3. Анализ финансового состояния.

Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчета основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании табл. 11.

По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платежеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно – хозяйственную деятельность.

Таблица 11

Матрица бухгалтерского баланса транспортной компании

Матрица бухгалтерского баланса
Актив, долл		Пассив, долл
1. Собственные средства: СС = ОК = УК	6015000	1. Собственный капитал: СК	7354994,27
Основной капитал: ОК	6015000	1.1. Уставный капитал: УК	6015000
2. Текущие активы: ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ	6468706,72	1.2. Нераспределенная прибыль: ЧП	1339994,27
2.1. Сырье и материалы: ТМЗ	1321946,34	2. Текущие обязательства: ТО	2564356,23
2.2. Денежные средства: ДС	2448404,73	2.1. Заемные средства: ЗС	769306,87
2.3. Краткосрочные финансовые вложения: КФВ	133999,43	2.2. Кредиторская задолженность: КЗ	1795049,36
2.4. Дебиторская задолженность: ДЗ	2564356,23	3.Долгосрочеые обязательства: ДО	2564356,23
ИТОГО ПО АКТИВУ: А	2564356,23	ИТОГО ПО ПАССИВУ: П	2564356,23

СК = УК + ЧП; СС = ОК

ТМЗ = Э^т_{об общ} * nc * nоб; Дтк = Дпер_i + Дар_i

ДС = 50 % * Дтк – ТМЗ + 90 % * ЧП; КФВ = 10% * ЧП

ДЗ = 50 % * Дтк; ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ

А = СС + ТА; ТО = А – (СК + ДО)

ЗС = 0,3 * ТО; КЗ = 0,7 * ТО; ДО = ДЗ; П = СК + ТО + ДО

Финансовые показатели предприятия включают следующие группы: показатели ликвидности, деловой активности, использование ресурсов.

К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся показатели (коэффициенты) ликвидности: абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой устойчивости.

3.1. Финансовые показатели транспортной компании.

Показатели ликвидности:

1. Абсолютной ликвидности определяется из выражения:

Кал = (ДС + КФВ) / ТО =1,264

2. Срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО = 2,01

Текущей ликвидности рассчитывается из выражения:

Ктл = ТА / ТО = 2,52

Финансовой устойчивости определяется:

Кфу = СК / (ТО + ДО) =1,43

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчетными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности – Кал.норм = 0,8

2. Нормативный показатель срочной ликвидности – Ксл.норм = 1

3. Нормативный показатель текущей ликвидности – Ктл.норм = 1,6

Следует отметить, что фактические (расчетные) коэффициенты ликвидности должны превосходить нормативные показатели ликвидности.

Показатели деловой активности:

1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения:

NWC = 3904350,49$

Другие показатели деловой активности представлены в виде коэффициентов оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости товарно – материальных запасов –

ST =3,88

ВОР (ВОРретро) – выручка от реализации представляет собой доходы предприятия за год (Дтк).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –

CPR = 2,86

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности –

СР = 2

Коэффициент оборачиваемости основного капитала –

FAT = ВОР / ОК = 0,85

Коэффициент оборачиваемости всех активов –

ТАТ = ВОР / А = 0,41

Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли – (ВП = Доходы за год – Расходы за год);

GPM = ВП / ВОР * 100 % = 35,24%

Коэффициент рентабельности чистой прибыли –

NPM = ЧП / ВОР * 100 % = 26,13%

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала –

ROE = ЧП / СК * 100 % = 2343261/11703261*100%=18,22%

Коэффициент рентабельности текущих активов –

RCA = ЧП / ТА * 100 % =20,72%

3. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции –

r = ЧП /ТЗ * 100 %, =40,34%

ТЗ – текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы, т.е. суммарные расходы от перевозок и суммарные расходы от сдачи судов в аренду, а также расходы на заработную плату вместе с начислениями на нее;

ТЗ = Эnтк + Эар_i + Эзп = 3321389,62$

4. Отношение суммарных обязательств к активу определяется из выражения:

Zа = (ТО + ДО) / А * 100 % =41,08%