогом, страхованием, гарантиями, поручительствами).
Главная причина, по которой банк требует обеспечения, риск понести потери в случае нежелания или неспособности заемщика погасить кредит в срок и полностью. Обеспечение не гарантирует погашение кредита, но уменьшает рис.
По методу погашения:
единовременно;
с рассрочкой платежа.
По методу взимания процентов:
удержание процентов в момент погашения кредита;
удержание процента в момент предоставления кредита;
уплата процентов равными долями на протяжении всего срока кредита.
Необходимость потребительского кредита обусловлена не только развитием товарно-денежных отношений, но и:
1. Существует разрыв между размерами текущих денежных доходов населения и относительно высокими ценами на имущество длительного пользования. И одновременно у некоторых слоев населения наблюдается временное оседание свободных денежных средств.
2. Потребительский кредит необходим с позиции производителя для обеспечения безприпятственной реализации своих товаров.
В странах запада потребительские кредиты получили широкое распространение. Население тратит около 10-20% своих ежегодных доходов на его покрытие.
В разных странах действует разные законы в области кредитования индивидуальных заемщиков, но их объединяет общая цель: кредит должен быть доступен для населения.
Межбанковский кредит. Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т.е. за счет межбанковского кредита.
Практически все банки, время от времени могут иметь излишек кредитных ресурсов или же, наоборот, их временный недостаток. Это противоречие разрешается на рынке межбанковских кредитов. Чтобы временно свободные ресурсы приносили доход, банки – кредиторы стремятся разместить их в других банка – заемщика.
Условия и сроки размещения кредитных ресурсов различны. В международной практике наиболее популярны межбанковские депозиты сроком на 1, 3 и 6 месяцев, предельные сроки варируются от 1 дня до нескольких лет.
Привлечение межбанковских кредитов осуществляется двумя способами:
- самостоятельно, путем прямых переговоров;
- через посредников (брокерские конторы, финансовые дома, фондовые биржи).
Межбанковский кредит оформляется договором, как в срочной форме, так и бессрочной.
Бессрочная форма предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный срок, установленный договором, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных, т. е. может быть востребован в любое время по предварительному уведомлению.
Процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающего на рынке в день заключения договора.
Кроме сока, уровня процентной ставки и объема кредитных ресурсов, договором о межбанковском кредите предусматриваются обязанности, права сторон, ответственность, порядок разрешения споров.
Лизинг. Лизинговые операции – заключаются, в предоставлении на условиях аренды на средний и долгосрочный период средств производства предприятиям пользователям.
В отличие от аренды лизинг, как правило, предусматривает выкуп оборудования по истечению срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости.
В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:
Предприятие – поставщик оборудования.
Арендодатель, – оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду.
Предприятие, – получающее и использующее оборудование в течение определенного времени (арендатор).
Объектом лизинга могут выступать практически все виды промышленного оборудования, в том числе и крупного технического, также недвижимость (административные здания, гаражи, склады и т.д.) и, кроме того, права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные компании).
Виды лизинга:
Оперативный лизинг – лизинг с неполной окупаемостью.
Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью.
Оперативный лизинг имеет следующие особенности:
- арендодатель не рассчитывает покрыть все свои затраты за счет поступлений от одного арендатора.
- сроки аренды не охватывают полного физического износа имущества.
- по окончанию срока аренды имущество возвращается арендодателю, который продает его или сдает в аренду другому клиенту.
В состав оперативного лизинга включаются:
Рентинг – краткосрочная аренда имущества от 1 дня до 1 года.
Хайринг – среднесрочная аренда от 1 года до 3-х лет.
Указанные операции предполагают многократную передачу стандартного оборудования от одного арендатора к другому.
Финансовый лизинг – предусматривают выплату в течение срока аренды твердо установленной суммы арендной платы, достаточной для полной амортизации машин и оборудования арендодателя и способную обеспечить ему фиксированную прибыль.
Финансовый лизинг подразделяется:
Лизинг с обслуживанием – предусматривает оказание услуг, связанных с содержанием и обслуживанием сданного в наем оборудования.
Ливеридж лизинг – особый вид финансового лизинга, при котором большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудования берется в наем у третьей стороны – инвестора.
Лизинг в «пакете» – система финансирования предприятия, при которой здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудование сдается арендатору по договору аренды.
Исходя из источника лизинговой сделки, лизинг подразделяется:
Прямой лизинг – предполагает приобретение арендодателем у предприятия изготовителя имущества в интересах арендатора.
Возвратный лизинг – заключается в предоставлении предприятием изготовителем части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о его аренде. Предприятие получает денежные средства от сдачи в аренду своего имущества, не прерывая его эксплуатации.
По методам финансирования:
Срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда имущества.
Возобновляемый лизинг, при котором договор продолжается по истечении первого срока контракта.
По отношению к арендуемому имуществу:
Чистый лизинг, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества возлагаются на арендатора.
Полный лизинг, при котором арендодатель берет на себя расходы по техническому обслуживанию сданного в аренду оборудования.
Лизинговые отношения выступают, по существу, как кредитные сделки. Арендатор получает во временное пользование стоимость, воплощенную в машинах и оборудовании, на условия возвратности и платности.
Но лизинговые отношения отличаются от банковского кредита, при котором банк оставляет за собой право собственности на имущество заемщика как залог по кредиту. После его погашения имущество становится собственностью заемщика. При лизинге после окончания срока аренды и выплаты всей суммы арендной платы объект остается собственностью арендодателя. В некоторых случаях лизинговым договором может быть предусмотрены, выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача его в собственность лизингополучателя.
Нами были рассмотрены основные формы кредита. Кроме вышеперечисленных форм кредитов в отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:
прямая и косвенная;
явная и скрытая;
старая и новая;
основная и дополнительная;
развитая и неразвитая;
Прямая форма кредита – отражает непосредственную выдачу кредита его пользователю, без опосредствующих звеньев.
Косвенная форма кредитов – возникает, когда кредит берется для кредитования других объектов.
Явная форма кредита – это когда кредит берется под заранее оговоренные цели.
Скрытая форма кредита –возникает, когда кредит использован на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
Старая форма кредита – форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда, под залог имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. К этой же форме можно отнести Ростовщическую форму кредита. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты.
Основные формы кредита – это денежный кредит.
Дополнительная форма кредита – сюда относятся товарная форма кредита, ломбардный кредит.
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень развития кредитных отношений.