Циклические колебания экономического роста

Экономический рост в реальной действительности не бывает равномерным, он прерывается периодами экономической нестабильности. Наблюдается определенная цикличность, т.е. периоды подъема экономики сменяются периодами спада и застойности. Изучение циклических закономерностей развития – одна из основных частей макроанализа.

Цикличность– это движение национальной экономики от одного макроэкономического равновесия к другому.

ВВП Пик (подъем) T(тренд)

f

h’F

Пик (подъем)

b

d’

h

b’ депрессия (дно)

d

депрессия (дно)

|t₁t_n

ц и к л

Рис.8.5. Тренд и циклические колебания реального ВВП

В теории экономического (делового) цикла принято различать цикл или период.

Экономический цикл– это периодические колебания уровня деловой активности, представленного реальным ВВП, или это повторяющиеся через определенные промежутки времени состояния экономики, характеризуемые одними и теми же макроэкономическими параметрами, или это колебания уров­ня экономической активности, когда периоды подъема сме­няются периодами спада экономики. Порой экономический цикл называют промышленным экономическим циклом.

Рассмотрим колебания ВНП. Соединив две точки, в которых обозначен реальный ВНП начала периода исследования t₁и реальный ВНП конца периода исследования t_n, получим линию Т –трендреального ВВП, он позволит составить прогноз потенциального ВВП на отдаленную перспективу. Если соединить все точки, характеризующие фактические колебания реального ВВП без сглаживания в промежутке времени t₁– t_n, то получим волнообразную линиюF, показывающую колебания деловой активности вокруг линии тренда.

Переломными точками цикла являются bиf, характеризующие подъем («бум», «пик»), и точкиdиh, соответствующие депрессии («дно»). Расстояние между двумя соседними точками пика (b,f) или дна (d, h) обозначаетпродолжительность цикла. Расстоянияbb`,dd`,hh’ – расстояние от переломных точек по вертикали до линии тренда – этоамплитуда циклических колебаний.

В зависимости от того как изменяются значения эконо­мических показателей в промежутке времени t₁– t_n их можно разделить на:

а) проциклические (совокупный объем производства, загрузка производственных мощностей, денежные аг­регаты, скорость обращения денег, краткосрочные про­центные ставки, общий уровень цен, прибыли корпора­ций) – это показатели, параметры которых возрастают в фазе подъема и сокращаются в фазе спада;

б) контрциклические (уровень безработицы, число банк­ротств, размеры производственных запасов оптовой продукции) – это показатели, которые во время подъема сокращаются, а во время спада увеличиваются;

в) ациклические (объем экспорта) – показатели, динами­ка которых не связана с какими-либо фазами экономического цикла.

Различают три типа экономических параметров по признаку синхронизации:

а) опережающие или ведущие – это параметры, ко­торые достигают максимума (минимума) перед до­стижением подъема (спада). Это изменения в запасах, изменение денежной массы;

б) запаздывающие или отстающие - достига­ют максимума (минимума) после достижения подъема (спада). Это численность безработных, удельные расходы на заработную плату;

в) совпадающие или соответствующие – изменяются одновременно и в соответствии с изменени­ями экономической активности. К ним относятся ВНП, уровень инфляции, объем промышленного производства.

В классическом смысле экономический цикл вклю­чает в себя четыре фазы. Основной фазой экономического цикла является кризис, он завершает один цикл и начинает новый. Период от начало одного кризиса до начала другого называют порой экономическим циклом. Первым, кто уделил серьезное внимание кризису, был К. Маркс, он считал, что причиной кризиса является перепроизводство товаров, т.е. в обществе произведено товаров больше того количества, на которое предъявлен платежеспособный спрос. Следовательно, избыток товаров вызван низким платежеспособным спросом населения, а не отсутствием потребностей общества в них.

Таким образом, рынок в какой-то момент оказывается переполненным товарами, но предприятия по инерции продолжают выбрасывать все новые партии товаров. Это приводит к тому, что цены стремительно падают, начинаются крахи, банкротства. Общество сталкивается с острой нехваткой денег для платежей, в условиях острой нехватки денег банки повышают процентные ставки, кредит становится недоступен для основной массы предпринимателей. Начинают разоряться предприятия. В результате происходит резкое сокращение производства, снижается заработная плата и доходы, растет безработица, сокращаются инвестиции, наблюдается недогрузка производственных мощностей, обесценивание основного капитала.

На смену кризису приходит депрессия. Это низшая точка спада, она харак­теризуется массовой безработицей, низким уровнем заработной платы, низким уровнем ссудного процента. В этот период производство и не растет, и не падает, инвестиционные процессы практически затухают (хотя процентные ставки низки), поскольку инвесторы боятся потерять деньги.

Кризис на короткое время приспосабливает размеры производства к размеру платежеспособного спроса. Через определенный промежуток времени товарные запасы начинают рассасываться по сниженным ценам, приостанавливается падение цен, предприниматели с целью получения прибыли в условиях конкурентной борьбы начинают внедрять технические усовершенствования, переоборудуя предприятия, повышая интенсивность труда. Эти мероприятия позволяют удешевить производство и сделать предприятия прибыльным. Обновление основного капитала приводит к расширению производства машин и оборудования. В свою очередь, предприятия, производящие их, предъявляют повышенный спрос на сырье, материалы, им требуется дополнительная рабочая сила и т.д. Так происходит переход к следующей фазе – оживлению. В этот период объемы производства начинают расти, безработица сокращается, оживляются инвестиционные процессы, начинается циклическое повышение цен и ставки процента, повышается спрос на предметы потребления. Оживление заканчивается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям.

Оживление переходит к следующей стадии цикла – подъему. Он характеризуется таким уровнем производства, который превышает максимальный уровень, достигнутый накануне кризиса. Экономическая система приближается к своему потенциальному уровню. Высокими темпами растет производство, производственные мощности работают с высокой загрузкой. В этот период строятся новые предприятия, расширяются действующие, практически исчезает безработица. Продолжается рост цен, курсов акций и других ценных бумаг, растет процентная ставка, банки увеличивают предоставление денежных ссуд, наблюдается рост инвестиций, поскольку ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента. Растет заработная плата, прибыль. Торговцы в надежде на дальнейшее повышение цен закупают товары впрок, создавая искусственно повышенный спрос. Это вновь приведет к тому, что рост производства опять обгонит платежеспособный спрос, поскольку цены растут быстрее, чем заработная плата. Все это приведет к тому, что опять начнут накапливаться излишки товаров, не находящих сбыта, и общество опять окажется перед лицом нового кризиса.

В макроэко­номической теории нет общепризнанной концепции эконо­мического цикла, поэтому экономисты различных направлений концентрируют свое внимание на разных причинах экономи­ческих циклов.С точки зрения определения факторов экономических циклов выделяются три методологических подхода: экзогенный, эндогенный и эклектичный. Сторонники эк­зогенного подхода связывают природу цикла с исключительно вне­шними причинами. Приверженцы эндогенного подхода ищут внутренние закономерности явления. Эклектикиопределяет циклы синтезом внешних и внутренних факторов.

Внешние факторы – это факторы, находящиеся за пре­делами данной экономической системы. К ним относятся: ди­намика населения, миграция населения, открытия науки и техники, войны и другие политические события, изменение цен на нефть, открытия месторождений золота, открытия но­вых земель и природных ресурсов, даже пятна на солнце и погода, т.е. неденежные факторы. Одни из них, например, землетрясения, войны, забастовки могут вызвать общее обнищание. Другие, например, изменение урожайности, чрезмерное развитие определенных от­раслей, вызывают частичную депрессию в отдельных отраслях промыш­ленности. Но общая депрессия в смысле фазы цикла, когда недоиспользованные ресурсы и безработица имеют всеобщий характер, не может быть вызвана неденежными факторами или событиями (за исключением тех случаев, когда они приводят к падению потребительских издержек). Например, У. Джевонс связывал экономический цикл с 11-летним циклом солнеч­ной активности, а Дж. Китчин с изменениями мировых запасов золота.

Внутренние факторы – факторы, присущие данной экономической системе. К ним относятся потребление и ин­вестиции. Поэтому этот подход в центр проблем экономиче­ских циклов выдвигает механизм мультипликатора-акселе­ратора, теорию спроса. По мнению многих экономистов, внешние факторы — это производители первоначальных импульсов циклов, а внут­ренние преобразуют данные импульсы в фазные колебания. Этот подход наиболее перспективен. Решающую роль в возникновении экономических циклов играют потребительский и инвестиционный спрос. При этом, если потребительский спрос влияет на изменение цикличе­ских колебаний сравнительно вяло, то инвестиционный спрос выступает главной движущей силой циклов.

Монетарная теория. Чисто монетарное толкование цикла наи­более полно изложено в работах английского экономиста Р. Хоутри. Цикл - «чисто денежное явление», так как изменение денежного потока – это единственная и достаточная причина изменения экономической активности, че­редования процветания и депрессии, оживления и вялой торговли. Когда спрос на товары, выраженный в деньгах, увеличивается, торговля оживляется, производ­ство расширяется, цены растут. Если спрос уменьшается, мы наблюдаем обратный процесс.

Согласно чисто монетарной теории, цикл есть не что иное, как точная копия в небольшом масштабе денежной инфляции и деф­ляции. С одной стороны, депрессия вызывается падением потреби­тельских издержек из-за сокращения суммы средств обращения и усиливается падением скорости обращения денег. С другой сторо­ны, во время фазы процветания преобладают инфляционные про­цессы. Если бы денежный поток можно было стабилизировать, то колебания экономической активности исчезли бы. Но этого не про­исходит, так как денежной системе присуща неустойчивость.

Теория перенакопления. М. Туган-Барановский, А. Шпитгоф видели причину цикла в опережающем развитии отраслей, изготов­ляющих товары производственного назначения, по отношению к отраслям, производящим потребительские товары. Первые подвержены воз­действию экономического цикла гораздо сильнее, чем вторые. Во время повышатель­ной фазы цикла выпуск товаров производственного назначения растет, а во время понижательной фазы цикла сокращается гораз­до быстрее, производство товаров массового потребления. Таким образом, именно реальная диспропорция (особенно в период подъема) в структуре производства, а не просто нехватка денег является причиной кри­зиса.

Теория недопотребления. Ее родоначальник швейцарский экономист Ж. Сисмонди. Депрессии вызываются тем обстоя­тельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная его часть расходуется на потребитель­ские товары, т.е. в обществе недопотребляются товары и услуги. Именно добровольные сбережения, совершаемые отдельными людьми и компаниями, нарушают равновесие между про­изводством и реализацией. Причина чрезмерных сбережений заключается в неравномерном распределении дохода. Подавляющая часть сбережений приходится преимущественно на тех, кто получает крупный доход. Если бы можно было повысить уровень заработной платы и одновременно перераспределить национальный доход более равномерно, то доля сбережений не была бы угрожающе большой.

Теория промышленного цикла К. Маркса. Маркс первый выделил четыре фазы цикла, объяснил причину кризиса перепроизводством товаров, сокращением кредитов и повышением ссудного процента, что приводит к снижению производства, падению доходов, банкротству и краху. Цикличности существует только при капитализ­ме, ее порождает так называемое основное противоречие капитализма – между общественным характером про­изводства и частнокапиталистической формой присвоения резуль­татов этого производства. По мере накопления капитала, роста про­изводительных сил происходит все большее обобществление про­изводства: концентрация и централизация капитала, формирование индустриальных центров, крупных капиталистических предприя­тий, углубляется общественное разделение труда, расширяются эко­номические связи, внешние и внутренние. Продукты становятся результатом труда многих миллионов работников, но их присвое­ние остается частнокапиталистическим.

При этом теория промышленного цикла у марксистов распространяется только на капиталистическую формацию. При социализме развитие осуществляется по восходя­щей прямой в соответствии с так называемым законом планомер­ного пропорционального развития, т.е. в бесклассовом обществе развитие состоит только из подъема.

Неоклассики и неокейнсианцы причину цикла видят в про­цессе приспособления запаса капитала к условиям воспроизводства, меняющимся в ходе этого приспособления. Между объемом еже­годно воспроизводимой стоимости («потоком») и накопленным к данному моменту ее «запасом» су­ществует некая «равновесная» пропорция. До тех пока эта равновесная пропорция не нарушена, циклических колебаний быть не может. И наоборот. Если же пропорция поток/запас отклоняется то в одну, то в другую сторону от своей нормальной величины, то происходят колебания, как производства, так и капитала. Ма­неврирование капиталом как бы преследует постоянно ускользаю­щую цель – достичь «равновесной» величины по сравнению с раз­мерами ежегодного воспроизводства. Однако неокейнсианцы считают, что в изменениях указанной пропорции активная роль принадлежит движению запаса, неоклассики же пер­вичным признают движение потока.

Дж. Кейнс, Дж. Хикс, П. Самуэльсон, Э. Хансен (кейнсианское направление) считают, что предприниматели стремятся сравнять фактический капитал (К) с его равновесным уровнем (К₀). Это приводит в действие весь цикли­ческий механизм. Равновесный уровень капитала является для неокейсианцев «оптимальной» величиной. Ежегодный прирост капитала за­висит от разрыва его величины с желаемым уровнем (К₀ – К). В свою очередь, прирост капитала изменяет объем инвестирования, кото­рое изменяет размеры воспроизводства и, соответственно, увеличи­вает или уменьшает его отрыв от фактического уровня и т.д.

Неоклассическая концепция цикла. Вплоть до недавнего времени (и даже до сих пор) неоклассики были склонны вообще отрицать закономерность регулярного повторения кризисов, объясняя их эклектическим набором внешних толчков. Суть цикла, как и у неокейнсианцев, сводится нарушению «равновесной» пропорции запас/поток, т.е. направленного капитала и объема ежегодного производства. Однако в отличие от неокейсианской теории, где равновесная пропорция желаема для экономических агентов и поэтому определяет их поведение, у неоклассиков равновесие возникает или утрачивается в ходе экономического развития в результате взаимо­действия иных, более важных, более первичных, с их точки зре­ния, факторов.

В качестве непосредственной причины накопления капитала выступает прибыль. В такой системе накопление капитала шло бы равномерно и без колебаний, если бы объем прибыли, получаемый предпринимателями, был по­стоянным или рос постоянными темпами. Но этого не происходит в силу изменения уровня занятости и безработицы. Увеличение объема капитала, по мнению неоклассиков, потребует увеличение занятости и, сле­довательно, понизит безработицу. Снижение же безработицы и уве­личение ставки заработной платы, понижают норму прибыли. Инвестирование сокращается. Это приводит к относительному умень­шению величины применяемого капитала, снижению занятости, а значит, и к падению заработной платы и увеличению при­были. Таким образом, процесс накопления набирает новую силу.

Психологические теории цикла. У. Джевонс, В. Парето, А. Пигу причину цикла усматрива­ли в соотношении оптимизма и пессимизма в экономической деятельности людей. Они видели причину циклического колебания в спекулятивных мотивах в операциях на товарных рынках и фондовой бирже. Начальный импульс буму дает оптимистический прогноз дальнейшего роста цен и курса ценных бумаг, распространяющийся по каналам социально-психологического воздействия. Спекулятивное раздувание спроса, опирающегося на банковский кредит, ведет к необоснованному увеличению производства, отклонению экономики от состояния равновесия.

Кризис является результатом паники, развивающейся цепной реакции банкротств. Вывести систему из кризиса может только снижение процентной ставки в сочетании и появление нового поколения предпринимателей.

Глубина циклов и их продолжительность определяются отклонениями совокупного спроса и совокупного предложения, также колебаниями инвестиций.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЦИКЛЫ

Продолжительность	Сфера действия	Специфика проявления	Формы развертывания	Пространственный признак
1Краткосрочные 2.Среднесрочные 3.Долгосрочные	1 Промышленные 2. Аграрные	1.Нефтяные 2.Продовольственные3.Энергетические 4.Сырьевые Экологические 6. Валютные	1.Структурные 2.Отраслевые	Национальные 2.Межнациональные

В зависимости от продолжительности все циклы подразделяются на три вида.

1. Краткосрочные или короткие волны (3 – 3,5 года). Они связаны с изменением спроса на те или иные товары. Равновесие на рынке восстанавливается путем перепрофилирования производства с использованием частных инвестиций.

2. Средние циклы или средние волны (7 – 11 лет). Их проявление связано с изменением спроса на машины и оборудование, с необходимостью их обновления из-за физического и морального износа.

3. Долгосрочные циклы или длинные волны (продолжительность 45 – 60 лет). В их основе лежит переход к новому технологическому способу производства, глубокие структурные перемены в производительных силах. Импульс к новой волне дают выдающиеся научно-технические изобретения и открытия, меняющие в корне жизнь людей. В этот период обновляется основной капитал с длительным сроком службы, т.е. его пассивная часть (здания, плотины, мосты и т.д.), совершается переход к качественно новой рабочей силе.

Современная эко­номическая наука насчитывает более тысячи видов циклов. Объективными основаниями разграничения экономических циклов являются:

а) периодичность обновления отдельных частей капита­ла;

б) изменения, обусловленные обновлением элементов зда­ний, сооружений;

в) изменения, обусловленные демографическими процес­сами и сельским хозяйством.

Можно выделить следующие основные виды экономи­ческих циклов.

Цикл Дж. Китчина, продолжительностью от 2 до 4 лет, так называемый короткий цикл, причиной которого являются изменения мирового запаса золота.

Цикл К. Жугляра, продолжительностью 10 лет, средний цикл, связанный с периодичностью обновления основного капитала.

Цикл К. Маркса, продолжительностью 10 лет, связан­ный с периодичностью массового обновления основного ка­питала.

Цикл С. Кузнеца, продолжительностью 18-25 лет, так называемый строительный цикл, связанный с периодично­стью обновления жилищ и некоторых видов производствен­ных сооружений. Позднее этот цикл стали называть «длин­ные колебания».

Цикл Н. Кондратьева, его продолжительность 50-60 лет. Подъем первого большого цикла он связывал с промышленной революцией в Англии, второго – с развитием железнодорожного транспорта, третьего – с внедрением элек­троэнергии, телефона и радио, четвертого – с автомобилест­роением. Пятый, цикл современные ученые связывают с разви­тием электроники, генной инженерии, микропроцессорами.

Большие циклы Кондратьев рассматривал как нарушение и восстановление экономического равновесия длительного периода. Появление больших циклов он объяснил обновлением основного капитала. По его мнению причина циклов кроется «в механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для создания новых основных производительных сил». Большие циклы состоят из двух фаз (волн) – повышательной и понижательной. При этом малые циклы как бы накладываются на большие. Им было выявлено ряд закономерностей в развитии больших циклов:

• перед началом и в начале повышательной волны каждого большого цикла наблюдаются глубокие изменения в технике (этому предшествуют значительные технические открытия и изобретения), в мировые экономические связи вовлекаются новые страны, происходят изменения в добыче золота и в денежном обращении;

• на период повышательной волны каждого большого цикла приходится наибольшее количество социальных потрясений (войны, революции);

• периоды повышательной волны каждого большого цикла сопровождаются длительной и особенно резко выявленной депрессией сельского хозяйства;

• в период повышательной волны больших циклов средние циклы характеризуются краткостью депрессий и интенсивностью подъемов;

• в период понижательной волны больших циклов наблюдается обратная картина.

Цикл Форрестера, продолжительность которого 200 лет. Он связан с использованием новых видов энергии и материалов.

Цикл Тоффлера, продолжительность цикла 1000 – 2000 лет. Причиной цикла является развитие цивилизации.

Большинство российских экономистов считает, что экономический кризис в России (1990 – 1998 гг.) не вписывается в обычные теории цикла. Он обусловлен переходом от одной (социалистической) к другой (капиталис­тической) формации и носит трансформационный характер.

Понятие «трансформационный спад» ввел в научный обо­рот (1973 г.) Янош Корнаи, характеризуя его не как составную часть экономи­ческого цикла, а как самостоятельное явление.

Между тем некоторые российские интерпретаторы трак­туют «трансформационный спад» как неизбежный результат трансформации. Однако мировая практика не подтверждает этого утверждения. Так, в Китае, Вьетнаме, Японии, Южной Корее, Сингапуре и в других странах трансформация обеспечи­вала устойчивый рост экономики. Фактически не согласен с позицией экономического спада экономики в результате трансформации российский экономист Н. Шмелев. По его дан­ным, 50% сокращения ВВП в России приходится на разрыв экономических связей между бывшими союзными республиками СССР, 20-25% — на разрыв экономических связей со странами СЭВ и только 25-30% — на рыночные преобразования. Следовательно, важной причиной «трансформационно­го спада» в России как альтернативы «циклического спада» является деструкция единого экономического пространства.