Delta_2000

планирования ликвидности занести нулевые значения в поля Краткосрочный и Долгосрочный кредит, Ожидаемые поступления от финансовых инвестиций в части Поступления и Долгосрочный кредит, досрочное погашение, Финансовые инвестиции и Остаток вкладов в кредитных институтах в части Выплаты.

Рис. 19. Окно Планирование – Ликвидность

Выплаты представляют собой, в первую очередь, все производственные издержки текущего периода: издержки на основные и вспомогательные материалы, аккордную зарплату и социальные расходы, транспортные и складские издержки, эксплуатационные расходы, расходы на рекламу, сервис и исследования (маркетинг), издержки управления, расходы, связанные с расстановкой кадров, и прочие производственные издержки, запланированные в соответствии с решениями, принятыми руководством предприятия в предыдущих окнах «Помощи в планировании». Эти суммы составляют так называемые выплаты без отсрочки (см. Отчет о движении денежных средств).

Выплаты по срокам 1, 2, 3, 4 (Выплаты с отсрочкой) планируются в соответствии с собственным платежным поведением предприятия. Вся сумма выплат за закупленное сырье и готовую продукцию (в процентах)

может быть распределена между четырьмя сроками (см. Приложение 2). Платежное поведение определяется в зависимости от общей суммы закупок периода. Контроль затрат на закупку и равномерное распределение платежей позволят избежать убытков и неоправданного увеличения суммы краткосрочных кредитов в течение игры (а также появления овердрафта).

Выплаты для покупки оборудования представляют собой сумму для оплаты заказанного в прошлом периоде и поступившего в начале текущего периода оборудования (с учетом скидок). При наличии прибыли (общая сумма поступлений превышает выплаты) оборудование может быть закуплено без привлечения дополнительных кредитов, это решение принимается руководством в соответствии со стратегией развития собственного предприятия. При закупках оборудования за счет долгосрочных кредитов стоимость закупленного оборудования (или часть этой суммы) следует указать в поле Долгосрочный кредит (Поступления).

Выплаты процентов и дисконта. Выплата процентов за краткосрочный кредит и овердрафт прошлого периода, дисконт по векселю по долгу, процент и комиссионные за долгосрочный кредит. В случае привлечения долгосрочных кредитов в текущем периоде сумма процентов автоматически будет увеличена.

Прочие выплаты (налоги и дивиденды). Сумма авансовых налоговых выплат каждого периода определяется как четверть налога на прибыль (см. Баланс. Распределение чистой прибыли) по итогам работы предприятия за год. Эту сумму следует учитывать при планировании Выплат текущего периода (налоги).

Например, в Периоде 1 распределяется прибыль предприятия, полученная в Периодах –3, –2, –1 и 0 (см. Приложение 4), сумма налоговых выплат Периодов 2, 3 и 4 равна 0,477 млн руб.

В Периодах 1, 5, 9 и т. д. (первый квартал каждого года) необходимо рассчитать общую сумму налога на прибыль (45% от прибыли, полу- ченной за год) и вычесть уже выплаченные в течение трех периодов авансом суммы налогов. Остаток налоговых выплат необходимо учесть в

Выплатах периода (налоги).

По условиям игры известно, что сумма налогов, выплаченных авансом в течение Периодов –3, –2, –1 и 0, равна налогу на прибыль по итогам работы за год (если не выплачиваются дивиденды акционерам в Периоде 1). Следовательно, при планировании Выплат Периода 1 нет необходимости дополнительно рассчитывать сумму налогов. В Периодах

2, 3 и 4 налоговые выплаты составляют 0,477 млн руб. Начиная с Периода 5 участники игры должны самостоятельно рассчитывать сумму налога на прибыль. Это особенно важно при увеличении прибыли предприятия, когда в Периодах 5, 9 и т. д. общая сумма налогов, подлежащих уплате в бюджет, значительно превышает авансовые выплаты.

Остаток вкладов в кредитных институтах представляет собой нераспределенные денежные средства предприятия, их увеличение нецелесообразно.

Структура Поступлений периода полностью соответствует структуре

Отчета о движении денежных средств (см. «Отчетность предприятия»). Поступления из оборота (min, max) определены в соответствии с

Результатами Тест-продажи с учетом сокращения оборота.

Общая сумма Поступлений периода не должна быть меньше общей суммы Выплат. В качестве источников финансирования руководство предприятия привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты. Выбор вида кредита зависит от финансовой политики руководства и долгосрочной стратегии развития предприятия. Следует стремиться, однако, к финансированию основных средств за счет собственной прибыли или долгосрочных кредитов, а текущие выплаты производить за счет краткосрочной кредитной линии, предоставляемой банком на один период. Суммы затребованных кредитов следует указать в соответствующих полях в части Поступления. Поскольку запланированная сумма оборота периода может быть не достигнута в результате действий конкурентов и изменения рыночной ситуации, рекомендуется заказывать кредитную линию, несколько превышающую разность Выплат и Поступлений периода.

Когда общая сумма Поступлений периода превышает общую сумму Выплат, оставшиеся в распоряжении руководства предприятия денежные средства могут быть распределены между Вкладами 1, 2 и 3 –

Финансовые инвестиции (часть Выплаты).

Погашение долгосрочного кредита возможно, если сумма нераспределенных поступлений периода превышает остаток долга по одному из кредитов (см. Финансовый отчет. Платежное поведение). В этом случае указывается номер кредита.

В первом квартале каждого года при наличии прибыли предприятие может выплатить дивиденды акционерам. Сумма выплачиваемых на одну акцию дивидендов будет указана в окне Деятельность (Штучные дивиденды), при планировании ликвидности эту сумму следует умножить на общее количество акций, прибавить налог на дивиденды и учесть в части Выплаты, увеличив статью Прочие выплаты (налоги и дивиденды)

(см. Приложение 4).

5.4. КОНТРОЛЬ ПРИНЯТЫХ РЕШЕНИЙ И РЕГИСТРАЦИЯ

Планирование ликвидности завершает общее планирование периода, решения, определенные руководством, следует Принять, а затем нажать кнопку Решения. Окно Планирование при этом будет закрыто, все принятые решения будут автоматически перенесены в окно

Деятельность.

Участникам игры необходимо обращать внимание на последовательность принятия решений в различных окнах программы. Чтобы принятые решения были сохранены в памяти компьютера и использованы для моделирования новой рыночной ситуации, следует соблюдать следующие простые правила управления интерфейсом системы «Никсдорф Дельта»:

1.В течение игры не надо одновременно открывать несколько îäè- íàêîâûõ окон (например, Планирование или Деятельность). Решения, принятые в одном из открытых окон, не будут автоматически повторяться во всех открытых окнах и могут быть потеряны. Для контроля за количеством открытых окон используйте меню Окно. Одновременное открытие нескольких окон с отчетами предприятия не оказывает влияния на принятые решения.

2.Если в окне Деятельность изменялись какие-либо параметры, эти решения обязательно нужно Принять äî начала работы с функцией «Помощь в планировании». Иначе все принятые в окне Планирование решения впоследствии могут быть потеряны при выходе из «Помощи в планировании» и обновлении параметров в окне Деятельность. Это приведет к необходимости планировать период заново.

Âокне Деятельность следует еще раз проверить все решения в части Маркетинг: принятые значения должны соответствовать параметрам Тест-продажи, на основании которых производится расчет сбыта и оборота.

Âчасти Производство принимаются решения о закупке готовой продукции (Производствî, Дозакупка товаров), оборудования (Оборудование, Заказ, следует указать количество закупаемых станков каждого вида). Следует проверить соответствие количества нанимаемых и увольняемых работников планам руководства (Персонал, Квалифицированные и Вспомогательные рабочие: значения, указанные со знаком минус, – увольнение, со знаком плюс – найм).

Âчасти Финансы необходимо выбрать виды Исследований рынка

èРационализации, оплаченные в текущем периоде (при планировании

Прочих производственных издержек). Выплата дивидендов (Штучные дивиденды) по решению руководства предприятия может производиться в первом квартале каждого года (Периоды 1, 5 и т. д.).

Для регистрации принятых решений периода выберите меню Игра, Регистрация (F10). При регистрации решения поступают на компьютер преподавателя и будут использованы для расчета результатов периода.

До сообщения преподавателем о поступлении зарегистрированных решений в Модуль Руководителя игры выходить из программы не следует.

После регистрации решений всех предприятий-участников будет сделан ход периода. Для чтения результатов нового периода необходимо заново запустить Модуль Участника.

6.1. ПРОСМОТР, ПЕЧАТЬ И ЭКСПОРТ ОТЧЕТОВ

Результаты, полученные по итогам деятельности в течение периода, отражаются в отчетности предприятия (меню Результат).

Все отчеты могут просматриваться участниками на экране компьютера перед началом работы в следующем периоде или могут быть напе- чатаны для самостоятельного анализа в свободное от работы за компьютером время.

Для вывода на печать непосредственно из программы «Никсдорф Дельта» (при наличии принтера на компьютере участника игры) откройте соответствующий отчет и выберите меню Игра, Печать. При использовании одного сетевого принтера в компьютерном классе (на компьютере руководителя игры) рекомендуется выполнять печать отчетов с помощью Модуля Руководителя, чтобы исключить возможные проблемы с работой программного обеспечения в локальной сети. Не следует также выводить на печать сразу все 14 страниц отчетов при помощи диалогового окна Печать, отчеты лучше печатать по одному и только те, которые действительно необходимы для самостоятельной работы.

Для дальнейшей обработки данных отчетности предприятия существует возможность экспорта отчетов в файл .DAX (меню Игра, Экспорт отчетов...), который может быть открыт с помощью текстового редактора (например, программы Блокнот) или электронных таблиц (MS Excel, Lotus). Файл, содержащий отчеты, размещается в рабочем каталоге игры. В каждом периоде игры экспорт отчетов производится в новый файл, который может быть скопирован участниками игры для последующей самостоятельной работы.

6.2. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ АНАЛИЗА РЕЗУЛЬТАТОВ ПЕРИОДА

Для анализа результатов периода необходимо хорошо представлять, в рамках осуществления какой стратегии принимались текущие решения, какие краткосрочные и долгосрочные цели преследовались руководством предприятия, какие показатели деятельности предприятия были выбраны в качестве приоритетных. Необходимо задать себе вопросы: каковы причины отклонения значений отдельных показателей от запланированных, насколько последовательно и успешно реализуется выбранная стратегия, каковы положение фирмы среди конкурентов и шансы на успех при сохранении выбранной стратегии, ее корректировке или изменении.

Прибыль за период

Данные о прибыли за период и общей прибыли предприятия после уплаты налогов содержатся в Основном отчете об исследованиях рынка, вместе с необходимыми сведениями о ценах, доле рынка и прибыли предприятий-конкурентов. Эффективность деятельности предприятия по сравнению с конкурентами характеризует также динамика изменения курса акций.

В случае когда отчеты об исследовании рынка не закупались руководством предприятия, сведения о прибыли за текущий период следует искать в Отчете о прибылях и убытках.

Данные о прибыли от реализации отдельных продуктов, а также о суммарной прибыли от реализации продукции содержатся в отчетах, доступных участникам игры только при совершенствовании оргструктуры предприятия. Отрицательные значения валовой прибыли свидетельствуют об убытках от маркетинговой деятельности. Снижение суммарной прибыли от реализации по сравнению с запланированной величиной (расчет Суммарной прибыли от реализации производился при планировании решений периода) требует поиска источника незапланированных затрат, в первую очередь – определения величины и структуры постоянных затрат.

Анализ конкуренции

Отчеты об исследованиях рынка позволяют получить представление о маркетинговых стратегиях и результатах деятельности предприя- тий-конкурентов. Данные о ценах конкурентов и средних ценах по отрасли учитываются руководством предприятия при планировании следующего периода.

Доля рынка, оцененная по сбыту и обороту каждого продукта отдельно, позволяет прогнозировать успех деятельности предприятия в рамках выбранной стратегии в последующих периодах. Существенное

снижение доли рынка, не связанное с повышением цен, вызвано, скорее всего, недостатком продукции на складе или невыполнением производственного плана.

Оценка качества продукции потребителями по пятибалльной шкале производится в соответствии с затратами на исследования по данному продукту. При росте постоянных затрат данного предприятия, при повышении общих по отрасли затрат на исследования (Исследования рынка. Дополнительный отчет 2) требования потребителей к качеству продукции возрастают, оценка качества продукции предприятия может понижаться.

Данные фундаментального анализа позволяют определить положение фирмы среди конкурентов. Курс ценных бумаг в «Никсдорф Дельта» представляет собой не биржевые котировки, а результаты оценки стоимости предприятия.

Определение общего уровня маркетинговых затрат позволяет увидеть возможные причины получения предприятиями низкой прибыли на первых этапах игры: при выборе одинаковых стратегий предприятия, вероятно, не достигают запланированных объемов сбыта и оборота.

Данные об общих по отрасли объемах сбыта и оборота позволяют определить тенденции развития рынка для каждого из продуктов. При снижении темпов роста общих объемов сбыта одного из продуктов можно предположить, что стадия роста его жизненного цикла завершена. Возможно, целесообразно было бы изменить комплекс маркетинговых мероприятий применительно к новой стадии жизненного цикла продукта на рынке. Следует попытаться прогнозировать также и возможное поведение конкурентов в новой ситуации.

Анализ выполнения плана по сбыту и обороту

Выполнение плана по сбыту является свидетельством успеха маркетинговой стратегии предприятия. Данные о запланированных и факти- ческих объемах сбыта и оборота по рынкам и по продуктам содержатся в отчете Статистика сбыта.

Если по результатам периода фактическое значение общего объема оборота меньше запланированного, можно предполагать наличие убытков.

Если доля рынка по сбыту существенно не увеличилась, но при индексе конъюнктуры не более 100% фактические значения сбыта и оборота по отдельным продуктам превышают запланированные, следует обратить внимание на возможное увеличение общего объема сбыта вследствие продвижения продукта по кривой жизненного цикла (Исследования рынка. Дополнительный отчет 2) и учесть эти изменения при планировании следующего периода.

Анализ производства.

Возможное снижение фактических объемов производства по сравнению с запланированным (Производственный отчет. Собственное производство) связано с недостатком производственных мощностей и свидетельствует о неэффективности производственных затрат. Необходимо тщательно планировать закупку и утилизацию оборудования в соответствии со сроком его эксплуатации (Производственный отчет. Картотека оборудования).

Затраты на персонал (Производственный отчет. Кадровые изменения), связанные с неэффективной расстановкой кадров (выплаты заработной платы незанятым работникам или найм персонала, ненужного для предприятия), являются основным источником завышенных постоянных затрат. В периоды отпусков эта статья затрат увеличивается за счет выплаты отпускных пособий, а также оплаты труда временных работников, если не были снижены объемы производства.

Анализ состояния склада является существенным этапом в поиске источника возможных незапланированных затрат. Завышенные по сравнению с запланированными остатки готовой продукции на складе предприятия или на рынках 2 и 3 (Производственный отчет. Готовая продукция и товары) свидетельствуют о невыполнении плана по сбыту или могут быть связаны с ненужными для предприятия закупками готовой продукции. Если складские остатки равны 0, это говорит о неэффективных затратах на маркетинг – фактический сбыт оказался существенно выше запланированного, предприятие не удовлетворяет потребности клиентов, теряет прибыль и долю рынка.

Для подробного анализа затрат, связанных с производством и реализацией продукции, и поиска возможных резервов используется отчет

Калькуляция себестоимости продукции.

Анализ производственных ресурсов является основой планирования производства следующего периода. Особое внимание следует уделить планированию производственных мощностей с учетом срока поставки оборудования 1 период. Необходимо сопоставить объемы собственного производства и объемы сбыта (отчет Калькуляция себестоимости продукции), чтобы заранее закупить готовую продукцию или отказаться от закупок при увеличении складских запасов (Производственный отчет. Готовая продукция и товары). Следует сравнить закупочные цены и себестоимость, чтобы определить перспективы расширения производства и отказа от закупок готовой продукции.

Для участия в конкурсе по поставкам (специальное предложение) необходимо оценить складские запасы, а если складские запасы

недостаточны – возможности расширения производства и связанные с этим производственные затраты. При недостаточных складских запасах готовой продукции от участия в конкурсе, как правило, лучше отказаться, так как от реализации продукции на рынке предприятие получит бoльшую валовую прибыль.

Анализ финансовой деятельности

Содержание финансового отчета описано в главе 4. Следует обратить особое внимание на эффективность использования привлекаемых долгосрочных и краткосрочных кредитов, наличие овердрафта. Выбор схемы собственного платежного поведения, позволяющей избегать резкого увеличения текущих выплат в ходе игры и повышения уровня заемного финансирования, создает основу для оптимизации финансовой деятельности предприятия (при условии получения прибыли).

Планирование ликвидности (см. раздел 5.3.8) предполагает расчет всех выплат текущего периода. Возможные ошибки в расчетах, допущенные участниками игры, приводят к нерациональному использованию финансовых ресурсов предприятия. Нераспределенные поступления текущего периода отражаются в статье Баланса «Денежные средства», а также в Отчете о движении денежных средств. В случае недостатка платежных средств предприятие несет дополнительные издержки вследствие выплат процентов за овердрафт-кредит. В первом квартале каждого года овердрафт-кредит может быть получен предприятием, если при планировании не учитывались выплаты налога на прибыль.

Собственно оптимизация финансовой деятельности не является основной задачей руководства предприятия, однако в течение игры складывается ситуация, благоприятная для достижения положительного результата финансирования. Увеличение прибыли от реализации продукции, эффективное использование производственных ресурсов, снижение постоянных затрат позволяют распределять свободные денежные средства таким образом, чтобы доходы от финансовых инвестиций превышали выплаты процентов на заемный капитал (Финансовый отчет. Отчет о движении денежных средств).

Баланс и Отчет о прибылях и убытках являются обязательными формами ежеквартальной бухгалтерской отчетности реального предприятия.

Для анализа баланса необходимо иметь также данные баланса прошлого периода. Изменение структуры имущества и структуры капитала позволит сделать выводы об эффективности деятельности предприятия. Следует стремиться к финансированию основных средств за счет собственного капитала.