25. Денежный рынок. Количество денег, необходимое для обращения

Оборот товаров и услуг на современном рынке опосредуют деньги. Уровень развития рыночного хозяйства требовал соответствующего изменения денег, разнообразия их форм. На смену реальным деньгам пришли бумажные деньги, т.е. деньги были заменены денежными знаками. Они более удобны в использовании. Но это деньги уже не имеют товарного характера и, соответственно, вещественной стоимости. Они обладают стоимостью только в силу законодательно закрепленного свойства быть средством обмена. К бумажным деньгам относятся казначейские билеты, коммерческие векселя, банкноты (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Деньги, их виды, формы и свойства

Виды денег	Формы денег	Свойства
Металлические деньги. Монеты	1. Драгоценные металлы (золото и серебро) и монеты из них 2. Разменная монета	Обладают стоимостью, реальные деньги.
Наличные бумажные деньги	1. Казначейские билеты. 2. Банкноты – банковские билеты, обязательства ЦБ, обеспечены государственной гарантией, отражают активы банков	Не имеют вещественной стоимости. Знаки стоимости
Безналичные, кредитные деньги	Коммерческие векселя. Депозиты (вклады). Чек – переводной вексель. 4. Открытые и неиспользованные кредитными институтами кредитные линии.	Не имеют вещественной стоимости. Знаки стоимости.
	5. Депозитный сертификат на предъявителя или именной. 6. Сберегательный сертификат. 7. Акции. 8. Облигации.	Не имеют вещественной стоимости. Знаки стоимости.
Деньги безналичных расчетов	1. Текущие счета, функционируют через чековое обращение. 2. Смарт-карты – платежная карта, чиповая или интеллектуальная карта. 3. Электронные деньги	Невещественные деньги. Знаки стоимости

Казначейские билеты – неразменные бумажные деньги (не подлежали обмену на драгоценные металлы, но обменивались на другие металлические деньги), к ним относятся также и краткосрочные обязательства государственной власти, которые находятся в обращении. Коммерческие векселя – долговые обязательства о возвращении в определенный срок денег за полученные в кредит товары. Сначала вексель фиксировал отношения между кредитором и должником, а затем им стали расплачиваться кредиторы. Со временем в результате обращения коммерческих векселей возникли банковские векселя или банкноты, которые стали выпускать эмиссионные банки стран (ЦБ). Они свободно обменивались на драгоценные металлы по номиналу. (В последствие это было отменено с установлением валютного паритета, пришедшему на смену золотому паритету.) Векселя учитывались банками и соответственно приняли форму всеобщего платежного средства. Превращение банкнот в государственные бумажные деньги с принудительным курсом произошло в европейских странах лишь в XIX веке.

Наличные деньги (банкноты и разменная монета) развитых стран составляют около 10% всех денежных средств. Денежные средства современного денежного обращения включают также деньги безналичного оборота (денежные средства, находящиеся на банковских счетах), кредитные деньги. Кредитные деньги – долговые обязательства, которые обладают свойствами: возвратность, срочность, платность, гарантированность и используются как средства платежа. Они существуют только на счетах кредитных учреждений. Это депозиты или вклады на счетах банков. Более 90% платежей осуществляется кредитными деньгами. Их появление связано с необходимостью сокращения общественных издержек обращения с развитием разделения труда и товарного производства. Заменителями денег стали также сертификаты, акции, чеки, электронные деньги (табл. 5.2).

Безналичными, кредитными деньгами являются: коммерческие векселя; депозиты (вклады); чек; открытые и неиспользованные кредитными институтами кредитные линии (предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты (открыть кредитую линию) в пределах согласованного лимита); депозитный сертификат на предъявителя или именной (удостоверяет право бенефицианта или его правопреемника на получение депозита и процентов по нему по истечении установленного срока; его можно заложить, переуступить, передать другому лицу; срок обращения ограничен одним годом); сберегательный сертификат (денежный документ, свидетельствующий о правах вкладчика – держателя сертификата; срок обращения ограничен тремя годами; акции; облигации).

Таблица 5.3

Важнейшие элементы денежной системы

Элементы	Свойства
денежная единица	− денежный знак, установленный в законодательном порядке, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров
масштаб цен	− весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей (официальный масштаб цен утрачен)
система эмиссии денег	− законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; − эмиссионные учреждения, которые эмитируют (выпускают в обращение) деньги и ценные бумаги
формы денег	− овеществленная меновая стоимость, которая является платежным средством в наличном обороте (кредитные банковские билеты, бумажные деньги и разменная монета)
валютный паритет	− соотношение национальной валюты с валютами других стран, устанавливаемое на межправительственном уровне
институты денежной системы	− государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение

Движение денег, обслуживающее куплю-продажу товаров и услуг, и движение финансового рынка − денежное обращение. В каждой стране исторически складывается определенная форма организации денежного обращения − денежная система, которая законодательно устанавливается государством. Важнейшими элементами денежной системы являются: денежная единица, масштаб цен, система эмиссии денег, формы денег, валютный паритет, институты денежной системы (табл. 5.3).

Существуют различные системы денежного обращения. В зависимости от вида обращаемых денег выделяются типы систем денежного обращения: а) металлических денег (обращаются полноценные золотые, серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл (слитки, монеты)); б) кредитных и бумажных денег (золото вытеснено из обращения).

Известны такие разновидности первого типа денежных систем как биметаллизм (используются золото и серебро (XVI−XIX вв.)) и монометаллизм (используется один металл − золото). Известны три стандарта монометаллизма: золотомонетный (свободное обращение золотых монет); золотослитковый (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлении суммы, соответствующей цене стандартного слитка); золотодевизный (банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту − девизы, разменную на золото).

Современной является система неразменных кредитных денег, которая характеризуется не только демонетизацией золота, отменой золотого содержания банкнот и значительным расширением безналичного оборота, но и усилением эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства.