Дополнительная

1. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие: МЦФЗР, 2011.

2. Бабаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой ор­ганизации. М.: Бухгалтерский учет, 2011.

3. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2010.

4. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. Омега-Л, 2011.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры - М.:Финансы и статистика, 2011.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М. Дело и Сервис, 2011.

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2010.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2011.

9. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния организации.- М.: Центр экономики и маркетинга,2010

10. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.:- УРСС, 2011.

11. Соловьева О.В. Международная практика учета и отчетности. –М.: ИНФРА-М, 2011.

12. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации.- М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информационное агентство «ИПБР-БИНФА», 2011.

Тема 3. Анализ отчета о прибылях и убытках

Семинарское занятие 3.2

Вопросы:

1. Анализ выручки, доходов, расходов, затрат и финансовых результатов, особенности их отражения в отчете о прибылях и убытках.

2. Анализ распределения прибыли и их отражение в формах «Отчет о прибылях и убытках» и приложений к основным формам отчетности.

3. Определение устойчивых темпов роста и структуры выручки реализации и аналитическое обоснование роста объемов продаж.

4. Анализ структуры затрат.

5. Оценка эффективности управленческих и коммерческих расходов.

6. Анализ рентабельности продаж, финансовых вложений и их влияние на общую рентабельность производства.

7. Бухгалтерская и экономическая рентабельность.

8. Аналитическое использование отчета о прибылях и убытках в оценке доходности деятельности организации.

9. Анализ выручки, доходов, расходов, затрат и финансовых результатов, особенности их отражения в отчете о прибылях и убытках.

10. Анализ распределения прибыли и их отражение в формах «Отчет о прибылях и убытках» и приложений к основным формам отчетности.

11. Определение устойчивых темпов роста и структуры выручки реализации и аналитическое обоснование роста объемов продаж.

12. Анализ структуры затрат.

13. Оценка эффективности управленческих и коммерческих расходов.

14. Анализ рентабельности продаж, финансовых вложений и их влияние на общую рентабельность производства.

15. Бухгалтерская и экономическая рентабельность.

16. Аналитическое использование отчета о прибылях и убытках в оценке доходности деятельности организации.

Рекомендуемые темы докладов, сообщений:

1. Значение и задачи анализа финансовых результатов.

2. Понятие бухгалтерской и экономической прибыли.

Практическое занятие 3.3

3.3.1. Методика анализа отчета о прибылях и убытках

Направления, последовательность и методики анализа отчета о прибылях и убытках в целом аналогичны анализу финансовых результатов. Условно анализ можно разбить на четыре этапа:

1. анализ динамики и структуры отчета;

2. факторный анализ чистой прибыли;

3. анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках;

4. анализ рентабельности.

I этап — анализ динамики и структуры отчета. 

Предполагает последовательное изучение всех статей отчета применительно к разным видам деятельности организации и тенденции их изменения.

По отношению к разным видам деятельности (источникам доходов и категориям расходов) показатели формы «Отчет о прибылях и убытках» могут быть сгруппированы следующим образом:

• Результаты от основной деятельности: Выручка от продаж (N); Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) (С); Валовая прибыль (ПВ); Коммерческие расходы (КР); Управленческие расходы (УР); Прибыль от продаж (ПП).

• Результаты от финансовой деятельности: Проценты к получению (ПрП); Проценты к уплате (ПрУ); Доходы от участия в других организациях (ДДО).

• Результаты от неосновной деятельности: Прочие доходы (ПрД); Прочие расходы (ПрР).

• Общая бухгалтерская прибыль: Прибыль до налогообложения (ПДН).

• Увязка бухгалтерской прибыли с требованиями налогового учета: Отложенные налоговые активы (ОНА); Отложенные налоговые обязательства (ОНО).

• Выполнение обязательств перед государством: Текущий налог на прибыль (ТНП); Экономические (налоговые) санкции (НС).

• Финансовые результаты, используемые в интересах организации: Чистая прибыль (ПЧ); Дивиденды акционерам (доходы участникам, учредителям) (ДА); Нераспределенная прибыль (ПН).

Вертикальный анализ отчета (анализ структуры) имеет особенности, так как предметом оценки является неоднородная совокупность — доходы и расходы, прибыли и убытки. Возможны следующие методические подходы к анализу структуры отчета:

1. за 100% принимается выручка от продаж;

2. за 100% одновременно принимается общая сумма и доходов, и расходов организации. Отдельные статьи отчета оцениваются в доле к этим общим суммарным показателям: отдельные виды доходов и прибылей в процентах к суммарным доходам, отдельные виды расходов (и убытков) — соответственно к общей сумме расходов организации.

II этап — факторный анализ чистой прибыли. 

Одна из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и убытках чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно представить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативный показатель в таких моделях определяется следующим образом:

∆ПЧ = ∆N - ∆С - ∆КР - ∆УР + ∆ПрП - ∆ПрУ + ∆ДДО + ∆ПрД - ∆ПрР + ∆ОНА - ∆ОНО - ∆ТНП - ∆НС.

При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторами обратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком. В свою очередь, прибыль от продаж — основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственным влиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации, себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков.

III этап — анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках. 

Этот вопрос является одним из направлений анализа качества финансовых результатов, но имеет и большое самостоятельное значение, так как позволяет оценить роль бухгалтерских методов в формировании показателей прибыли.

Выбирая тот или иной из альтернативных вариантов учетной политики, менеджмент организации может влиять на размеры учетной бухгалтерской прибыли.

IV этап — анализ рентабельности. 

В дополнение к показателям рентабельности продаж и произведенных затрат по данным бухгалтерской отчетности рекомендуется дать оценку показателям рентабельности активов и капитала.

Рентабельность совокупного капитала (совокупных активов):

kр.свк = ПДН (ПЧ) / СВК, где ПДН — прибыль до налогообложения; СВК — среднегодовая величина совокупного капитала. Показатель отражает эффективность использования совокупного капитала, или сколько прибыли приносит каждый рубль совокупного капитала (совокупных активов). Рассчитывается как по ПДН, так и по ПЧ.

Рентабельность собственного капитала:

kр.ск = ПДН (ПЧ) / СК, где СК — среднегодовая величина собственного капитала. Показатель характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля собственных средств организации. Показатель важен для собственников (акционеров), а также для кредиторов, так как косвенно отражает возможности организации по погашению задолженности. Показатель может быть рассчитан не только по балансовой, но и по рыночной стоимости собственного капитала.

Рентабельность текущих активов:

kр.оа = ПДН (ПЧ) / ОА, где ОА — среднегодовая величина оборотных активов. Показатель характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля активов, вложенных в текущую деятельность организации. На показатель в значительной степени влияет политика отражения активов в балансе. Занижение валюты баланса на отчетные даты приводит к завышению показателей, а «раздувание» баланса — к их занижению.

Рентабельность оборота:

kр.об = ПЧ / N, где N — выручка от продаж. Аналогичен показателю рентабельности продаж, но рассчитывается по конечному финансовому результату — чистой прибыли. Рассчитывается в виде коэффициентов либо в процентах. Характеризует чистую эффективность текущей деятельности.

Показатели рентабельности анализируются в динамике, в сравнении со среднеотраслевыми значениями и показателями конкурентов. В качестве критериев оценки могут быть выбраны значения тех или иных показателей рентабельности, устанавливаемые банками для лучших (первоклассных) заемщиков.

3.3.2. Практические задания

3.3.2.1. Анализ финансовых результатов. Анализ финансовых результатов предполагает анализ состава, структуры и динамики прибыли, а также факторный анализ прибыли. Особенностью проведения структурного анализа отчета о прибылях и убытках является то, что показатели отчета рассчитываются в процентах к объему выручки от продаж.

При проведении анализа подробно изучаются разные виды прибыли: валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного года. Особое внимание уделяется факторному анализу прибыли. Методика расчета влияния факторов на прибыль включает расчет и оценку влияния факторов «Выручка от продаж», «Ценовой фактор», «Количество проданной продукции», «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг», «Коммерческие расходы», «Управленческие расходы» и др.

По результатам факторного анализа прибыли должна быть составлена сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль. Наиболее подробный анализ проводится с изучением динамики влияния факторов на прибыль.

Задание 1. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. По данным формы «Отчет о прибылях и убытках» проведите анализ:

• уровня и изменений каждого показателя отчета за исследуемый период (горизонтальный анализ);

• структуры формирования финансового результата за исследуемый период (вертикальный анализ), оцените структурную динамику.

Задание 2. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. Проведите трендовый анализ основных финансовых результатов организации за последние 4 года.

Задание 3. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. Определите и оцените влияние факторов на прибыль от продаж, до налогообложения и чистую прибыль.

Задание 4. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. На основании данных отчета о прибылях и убытках проанализируйте и поясните состав, структуру и динамику доходов организации.

Задание 5. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. На основании данных отчета о прибылях и убытках проанализируйте и поясните состав, структуру и динамику расходов организации.

Задание 6. Проанализируйте влияние

3.3.2.2. Анализ рентабельности. По данным отчета о прибылях и убытках рассчитывают и анализируют динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также проводят подробный факторный анализ этих показателей. В ходе факторного анализа выявляется влияние на изменение рентабельности таких факторов, как «выручка», «себестоимость», «коммерческие расходы», «управленческие расходы». Влияние факторов на изменение рентабельности рассчитывается с помощью методики факторного анализа (способ цепных подстановок, абсолютных разниц и т.п.).

Комплексная оценка финансового состояния организации предполагает, кроме расчета вышеперечисленных показателей рентабельности, анализ и других показателей: рентабельности всего капитала, рентабельности собственного капитала, рентабельности заемного капитала, рентабельности основных производственных фондов и др.

Обобщающим показателем является показатель «экономическая рентабельность» (рентабельность активов), который показывает, сколько прибыли организация получила на один рубль, вложенный в активы. От уровня этого показателя, к примеру, зависит размер дивидендов на акцию в акционерных обществах.

Задание 1. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. Дайте оценку эффективности деятельности предприятия по показателям рентабельности. Оцените динамику показателей. Отметьте, какие показатели характеризуют эффективность:

• авансированных ресурсов (вложенного капитала);

• потребленных ресурсов.

Задание 2. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. Определите влияние факторов на изменение рентабельности текущих активов. Дайте экономическую интерпретацию данной модели. Выявите причины и обоснуйте возможные резервы увеличения рентабельности текущих активов.

Задание 3. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. Определите влияние факторов на изменение рентабельности совокупных активов.

Задание 4. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. Проанализируйте факторы, влияющие на изменение рентабельности чистых активов.

Задание 5. Заполните соответствующую форму отчетности, исходя из представленных в приложении данных. Проанализируйте факторы, оказывающие влияние на изменение рентабельности собственного капитала.