32 Показатели достаточности инвестиций и качества инвестиционного портфеля

4.Показатели Достаточности инвестиций и Качества инвестиционного портфеля 4.1 Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто Формула Расчета Инвестиции (ф.1 стр.120)+Денежные средства (ф.1 стр. 270) =-------------------------------------------------------------------- Страховые резервы-нетто перестрахование* *Страховые резервы-нетто перестрахование =

1)Резерв незаработанной премии (ф. 1 стр.520) +Резерв убытков (ф. 1 стр.530) 3)+Другие страховые резервы (ф. 1 стр. 540) 4)-Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф. 1 стр.170) 5)-Доля перестраховщиков в резерве убытков (ф. 1 стр.180) Экономическое значение: Показатель определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах СК и в кассе. Сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе должны соответствовать или превышать размер страховых резервов. Значение показателя менее 100% может свидетельствовать о размещении компанией средств в неликвидных активах, либо в активах с высокой или повышенной степенью риска (дебиторская задолженность, нематериальные активы, оборудование и материалы). 

Наименование показателя	Характеристика значения показателя	Диапазон значений показателя
Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто	недопустимое (выше условно допустимого диапазона)	-
	условно допустимое(выше оптимального диапазона)	-
	Оптимальное	100%<=k4.1<=+∞
	условно допустимое(ниже оптимального диапазона)	90%<=k4.1<100%
	недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)	-∞%<=k4.1<90%

4.2 Ликвидность активов, принимаемых в покрытие страховых резервов (экспертно) Формула Расчета: ликвидная часть активов, принимаемых в покрытие страховых резервов* =---------------------------------------------------------------------------- активы, принимаемых в покрытие страховых резервов (ф.7 стр.190) *Ликвидная часть активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, определяется экспертным путем на основе данных детальной формы №7 (Отчет о размещении страховых резервов). Если информация о ликвидности активов, принимаемых в покрытие страховых резервов отсутствует, балльная оценка данного показателя принимает значение 0. Экономическое значение: Показатель определяет степень ликвидности активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, согласно форме №7 бухгалтерской отчетности "Отчет о размещении страховых резервов". Ликвидная часть активов определяется экспертным путем. Для страховой компании принципиально важным является обладание существенным объемом ликвидных активов, что связано со спецификой деятельности СК и необходимостью в случае возникновения крупного страхового события (или одновременного возникновения значительного числа страховых событий) в разумно короткие сроки превратить инвестиционные активы в денежные средства и обеспечить выполнение своих обязательств по выплате страхового возмещения.

Наименование показателя	Характеристика значения показателя	Диапазон значений показателя
Ликвидность активов, принимаемых в покрытие страховых резервов (определяется экспертно)	недопустимое (выше условно допустимого диапазона)	-
	Условно допустимое(выше оптимального диапазона)	-
	Оптимальное	60%<=k4.2<=100%
	Условно допустимое(ниже оптимального диапазона)	20%<=k4.2<60%
	недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)	-∞%<=k4.2<20%

4.3 Степень диверсификации инвестиционного портфеля (экспертно) Формула Расчета: Степень диверсификации инвестиционного портфеля может определяется в % от 0 до 100% на основе Индекса Херфиндала-Хиршмана (ИХХ) или экспертным путем. Если информация о степени диверсификации инвестиционного портфеля анализируемой СК– отсутствует, балльная оценка данного показателя принимает значение 0. Экономическое значение: Степень диверсификации инвестиционного портфеля (СДИП) определяет уровень концентрации активов СК в различных финансовых инструментах. СДИП - важный фактор оценки качества активов наряду с ликвидностью ИП. Оценка СДИП имеет особое значение в случае, если у СК в инвестиционном портфеле (ИП) преобладают долевые финансовые инструменты (акции, паи). В этой ситуации, СДИП можно считать хорошей если: · в портфеле долевых инструментов преобладают высоколиквидные бумаги, с невысокой относительно рынка степенью волатильности; · в портфеле долевых инструментов не наблюдается концентрация ценных бумаг, выпущенных одним или незначительным числом эмитентов; В случае, если долевые инструменты в ИП отсутствуют, СДИП можно считать хорошей если в ИП преобладают ликвидные инструменты: облигации РФ, ликвидные облигации субъектов РФ, средства на срочных депозитах в надежных банках, средства на р/с и в кассе. При этом, средства на депозитах и на р/с не должны концентрироваться в банках, вызывающих сомнение с т.з. их кредитоспособности, также средства СК не должны концентрироваться в ценных бумагах, эмитенты которых также вызывают сомнение с т.з. кредитоспособности, в противном случае СДИП может быть оценена как средняя или низкая.

33 Показатели оценки Перестраховочных операций

Показатели оценки Перестраховочных операций

Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)

Формула Расчета		Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)* =------------------------------------------------------------------------------------------ Страховые резервы (кроме жизни)** где *)Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)= Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф.1 стр. 162) + Доля перестраховщиков в резервах убытков (ф.1 стр. 163)   **)Страховые резервы (кроме жизни)= Резерв незаработанной премии (ф.1 стр. 520) +Резервы убытков (ф.1 стр. 530)
Экономическое значение		Доля перестраховщиков в страховых резервах определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков,сложившуюся на отчетную дату. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге – к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости СК от перестраховщиков, что также является негативным фактором. Однако, для СК, специализирующихся на страховании крупных рисков (промышленные риски, авиастрахование) характерна высокая доля перестраховщиков в страховых резервах - более 50%. Однако, уровень зависимости от страховщиков у нормально функционирующей страховой компании (которая не занимается страхованием специфических рисков) свыше 85% считается недопустимым.
Наименование показателя	Характеристика значения показателя		Диапазон значений показателя
Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)	недопустимое (выше условно допустимого диапазона)		k5.1>85%
	условно допустимое(выше оптимального диапазона)		60%<k5.1<=85%
	Оптимальное		10%<=k5.1<=60%
	условно допустимое(ниже оптимального диапазона)		5%<=k5.1<10%
	недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)		k5.1<5%