- •Системы и методы финансового анализа.
- •Понятие финн-го план-ия,хар-стика осн сис-м план-я.
- •6Исходные предпосылки и м-ды перспек-го финн-го план-ия.
- •7Сис-ма тек финн-го план-я:осн виды,исход предпосылки, м-ды.
- •8Понятие и класс-ция осн-х видов бюджетов п/п.
- •9 Информац-ое обеспечение фм
- •11,12 Методы количественной оценки предпринимательских рисков
- •13. Механизмы нейтрализации предпринимательских рисков
- •15. Особенности управ-ия оборотными активами. Операции-ый цикл, понятие, составляющие.
- •16 Выбор политики формирования оборотных активов
- •17. Этапы управ.Текущей дебиторской задолж.
- •18. Форм-е стандартов оц-ки покупателей и дифферен-ция условий предоставления кредита
- •19.Характерист-ка основ.Видов да предп.
- •20. Характеристика основных этапов управления денежными активами предприятия
- •21. Выбор типа кредитной политики п/п по отношению к покупателям продукции
- •22.Управление финансированием оборотных активов
- •23. Особенности управления операционными внеоборотными активами (ова)
- •24. Этапы упр-ия операц-ыми внеоб-ыми активами(ова)
- •27. Процесс-с оц-ки ст-ти капитала
- •28.Роль лизинга в источ-х финн-ния п/п-кой деят-ти
- •29.Осн. Преим-ва и недост-ки разл.Форм лизинга.
- •30.Операци-ый а-з на п/п
- •31.Роль операц-го а-за в управлении затратами
- •33 Понятие «эффект операционного (производственного) рычага» и его практическое значение.
- •34.Понятие «эффект финансового рычага» и его практическое значение.
- •35 Расчет запас фин.Прочн и порог рентаб.
- •36.Методы краткосрочного фин-ия
- •Модель Баумоля и ее испол-ие для опред-ия оптим-го размера денежных ср-в п/п
- •38.Модель м-Орра и ее исп-е.
- •39.Модель Уилсона и ее исп-е.
- •41 Капитал фирмы , его структура
- •42. Структура капитала и возможности ее оптимизации
- •43 Сущность эффекта финансового рычага.
- •44 Стоимости капитала.
- •45 Опред стоимости акцион капитала.
- •46. Опред-ие ст-ти заемного капитала
- •47.Теории стр-ры кап-ла(к).
- •49 Харак-ка осн типов дивидендной политики.
- •50.Механизм распределения прибыли ао.
- •51 Критерии оценки эк-ой эф-ти инвест-го пректа
- •52.Осн. Группы фин. Коэф-в, испол-ых фм.
- •53.Циклы оборота средств п/п
- •54.Системы контроля за движением запасов на п/п.
- •55 Эффект-ое управ-е запасами как фак роста приб п/п
- •56 Оценка средневзвеш-й ст-ти кап п/п
- •57.Понятие инвестиционной политики п/п.Целесообразность принятия инвестиционного решения: методика расчета.
- •59.Окупаемость финансовых вложений: понятие, показатели, расчет.
- •60.Понятие структуры капитала. Финн-ая структура: сущ-ть, состав, соотношение эл-в.
55 Эффект-ое управ-е запасами как фак роста приб п/п
Понятие «З» вкл-т в себя: З матер-х рес-в (сырья, материалов, комплектующих); тов. ост. (запасы ГП на складах).Эфф-е управл-е планир-е З возможно лишь как сост-я часть компл-го проц-са управл-го план-я, охват-го все осн. сегменты ХД и взаимосвязи между ними. Параметрами и сост-ми фраг-ми сводного бюджета, относ-ся к управ-ю запа-ми в рамках комплексного бюджет-го проц-са, явл-ся:1) для запасов сырья и матер-в: бюджет закупок; баланс движения запасов матер-х рес-в;2) для запасов ГП — баланс движ-я тов-х ост-в:В целом баланс движ-я зап-в выр-ся формулой: Остаток на начало периода + Приход – Расход = Остаток на конец периода.
Для запасов сырья и материалов балансовое равенство будет выглядеть как,: Остаток матер-х рес-в на начало периода + Бю закупок — План-е произ-е потреб-е = План-й ост мат-х рес-в на кон. пер.
Баланс движ-я тов-х ост-в опред-ся соот-м выпуска (приходная часть) и реал-и (расходная часть): Ост ГП на начало периода + План-й выпуск — План-й объем реал-и = План-й ост ГП на кон. пер.
Упр-е запасами направ-но на обеспеч-е беспереб-го осущ-я проце-са пр-ва и реал-ии прод-и и минимиз-ю тек. затрат и их обслуж-ю.
56 Оценка средневзвеш-й ст-ти кап п/п
Оценка средневзвешенной ст-ти К п/п основывается на поэлементной оценке ст-ти каждой из его составных частей. Результаты этой поэл-ой оценки ст-ти К предварительно групп-ся в таблице следующей формы:С учетом приведенных исходных показателей определяется средневзвешенная ст-ть К (ССК): ССК = ∑ni=1 Ci * Уi где Ci –ст-ть конкретного Эл-та К Уi –удел вес конкр Эл К
57.Понятие инвестиционной политики п/п.Целесообразность принятия инвестиционного решения: методика расчета.
Инвест деят-ть- вложения в капит активы п/п с целью получ-ия будущ доходов.При принятии реш-ия о целесообр-ти инвестир-ия п/п интересует какую долю приб оно получит и какие доли издерж оно понесет. При оценке целесообр-ти влож-ия средств в капит активы п/п провод-ся анализ будущ чистых ден поступл-ий(ЧДП)-рез-т инвестир-ия за вычетом необх-ых ден платежей.Для обоснов-го принятия решен след-ет составить прогноз дох и расх на планир-мый период. Далее вычис-ют ежегодн поступл-ия. Для принятия полож реш-ия о целесообр-ти вложений необх-мо выполн-ие нерав-ва: ∑ЧДП>∑ПИ(первонач инвест). Но еще необх опред-ть когда окупятся первонач-но вложен средства, т.е рассчитать срок окуп-ти. 1. Если ЧДП по годам одинаков: Ток=∑ПИ/∑ЧДП. 2. Если ЧДП по годам различна: 1) расчит-ся целая часть числа Ток; 2) расчит-ся дробн часть Ток; 3) целая часть склад-ся с дробн,т.е расчит-ся общ Ток. При Тобщ<=Тнорм решение положит. Тнорм устан-ет само п/п.
58.Ст-ть денег во времени. Факторы, влияющие на различную ст-сть денег во времени.
Деньги во вр-ни имеют различн ст-ть. Для соотнес-ия будущ и сегодняшн ст-ти денег на фин рынках исп-ют формулы исчисл-ия 1. сл % :FV=PV(1+r)n где FV,PV –будущ и сегодн ст-ти денег, r- % ставка в долях, n- период приведения ст-ти, (1+r)n – фактор сложн %. 2. дисконтир-ых ден потоков: PV=FV/(1+r)n , где (1+r)n –фактор дисконтир-ия. Дисконтирование является обратной операцией расчета сложных процентов. В то время, когда инфляция больше нуля, деньги сегодня стоят дороже чем завтра.Чем дольше срок получения инвестиции и чем выше ставка дисконтирования, тем меньше текущая стоимость. Основной фактор, влияющий на изменение стоимости денег во времени: инфляция. Наряду с инфляционным обесцениванием денег существует еще как минимум три важнейшие причины. Во-первых, «сегодняшние» деньги всегда будут ценнее «завтрашних» из-за риска неполучения последних, и этот риск будет тем выше, чем больше промежуток времени, отделяющий получателя денег от этого «завтра». Во-вторых, располагая денежными средствами сегодня, экономический субъект может вложить их в какое-нибудь доходное предприятие и получить прибыль (%). Предоставляя кредит, кредиторы устанавливают условия возврата, т.к у кредитора возрастает риск потери ликвидности, и это третья причина.Чем больше альтерн влож-ия денег и чем больше дох-ть, тем быстрее будет обесцен-ся деньги со врем-ем.