- •Федеральное агентство по рыболовству фгбоу впо «кгту» балтийская государственная академия рыбопромыслового флота
- •Финансовый менеджмент
- •38.03.02 «Менеджмент» и магистрантов
- •Оглавление
- •1 Общие организационно-методические указания
- •2 Примерное содержание работы
- •3 Общий перечень рекомендуемой литературы
- •4 Основные рекомендации по выполнению зачетной работы
- •4.1 Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ
- •4.1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •4.1.3 Оценка вероятности банкротства предприятия
- •4.1.4 Анализ финансовой устойчивости организации
- •4.1.5 Анализ деловой активности
- •4.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •4.2.1 Анализ динамики и структуры прибыли
- •4.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж
- •4.2.3 Трехкомпонентный анализ рентабельности
- •4.3 Расчет чистых активов
- •4.4 Анализ движения денежных средств
- •4.4.1 Анализ движения денежных средств прямым методом
- •4.4.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом
4.4.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом
При косвенном методе формирования денежного потока финансовый результат отчетного года (нераспределенная прибыль и непокрытый убыток) с помощью корректировок трансформируются в величину изменения денежных средств за период.
Движение денежных средств рассматривается в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Основная деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением и продажей долгосрочных активов. Поскольку при благополучном ведении дел предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов, эмиссии акций и увеличения других источников средств, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и т.п. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной инвестиционной деятельности.
Преимуществом косвенного метода является то, что он позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, а также устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью (убытком) и изменениями в активах и пассивах предприятия.
Таблица 14 – Анализ движения денежных средств косвенным методом
Приток денежных средств |
Значения |
Отток денежных средств |
Значения |
Текущая деятельность | |||
Чистая прибыль отчетного года |
|
Непокрытый убыток отчетного года |
|
Снижение стоимости запасов |
|
Увеличение стоимости запасов |
|
Снижение НДС |
|
Увеличение НДС |
|
Снижение долгосрочной дебиторской задолженности |
|
Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности |
|
Снижение краткосрочной дебиторской задолженности |
|
Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности |
|
Снижение прочих оборотных активов |
|
Увеличение прочих оборотных активов |
|
Увеличение кредиторской задолженности |
|
Снижение кредиторской задолженности |
|
Итого приток денежных средств по текущей деятельности |
|
Итого отток денежных средств по текущей деятельности |
|
Итого денежный поток по текущей деятельности (приток или отток) |
| ||
Инвестиционная деятельность | |||
Выбытие (реализация) ОС |
|
Поступление (приобретение) ОС |
|
Выбытие НМА |
|
Поступление НМА |
|
Снижение незавершенного строительства |
|
Увеличение незавершенного строительства |
|
Снижение доходных вложений в МЦ |
|
Увеличение доходных вложений в МЦ |
|
Снижение долгосрочных финансовых вложений |
|
Увеличение долгосрочных финансовых вложений |
|
Продолжение таблицы 14
Приток денежных средств |
Значения |
Отток денежных средств |
Значения | ||
Снижение прочих внеоборотных активов |
|
Увеличение прочих внеоборотных активов |
| ||
Итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
Итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности |
| ||
Итого денежный поток по инвестиционной деятельности (приток или отток) |
| ||||
Финансовая деятельность | |||||
Снижение краткосрочных финансовых вложений |
|
Увеличение краткосрочных финансовых вложений |
| ||
Увеличение УК |
|
Снижение УК |
| ||
Увеличение ДК |
|
Снижение ДК |
| ||
Увеличение РК |
|
Снижение РК |
| ||
Увеличение нераспределенной прибыли |
|
Снижение нераспределенной прибыли |
| ||
Увеличение долгосрочных обязательств |
|
Снижение долгосрочных обязательств |
| ||
Увеличение краткосрочных кредитов и займов |
|
Снижение краткосрочных кредитов и займов |
| ||
Увеличение доходов будущих периодов |
|
Снижение доходов будущих периодов |
| ||
Увеличение резерва предстоящих расходов и платежей |
|
Снижение резерва предстоящих расходов и платежей |
| ||
Увеличение прочих краткосрочных обязательств |
|
Снижение прочих краткосрочных обязательств |
| ||
Итого приток денежных средств по финансовой деятельности |
|
Итого отток денежных средств по финансовой деятельности |
| ||
Итого денежный поток по финансовой деятельности (приток или отток) |
| ||||
ИТОГО чистый денежный поток (ДП тек + ДП инв + ДП фин) |
| ||||
Справочно: | |||||
Изменение денежных средств за период (изменение по ф.1) |
|