2.3 Оценка платежеспособности организации
Платежеспособность предприятия – это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность – это способность отдельных имущественных активов обращаться в денежную форму без потерь балансовой стоимости. Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При высоком уровне платежеспособности финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как устойчивое. Устойчивое финансовое положение является важнейшим фактором предотвращения возможности банкротства предприятия. Поэтому всегда важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.
1.Показатель L1 показывает общую платежеспособность.
Норматив больше или равен единице.
L1=
2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Оптимальным считается L2=0,3-0,4
L2=
3. Коэффициент «критической оценки» допустимое значение 0,7-0,8; показывает какая часть краткострочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств.
L3=
4. Коэффициент текущей ликвидности. Необходимое значение 1,5;а оптимальное от2 до3,5. Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.
L4=
5. Коэффициент маневренности функционирования капитала. Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
L5=
=
6. Доля оборотных средств в активах
L6=
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие у организации собственных оборотных средств
L7=
=
Расчет сводим в Таблицу 3
Таблица - 3 Коэффициенты характеризующие платежеспособность
|
Наименование показателей |
2008год |
2009год
|
Отклонения 2008/2009 |
|
|
|
||||
|
L1 |
|
|
|
|
|
L2 |
|
|
|
|
|
L3 |
|
|
|
|
|
L4 |
|
|
|
|
|
L5 |
|
|
|
|
|
L6 |
|
|
|
|
|
L7 |
|
|
|
|
2.4Оценка финансовой устойчивости предприятия
В отличии от понятий «платежеспособность», «кредитоспособность» понятие «финансовая устойчивость»- более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности организации.
Финансовая устойчивость- характеристика стабильности финансового положения предриятия обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме использованного им в деятельности.
Задачей является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Структура капитала- 1из важнейших показателей оценки финансового состояния предприятия характеризующей соотношение собственного и заемного капитала.
К коэффициентам определяющим оценку финансовой устойчивости относят:
1. коэффициент капитализации, отношение заемного капитала к собственному:
Кк=И1
И1=
Коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации.
По нормативу не выше 1,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственных средств, источников финансирования. Показывает какая часть оборотных активовфинансируется за счет собственных источников.
И2
=
=
3. Коэффициент финансовой независимости(автономии). Показывает какая часть оборотных активов находится в источниках финансирования, а так же удельный вес собственных средств в общей суммеисточников финансирования:
И3
=
4. Коэффициент финансирования. Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств:
И4
=
=
5. Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников:
И5
=
Расчеты сводим в таблицу 4
Таблица - 4 Значение коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость
|
Наименование показателей |
2008год
|
2009год
|
отклонения 2008-2009
|
|
|
И1 |
|
|
|
|
|
И2 |
|
|
|
|
|
И3 |
|
|
|
|
|
И4 |
|
|
|
|
|
И5 |
|
|
|
|