Chapitre I : La synthèse financière de l'entreprise: le bilan

I. Présentation générale

Le bilan représente un document de synthèse ayant pour but de décrire ou caractériser la situation ou l`état patrimonial et financier de l`entreprise, donc la valeur de l'entreprise, à une date donnée.

Le bilan se réfère essentiellement au passé.

En théorie il existe trois façons de l'appréhender :

1) du point de vue juridique: le patrimoine de l'entreprise est constitué d'un ensemble de droits (de propriété, de créances, etc.) et d'un ensemble d'obligations (dettes) nées de ces droits;

2) du point de vue financier : les obligations de l'entreprise représentent l'origine (les ressources) des capitaux mis en œuvre dans l'entreprise. Les droits représentent l'utilisation (les emplois) de ces mêmes capitaux;

3) du point de vue comptable: les différentes utilisations des capitaux constituent l'actif de l'entreprise et les différentes origines de ces mêmes capitaux constituent le passif.

D’où l'égalité tautologique Actif = Passif

Le bilan décrit les résultats des opérations effectuées par l’entreprise au cours de l’exercice qui peuvent être regroupées en trois groupes:

• Les opérations d’exploitation;

• Les opérations d’investissements;

• Les opérations de financement.

Les opérations d'exploitation se déroulent en fonction des besoins de fonctionnement de l'entreprise, leur horizon temporel est, le plus souvent, inférieur à l'année. Ce sont:

• acquisition de biens, transformés ou revendus en l'état: matières premières, marchandises ce sont les stocks

• opérations avec des tiers: dettes et créances

Les opérations d'investissement constituent des engagements longs de l'entreprise au-delà d'une année et comprennent l'acquisition des moyens de production (terrains, bâtiments, matériels, outillages), ce seront les Immobilisations.

L'investissement recouvre l'activité d'acquisition d'immobilisations qui peuvent être obtenues

• à l'aide de capitaux propres à l'entreprise : le Capital

• financés par des dettes envers les prêteurs : les Dettes financières

Les opérations de financement sont des opérations liées à l’augmentation et la diminution du capital de l’entreprise et à l’octroi des crédits et des emprunts soit auprès des établissements de crédit soit auprès des tiers.

Pour comprendre le Bilan quelques précisions s'avèrent nécessaires.

Toute dépense représente un emploi, certains emplois ne figurent pas au Bilan car ils ne correspondent pas à un avoir, à une richesse : les salaires, les impôts, les achats de produits intermédiaires. Ce sont des emplois définitifs des charges qui participent à la détermination du résultat. D'autres dépenses, au contraire, représentent des emplois provisoires récupérables à plus ou moins long terme (argent en caisse, créances, matériels). Seuls les emplois provisoires s'inscrivent à l'Actif du Bilan - partie gauche.

Toute recette représente une ressource, il faut distinguer les recettes définitives (les ventes, les intérêts reçus) qui permettent de déterminer le résultat et les ressources provisoires à plus ou moins long terme (Capital, Réserves, Dettes) qui constituent des moyens de financement et figurent au Passif du Bilan – partie droite.

Le Bilan retrace les emplois et les ressources provisoires de l'entreprise, ce qui permet à l'entreprise de poursuivre son activité, qui sont susceptibles d'évolution au cours des périodes.

Pour faciliter la lecture et l'analyse du Bilan, la comptabilité fixe des règles de présentation et des méthodes. Ces règles ont pour but d'unifier les intitulés des comptes ainsi que l'ordre des inscriptions.

a) Les ressources sont classées par exigibilité croissante : plus on descend plus la date de paiement des postes du Passif se rapproche.

b) Les emplois sont classés par liquidité croissante, plus on descend plus la transformation en argent liquide est aisée; des terrains aux matériels des créances à l'argent liquide.

Le bilan permet donc de connaître les ressources financières et les affectations ou emplois donnés à ces ressources.

L'égalité de l'Actif et du Passif est une tautologie.

Dans le bilan, on distingue des sous-ensembles qui facilitent l'analyse financière. Le classement des postes répond la durée prévisible des emplois provisoires et la durée de la disponibilité des ressources provisoires.