Приложения (Основные формулы финансового менеджмента)
1. Управление формированием капитала
Название показателя |
Формула расчета |
Стоимость капитала |
Процентная доля долга × Стоимость долга + Процентная доля собственных средств × Стоимость собственных средств |
Общая потребность в капитале вновь создаваемого предприятия |
Капиталоемкость продукции × Планируемый среднегодовой объем производства продукции + Предстартовые расходы и другие единовременные затраты |
Эффект финансового левериджа |
(1- Ставка налога на прибыль) × (Коэффициент валовой рентабельности активов – Средняя ставка процентов за кредит) × (Сумма заемных средств/Сумма собственных средств) |
Период обо-рачиваемости собственного капитала (в днях) |
Средняя хронологическая сумма собственного капитала в п - м периоде Однодневный объем реализации в п - м периоде |
Коэффициент оборачиваемо-сти собственного капитала |
Общий объем реализации продукции в п -м периоде Средняя хронологическая сумма собственного капитала предприятия в п - м периоде |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
Чистая прибыль предприятия Средняя хронологическая сумма собственного капитала предприятия в п - м периоде
|
Коэффициент рентабельности заемного капитала
|
Чистая прибыль предприятия, полученная за счет использования заемного капитала Средняя сумма заемного капитала предприятия капитала
|
Потребность в собственных финансовых ресурсах |
Общая потребность в собственных финансовых ресурсах в планируемом периоде× × Планируемый удельный вес собственного капитала в общей сумме 100 - Сумма собственного капитала на начало периода + + Сумма прибыли, направляемая на потребление в плановом периоде
|
Стоимость привлечения банковской ссуды |
Ставка процента по банковской ссуде × 1- Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью . 1 - Отношение расходов по привлечению банковской ссуды к ее сумме, выраженное десятичной дробью
|
Стоимость финансового лизинга |
Годовая Годовая Ставка налога лизинговая - норма амортизации × 1- на прибыль, выраженная ставка и привлекаемого актива десятичной дробью Отношение суммы расходов по привлечению актива 1 - на условиях финансового лизинга к стоимости этого актива, выраженное десятичной дробью |
Стоимость привлечения капитала за счет эмиссии обыкновенных акций |
|
Стоимость привлечения капитала за счет эмиссии привилегированных акций |
|
Коэффициент самофинансирования предприятия |
|
Коэффициент финансового левериджа |
Сумма заемного капитала Сумма собственного капитала |
Коэффициент общей задолженности |
Сумма заемного капитала Общая сумма капитала предприятия |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Сумма собственного оборотного капитала Сумма собственного капитала предприятия |
Коэффициент автономии |
Сумма собственного капитала Общая сумма капитала предприятия |
Коэффициент текущей задолженности |
Сумма привлеченного краткосрочного заемного капитала Общая сумма капитала предприятия |
Эффект прироста суммы внутренней кредиторской задолженности |
Прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности × × среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием 100 |
Период оборота внутренней кредиторской задолженности (в днях) |
Средняя хронологическая сумма кредиторской задолженности всех видов п-ом периоде – - Средняя хронологическая сумма кредиторской задолженности за товар (услуги) Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде |
Период оборота привлеченного банковского кредита (в днях) |
Средняя хронологическая сумма привлеченного банковского кредита в п-ом периоде Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде |
Период оборота используемого предприятием капитала всего (в днях) |
Средняя хронологическая сумма используемого предприятием капитала в п-ом периоде Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде |
Сумма собственного основного капитала |
Общая сумма внеоборотных активов предприятия – Сумма долгосрочного заемного капитала, используемого для финансирования внеоборотных активов предприятия |
Сумма собственного оборотного капитала |
Общая сумма оборотных активов предприятия – Сумма долгосрочного заемного капитала, используемого для финансирования оборотных активов – Сумма краткосрочного заемного капитала, привлеченного предприятием |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Сумма собственных оборотных средств Величина запасов и затрат |