30. Показатели результатов финансовой деятельности предприятий и их анализ.

Важнейшим обобщающим показателем, характеризующим финансовое положение коммерческих организаций, является прибыль (убыток).

Различают валовую прибыль, прибыль от продаж продукции (работ, услуг), прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Валовая прибыль (убыток) представляет собой разность между выручкой от продаж товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции и услуг.

Прибыль (убыток) от продаж рассчитывается как разность между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль (убыток) до налогообложения можно представить как сумму (разность):

Прибыль(убыток) от продаж +(-)сальдо операционных доходов и расходов +(-) сальдо внереализационных доходов и расходов.

Чистая прибыль — это разность между прибылью (убытком) до налогообложения и налогом на прибыль, а также прочими обязательными платежами. Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия и используется на выплату дивидендов акционерам, создание и пополнение специальных фондов, предусмотренных учредительными документами; фонда социальной сферы; фонда потребления, предназначенного для обеспечения социально-бытового обслуживания членов трудового коллектива.

Используем следующие обозначения для расчета валовой прибыли:

где ∑pq – выручка от продаж продукции (работ, услуг), уменьшенная на величину НДС и акцизов;

— себестоимость проданных товаров, продукции, услуг, т.е. затраты, связанные с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Показатели прибыли формируются под влиянием следующих факторов:

• цены на продукцию и тарифы на работы и услуги;

• себестоимость продукции, работ и услуг;

• объем продукции (работ, услуг);

• ассортимент продукции (работ, услуг).

Для определения влияния каждого фактора используются следующие формулы:

• изменение отпускных цен:

• изменение себестоимости:

• изменение объема продукции:

• изменение ассортимента продукции (структурные изменения):

где q₀, q₁ — количество продукции соответственно в базисном и отчетном периоде, выраженное в физических единицах измерения (килограммы, тонны, литры, штуки);

z₀, z₁ — себестоимость единицы продукции соответственно в базисном и отчетном периоде;

р₀, р₁ — цены на продукцию, услуги соответственно в базисном и отчетном периоде.

Для характеристики эффективности хозяйственной деятельности предприятия вычисляют показатели рентабельности, т.е. соизмеряют результат с затратами, связанными с его получением. Различают общую рентабельность и рентабельность продукции.

Общая рентабельность (рентабельность предприятия) определяется как отношение валовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств:

где П_вал — валовая прибыль; ф — сумма средней стоимости основных производственных фондов (ОФ), нематериальных активов и материальных оборотных средств (ОС).

Рентабельность продукции определяется как отношение при­были от продажи продукции к ее полной себестоимости:

где Ппрод — прибыль от продажи продукции (работ, услуг);

∑pq — стоимость проданной продукции (работ, услуг);

∑zq — полная себестоимость проданной продукции (работ, услуг).

Используя приведенные формулы, определим изменение общей рентабельности под влиянием изменения валовой прибыли и средней стоимости всех производственных фондов

Абсолютное изменение общей рентабельности в результате изменения стоимости производственных фондов

и в результате изменения валовой прибыли

Изменение в уровне рентабельности продукции происходит под влиянием изменения:

• цен на проданную продукцию;

• себестоимости продукции;

• структуры проданной продукции.

Абсолютное изменение рентабельности продукции за счет каждого фактора может быть рассчитано на основе следующих формул:

• изменение цен на проданную продукцию:

• изменение себестоимости продукции

• изменение в структуре проданной продукции:

Разность числителей и знаменателей этих индексов характеризует абсолютное изменение средней рентабельности (индекс переменного состава), а также абсолютное изменение средней рентабельности за счет влияния отдельных факторов (индексы фиксированного состава и структурных сдвигов).