1. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования.

Фин. ресурсы пред-ия – это совокупность ден. средств, а также привлеченных и заемных ср-в, предназначенных для выполнения фин. обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Капитал явл. частью фин. ресурсов вложенных в производство и приносящих доход по завершению оборота.

Фин. ресурсы делятся на:

- собственные (внутренние). (Включают: доходы, прибыль от основной деят-ти, амортизац. отчисления).

- привлеченные (заемные). (Включают: кредит, займы, инвестиции, бюджетные ассигнования).

- собственно-привлеченные. (уставный капитал).

Фин. ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиц-ой деят-ти. Они находятся в постоянном движении и пребывают в ден. форме лишь в виде остатков ден. ср-в на расчетном счете в коммерч. банке и в кассе пред-ия.

Инвестиции – это вложение ден. ср-в, ц.б., в целях получения прибыли. Инвестиции бывают:

- венчурные (рисковые);

- портфельные. (На формирование портфеля ц.б.);

- прямые. (На увелич. основных фондов предприятия.);

- реинвестиции – это инвестиции, вкладываемые в объекты инвестиц. деят-ти в рез-те их восвобождения из первоначального инвестиц. процесса;

- аннуитет – это инвестиции с очень большим периодом времени. (Вложение ср-в в страхов. и пенсионные фонды.)

Принципы организации финансов:

Орг-ия финансов пред-ия строится на определенных принципах:

1.принцип хозяйственной самостоятельности. Предполагает, что пред-ие самостоятельно определяет свою экономич. деят-ть и направление вложения ден. ср-в с целью извлечения прибыли.

2.принцип самофинансирования. Предполагает полную окупаемость затрат пред-ия и оплату фин-ых обязательств из собственных ср-в.

3.принцип материальной ответственности. Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хоз-ой деят-ти.

4. принцип заинтересованности в результатах деят-ти – извлечение прибыли.

5.принцип обеспечения фин-ых резервов. Обусловлен необходимостью формирования фин. резервов, обеспечивающих предпринимательскую деят-ть, кот сопряжена с риском из-за возможных колебаний рыночной конъюнктурой. Фин. резервы могут формироваться предприятием всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и др. обязат-ых платежей в бюджет.

2. Кредитное обеспечение и его виды. Залог.

Формы обеспечения возвратности кредита и их выбор.

Обеспечение возвратности кредита как принцип кредитования выражает необходимость защиты имущественных интересов банка при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Под формой обеспечения возвратности кредита понимается форма гарантированных обязательств заемщика. Они оформ­ляются специальными документами, имеющими юридич. силу.

Законом о банках и банковской деят-ти и Гражд. ко­дексом предусматривается, что исполнение основного обязательства заемщика может подкрепляться такими формами обеспечения, как: залог имущества, гарантия, поручительство. Каждая из форм обеспечения имеет целью заставить заемщика выполнить кредитные обя­зательства при отсутствии собственных средств другими источника­ми: выручкой от реализации заложенного имущества, средствами гарантов, поручителей, страховых обществ.

Применение форм обеспечения возвратности кредита особенно актуально в связи с неустойчивым финансовым положением предприятий. Их использование снижает кредитный риск, обеспечивает прибыль банков и сохраняет их активы.

Залог явл. одним из действенных способов обеспечения возвратности ссуд. Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из ст-ти заложенного имущества приоритетно перед др. кредиторами.

Залоговые отношения регулируются Гражд. кодексом, За­коном о залоге, Гражд. процессуальным кодексом.

Предметом залога выступает любое имущество, кот. может быть отчуждено у залогодателя. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на:

• залог основных фондов (движимого и недвижимого имущества);

• залог производственных запасов (сырья, материалов, топлива, запчастей);

• залог готовой продукции и товаров;

• залог ценных бумаг;

• залог драгоц. металлов и изделий из них, предметов ис­кусства;

• залог депозитов (рублевых, валютных);

• залог имущественных прав.

Имущество, принимаемое банком в залог, должно отвечать ряду требований:

1. Наличие собственности на это имущество, подтверждаемое со­ ответствующими документами (госуд-ой регистрации).

2. Способность отчуждения, подтверждаемая документами об отсутствии др. залогов на это имущество и долгов по уплате за него, о прописке и согласии жильцов на залог (по жилым помещениям), о возможности залога (по госуд-ым предприятиям).

3. Денежная оценка предметов залога. Большинство предметов залога оцениваются по рыночной стоимости. Оценку стоимости имущества должны проводить специалисты соответствующей квалифи­кации. При денеж. оценке по согласию сторон иногда предусмат­ривается индексация заложенного имущества.

4. Ликвидность залога, т.е. способность имущества к реализации. Она зависит от качества предметов залога, места нахождения, спроса на рынке.

5. Возможность контроля за сохранностью заложен. иму­щ-ва.

6. Страхование некоторых предметов залога на случай чрезвычайных обстоятельств.

7. Достаточность залога. Сумма залога должна быть больше  кредита. Это связано с тем, что из  заложенного имущества должны погашаться не только основной долг банку, проценты по нему, но и расходы по контролю и возможной реализации имущества.

Все требования залога должны соблюдаться, иначе банк может отклонить заявление клиента на предоставление ссуды. Обычно коммерческие банки разрабатывают регламент документации по предо­ставляемому обеспечению для заемщиков.

Документы по предоставляемому обеспечению:

Договор залога ипотеки:

• правоустанавливающие документы на здание (нежилое помеще­ние) (например, договор купли-продажи, план приватизации);

• свидетельство о регистрации права собственности;

поэтажный план объекта недвижимости (технический паспорт);

• документ о территориальных границах земельного участка (ко­пия чертежа границ участка).

• правоустанавливающие документы на землю (например, дого­вор купли-продажи, план приватизации);

• свидетельство о регистрации права собственности на землю;

• справка из органа, ведущего регистрацию и техническую ин­вентаризацию объекта недвижимости;

• балансовая справка с указанием даты постановки объекта не­ движимости на баланс собственника, его первоначальной и остаточной балансовой стоимости;

• акты проверки заложенного имущества;

• экспертная оценка рыночной стоимости залога;

• страховой полис.

Договор залога транспортных средств:

• регистрационные документы (технический паспорт, свидетельство о регистрации);

• экспертная оценка рыночной стоимости залога;

• страховой полис;

• акт проверки заложенного имущества. Договор залога товаров в обороте:

• документы, подтверждающие наличие товарно-материальных ценностей и их ст-ть, ведомость остатков этих ценностей, накладные, счета-фактуры, складские расписки;

• оборотная ведомость - остатки товаров на складе за последние 5-6 месяцев;

• экспертная оценка рыночной стоимости залога;

• акт проверки заложенного имущества.

Договор залога оборудования:

• документы, подтверждающие право собственности на предмет залога;

• контракт со спецификацией;

• товарно-транспортные документы;

• документы, подтверждающие оплату таможенной пошлины (при импорте);

• технические паспорта (копии страниц, где указаны основные технические характеристики);

• копия договора аренды помещения, где установлено оборудования (в случае аренды);

• акт ввода в эксплуатацию или акт приема-передачи;

• экспертная оценка рыночной стоимости залога;

• акт проверки заложенного имущества.

Предоставление неполной, искаженной информации или ее сокращение рассматривается банком в качестве причины для прекращения рассмотрения кредитной заявки.

На практике выделяют 2 вида залога в зависимости от того, где имущество будет находиться, пока заемщик пользуется ссудой:

1. заложенное имущество остается у залогодателя. Наиболее распространен, т.к. позволяет заемщику продолжать вести хозяйственную деят-ть, используя в ней и заложенное имущество. Различают след. формы залога:

- залог товаров в обороте (хар-ен для торговых и снабженческо-сбытовых организаций).

- залог материальных ценностей в переработке (хар-рен для строительных, сельскохозяйственных предприятий, предприятий переработки, транс­порта. Предприятие при этом залоге обычно дает специальный расчет стоимости заложенных цен­ностей, времени их переработки и стоимости выходящей продукции).

- залог основных фондов (зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных ср-в, земельных уча­стков, приобретенных предприятием в собственность). Основные фонды переносят свою стоимость на изготавливаемую или добавляемую продукцию частями и сумме начисленной амортизации, сохраняя при этом первоначальную натурально-вещественную фор­му. Из основных фондов можно выделить ипотеку (ею считается недвижимое имущество, связанное с землей или правом пользования ею (здания, сооруже­ния, квартиры, дачи, гаражи), и движимое имущество с очень большой стоимостью (морские, речные, воздушные суда, космические объекты)). Ипотека как залог используется в основном при выдаче долгосрочных ссуд юрид. и физич. лицам.

2. заложенное имущество и имущественные права передаются залогодержателю (банку). Заклад – это залог с его передачей банку на период пользования ссудой. Он используется чаще в случаях, когда залогодатель недостаточно известен банку или его кредитоспособность не внушает доверия. В закладе выделяют такие фор­мы, как:

- твердый залог. Предусматривает передачу имущества банку и хранение его на складе (в сейфе) банка. В качестве залога могут выступать: высоколиквидные ценные бумаги, ценные бумаги государства и местных органов власти, ценные бумаги самих банков.

- залог прав. В качестве заклада выступают доку­менты по оценке прав заемщика по владению и пользованию имуще­ством, объектами интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, товарные знаки, программное обеспечение). Залогодатель: лицо, которому это право принадлежит.

Важным моментом при заключении кредитного договора явл. вопрос о соотношении ссуды и залога. Более низкий % ссу­ды в залоге уменьшает кредитный риск банка, но отталкивает клиен­тов; более высокий % привлекает клиентов, но усиливает риск банка. В отечественной банковской практике качество обеспечения учитывается при образовании резерва на возможные потери по ссудам.

Основой залоговых операций явл. договор о залоге, в кото­ром отражается весь комплекс правовых взаимоотношений между банком и заемщиком. Он должен отвечать определенным требовани­ям по форме, нотариально удостоверен (по недвижимому имуществу и имущ-ным правам) и зарегистрирован (при ипотеке) в территориальных органах Госкомимущества.

В договоре о залоге указываются: вид и форма залога, его стоимость и местонахождение, права и обязанности сторон, учитывающие суще­ство исполнения обеспеченного залогом требования в зависимости от специфика залога. Залоговое право реализуется банком, если заемщик не возвратил вовремя кредит, обеспеченный конкретным залогом.