Методика розв’язання

1. З формули коефіцієнта прибутковості власного капіталу визначимо величину власного капіталу підприємства:

ВК = ЧП / Rвк = 225 / 0,33 = 681,8 (тис.грн.)

2. З формули коефіцієнту співвідношення знайдемо величину суми позикового та залученого капіталу підприємства:

(ПК+ЗК) = ВК * Кспів = 681,8 * 0,41 = 279,5 (тис.грн.)

3. Визначимо загальну вартість фінансових ресурсів підприємства:

К = ВК + ПК + ЗК = 681,8 + 279,5 = 961,3 (тис.грн.).

4. Розрахуємо величину залученого капіталу. Для цього складемо рівняння: ПК = 5х, ЗК = 4х, ПК + ЗК = 279,5 тис. грн.

5х + 4х = 279,5

9х = 279,5

х = 31,1

Отже, сума залученого капіталу складатиме:

ЗК = 4 * 31,1 = 124,4 (тис.грн.)

Задача 6. Згідно даних форми №1 фінансової звітності у додатку А проаналізувати динаміку та структуру фінансових ресурсів (питому вагу розраховувати до загального підсумку балансу). Результати розрахунків оформити у вигляді таблиці. Зробити висновки.

Методика розв’язання.

Визначення показників динаміки та структури фінансових ресурсів підприємства полягає у розрахунку абсолютних та відносних відхилень за кожною статтею пасиву балансу та визначення їх питомої ваги у загальній сум фінансових ресурсів (валюті балансу).

Розрахунок представимо у вигляді таблиці (додаток В).

За результатами розрахунків можна зробити такі висновки.

Розраховані дані у таблиці додатку В показують зростання величини власних та позикових фінансових ресурсів підприємства відповідно на 23,6% і на 120% і - зменшення залучених на 48,5%. При цьому власний капітал підприємства займає 79% загальної вартості пасивів, залучений - близько 14%, а позиковий - лише 7%.

Серед позитивних тенденцій слід виділити значне зростання нерозподіленого прибутку – на 16259,5 тис. грн., зменшення всіх видів кредиторської заборгованості (зокрема, заборгованості за товари, роботи, послуги майже на 60%), збільшення величини резервів та виплат персоналу. Також у 2010 році порівняно з 2009 роком значно зменшилась сума векселів виданих майже вдвічі, тобто це свідчить про здатність повернення підприємства повертати свої борги (значну кредитоспроможність) та зменшення зобов’язань перед кредиторами.

Негативне значення для підприємства грає можливість збереження тенденції зростання відстрочення податкових зобов’язань у майбутньому, що може спричинити псування стосунків з органами державної влади та вплинути на репутацію підприємства. Також щодо позикового капіталу, яким володіє товариство слід відмітити повну відсутність короткострокових та довгострокових кредитів. За встановлення сталості такої ситуації в майбутньому можливе формування думки інших підприємств (контрагентів, конкурентів) та держави про недостатній розвиток ПАТ «ЯМЗ» та зниження його кредитоспроможності.

Щодо структури, то найбільшу питому вагу мають такі види фінансових ресурсів як нерозподілений прибуток та статутний капітал. Причому частка першого за звітний рік значно зросла з 28,4% до 41,21%, що є позитивним, оскільки свідчить про високий рівень прибутковості підприємства та достатність фінансування діяльності за рахунок прибутку. Достатню частку мала кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги у 2009 році – 12,4%, однак вона зменшилась до 5%, що також позитивно характеризує діяльність підприємства, оскільки свідчить про те, що воно здатне розрахуватись з кредиторами.

В цілому, капітал підприємства зростає за даними звітного періоду та забезпечує достатнє функціонування підприємства на ринку.