- •Тема1: сущность инвестиционной стратегии предприятия и принципы её разработки.
- •1. Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развития предприятия.
- •2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия.
- •Тема 2: методы разработки инвестиционной стратегии предприятия.
- •Тема4:управление реальными инвестициями предприятия.
- •Тема 4.1: формы реальных инвестиций и политика управлениям ими.
- •1. Особенности и формы осуществления реальных инвестиций предприятия.
- •2. Политика управления реальными инвестициями.
- •Тема4.2.: управление выбором инвестиционных проектов и формированием программы реальных инвестиций.
- •1. Виды инвестиц проектов и требование к их разработке.
- •2. Оценка эф-ти реальных инвестиц проектов.
- •3. Оценка рисков реальных инвестиц проектов.
- •4. Формирование программы реальных инвестиций.
- •Раздел: управление финансовыми инвестициями предприятия.
- •Тема1: формы финансовых инвестиций и политика управления ими.
- •1. Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия.
- •2. Политика управлени финансовыми инвестициями.
- •1. Оценка стоимости формируемыех инвестиционных ресурсов.
- •2. Методы оптимизации структуры формируемых инвестиционных ресурсов.
- •Обоснование потребности в инв ресурсах и схем проектного финансирования
2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия.
Принципы:
- рассмотрение предприятия как открытой социально-экономической системы способной к самоорганизации
- учёт базовых стратегий операционной деятельности предприятия
- преимущественная ориентация на предпринимательский стиль инвестиционной деятельности. Существует 2 вида инвестиционного поведения:
Приростный или предпринимательский. Рассматривает как агрессвный, ориентированный на ускоренный рост, т.е.это активный поиск эффективных инвестиционных решений по всем направлениям и формам.
Приростный стиль - рассматривается как консервативный,т.е.постановка стратегических целей от достигнутого уровня инвестиционной деятельности с минимизацией альтернативности принимаемых стратегических инвестиционных решений.
-обеспечение сочетания перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью
- обеспечение адаптивности инвестиционной стратегии к изменениям факторов внешней инвестиционной среды
- обеспечение альтернативности стратегического и инвестиционного выбора
- обеспечение постоянного использования результатов технологического прогресса в инвестиционной деятельности
- учёт уровня риска в процессе принятия стратегических инвестиционных решений (измение индекса инфляции и ставки рефинансирования)
- ориентация на профессиональный аппарат инвестиционных менеджмеров в процессе реализации инвестиционной стратегии
- обеспечение разработанной инвестиционной стратегии предприятия с соответствующими организационными структурами управления инвестиционной деятельностью
Процесс разработки ИСпредприятия осущ-ся по след этапам:
* определение общего периода формирования ИС
* исследование факторов внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка
* оценка сильных и слыбых сторон предприятия, определяющие особенности его инвестиционной деятельности (обладает ли предприятие достаточным потенциалом для реализации инвестиционных возможностей и какие внутренние характеристики предприятия ослабляют результативность инвестиционной деятельности)
* формирование стратегических целей инвестиционной деятельности. Главная цель этой деятельности - повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости
* анализ стратегических альтернатив и выбор стратегических направлений инвестиционной деятельности - поиск альтернативных решений, поставленных стратегических инвестиционных целей с учётом реального внутренного потенциала, с учётом отраслево и региональной особенности предприятия
* определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов
* формирование инвестционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика - форма реализации инвестиционной стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов инвестиционной деятельности на отдельных этапах её осуществления. Система формирования инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности.
Инвестиционная стратегия предприятия:
Политика управления реальными инвестициями:
1 - реновационная политика
2 - политики инновационного инвестирования
3 - политика инвестирования оборотных активов
Политика управления финансовыми инвестициями:
1 - политика формирования портфеля ценных бумаг
2 - политика формирования портфеля денежных инструментов инвестирования
Политика формирования инвестиционных ресурсов:
1 - политика формирования собственных инвестиционных ресурсов
2 - политика привлечения заёмных инвестиционных ресурсов
Политика управления инвестиционными рисками:
1 - политика управления рисками реального инвестирования
2 - политика управления рисками финансового инвестирования
* разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации инвестиционной стратегии
* оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии.