3. Финансовые ресурсы предприятия

Материальным носителем финансовых отношений выступают финансовые ресурсы. И это выделяет финансы из совокупности экономических категорий. Можно сказать, что финансы как совокупность экономических отношений, находят свое конкретное выражение в финансовых ресурсах, превалирующей формой движения которых являются фонды.

Чтобы сформулировать понятия "финансовые ресурсы" необходимо, прежде всего, определить понятие "ресурсы". Слово «ресурс» означает - вспомогательное средство, то есть, что-то такое, что может быть использовано из определенного источника (запасы, средства, материалы и т.п.) на определенные цели. В экономической теории ресурсы принято разделять на четыре группы (рис. 1).

Рис. 1. Состав ресурсов производства

Экономическая категория "ресурсы" на уровне хозяйствующего субъекта имеет ряд особенностей:

5. потребность в ресурсах связана с процессом производства и создания потребительской стоимости;

6. структура ресурсов динамична и зависит от развития предприятия, стадии его функционирования, области и сферы экономики;

7. использование любого вида ресурсов предусматривает их стоимостное выражение (ресурсы из материально-вещественной формы переходят в стоимостную или финансовую формы).

Природные, материальные, трудовые ресурсы присущи любому производству. Они называются "базовыми" ресурсами. Финансовые ресурсы возникли на рыночном этапе развития общественного производства, поэтому их относят к производным ресурсам.

Финансовые ресурсы предприятий (с точки зрения государственных финансов) – это денежные накопления и доходы, которые создаются в процессе распределения и перераспределения выручки и прибыли и сосредоточиваются в соответствующих фондах для обеспечения непрерывности расширенного воспроизводства и удовлетворения других общественных потребностей.

Финансовые ресурсы предприятий имеют следующие характерные признаки:

1. финансовые ресурсы как в статичном плане, так и во время движения всегда выражают отношения собственности, т.е. они принадлежат или государству, или предприятиям, или частному сектору экономики, или населению;

2. финансовые ресурсы всегда имеют определенный источник создания и определенное целевое назначение;

3. формирование и использование финансовых ресурсов всегда имеет свою правовую сторону и регламентируется законодательными и нормативными актами.

В экономической литературе необходимо различать понятия «денежные средства» и «финансовые ресурсы».

Понятие "денежные средства" значительно шире чем "финансовые ресурсы":

5. Финансовые ресурсы всегда выступают в денежной форме. А денежные средства становятся финансовыми ресурсами тогда, когда они аккумулируются в соответствующих фондах, которые имеют определенный порядок создания и использования.

6. Характерной особенностью финансовых ресурсов является то, что они, в отличие от денежных средств, выражают не изменение форм стоимости, а финансовый результат процесса воспроизводства. Финансовые ресурсы свидетельствуют об имеющихся возможностях экономического и социального развития.

Структура финансовых ресурсов рассматривается в тесной взаимосвязи со стоимостной структурой продукции, выпускаемой предприятием, т.е.:

• по источникам формирования финансовых ресурсов;

• по направлениям использования финансовых ресурсов

Благодаря такому рассмотрению становится возможным определить уровень использования финансовых ресурсов предприятий в распределительных процессах; дать характеристику эффективности функционирования финансового механизма; проследить движение каждой составной части финансовых ресурсов.

Источником информации о финансовых ресурсах предприятия, их структуре, источниках формирования и направлений использования, является форма № 1 «Баланс».

По источникам формирования в состав финансовых ресурсов предприятия относится:

• взносы основателей (участников, акционеров);

• прибыль;

• заработная плата;

• амортизация;

• целевое финансирование;

• благотворительные взносы и т.п.

Большая часть финансовых ресурсов создается за счет прибыли. Кроме того, часть финансовых ресурсов выражает перенесенную стоимость основных фондов (амортизационные отчисления). Таким образом, основная часть финансовых ресурсов представляет собой денежные поступления вновь образованной стоимости.

Основным подходом к классификации финансовых ресурсов предприя­тия является их деление на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные финансовые ресурсы — это базовая часть всех финансо­вых ресурсов предприятия, которая формируется на момент создания пред­приятия и находится в его распоряжении на протяжении всего периода его деятельности.

Из-за недостатка собственных источников финансирования, необходи­мых для обеспечения производственной деятельности, предприятия обра­щаются к заемным и привлеченным, которыми являются: деньги, поступа­ющие из бюджета, целевых и централизованных корпоративных фондов (как правило, на безвозвратной основе), а также кредиты, которые выдаются финансовыми учреждениями под процент на возвратной основе.

На формирование финансовых ресурсов предприятия оказывает влия­ние ряд факторов:

5. внутренние факторы, образующиеся под влиянием собственных ис­точников формирования финансовых ресурсов

6. внешние факторы, образуемые под влиянием заемных средств и про­чих денежных поступлений

7. производственные - такие субъективные факторы, как объемы произ­водства, объемы и каналы реализации продукции, уровень затрат, объемы поставок сырья и степень эффективности его переработки, суммы потерь в натуральном и стоимостном выражении, а также комплекс факторов, охва­тывающий аспекты управления производственной деятельностью

8. рыночные - объективные факторы, не контролируемые в условиях рын­ка свободной конкуренции со стороны предприятия: цены на сырье и про­изведенную продукцию, изменения спроса, инфляционные процессы

По направлениям использования в состав финансовых ресурсов относят:

5. затраты на развитие экономики предприятия;

6. затраты на социально-культурные мероприятия;

7. затраты на развитие науки;

8. предоставление благотворительной помощи;

9. затраты на обслуживание привлеченных финансовых ресурсов;

10. другие затраты предприятия и т.п.

В конечном итоге, направления использования финансовых ресурсов можно поделить на три группы:

1) пополнение фонда возмещения;

2) формирование фонда потребления;

3) формирование фонда накопления.

Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, оп­ределяет возможности их использования по следующим направлениям:

5. платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. К ним относятся: налоговые пла­тежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, пога­шение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.

6. инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реин­вестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т.д.

7. инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретае­мые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т.п.

8. направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

9. использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спон­сорство и т.п.

Финансовые ресурсы предприятий (с точки зрения предприятия) - это часть денежных средств (поступлений и доходов), находящихся в распоряжении предприятия, и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства и экономического стимулирования.

В настоящее время финансисты все чаще вместо понятия «финансовые ресурсы» используют понятие «капитал». А с принятием Национальных Положений (Cтандартов) Бухгалтерского Учёта (П(С)БУ) этот термин стал применяться и отечественными бухгалтерами-практиками и экономистами.

Однако, отждествлять понятия "финансовые ресурсы" и "капитал" нельзя:

5. Термин "капитал" является реальным объектом, на который можно постоянно влиять с целью получения новых доходов фирмы и выполнения ею своих обязательств. Т.е. капитал - это объективный фактор производства, это часть финансовых ресурсов, которые используются предприятием в своей деятельности. Другими словами, капитал – является превращенной формой финансовых ресурсов.

6. Принципиальная разница между капиталом и финансовыми ресурсами состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равняются капиталу предприятия. При чём, если "финансовые ресурсы" равняются "капиталу", то это означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств.

7. В реальной жизни не может быть равенства между финансовыми ресурсами и капиталом. Однако, по стандартной отчетности невозможно проследить разницу между этими двумя понятиями, так как в ней представлены не финансовые ресурсы, а их превращенные формы - обязательства и капитал.